สรุปงบการเงิน

## บทวิเคราะห์ผลประกอบการของหุ้น BAY บริษัท ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) ไตรมาส 3/2567 **สรุปสั้น:** ผลประกอบการของธนาคารกรุงศรีอยุธยา (BAY) ในไตรมาส 3/2567 แสดงให้เห็นถึงความท้าทายในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่มีความผันผวน โดย NIM อยู่ที่ 4.28%, NPL อยู่ที่ 3.20%, Coverage Ratio อยู่ที่ 245 bps. และกำไรสุทธิของบริษัทลดลง 6.5% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ผ่านมา และลดลง 6.2% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ซึ่งสาเหตุหลักมาจากการลดลงของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิตามการลดลงของเงินให้สินเชื่อในไตรมาสนี้ **รายได้และกำไร:** * **รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ:** ลดลง 3.7% เมื่อเทียบกับไตรมาส 2/2567 และเพิ่มขึ้น 5.1% เมื่อเทียบกับไตรมาส 3/2566 โดยมีปัจจัยหลักมาจากการลดลงของเงินให้สินเชื่อในไตรมาสนี้ แต่ได้รับแรงสนับสนุนจากธุรกิจในอาเซียนที่มีการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ย * **รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย:** ลดลง 1.1% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ผ่านมา และเพิ่มขึ้น 16.9% เมื่อเทียบกับไตรมาส 3/2566 โดยหลักๆ มาจากการลดลงของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิ และรายได้จากการดำเนินงานอื่น แต่ได้รับผลดีจากรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิจากทั้งธุรกิจในอาเซียนและในประเทศ * **กำไรสุทธิ:** ลดลง 6.5% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ผ่านมา และลดลง 6.2% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน สาเหตุหลักมาจากการลดลงของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิตามการลดลงของเงินให้สินเชื่อ รวมถึงการเพิ่มขึ้นของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น ณ วันที่ 30 กันยายน 2567 **NPL, ผลขาดทุนด้านเครดิต, Coverage Ratio:** * **NPL:** 3.20% สูงขึ้นจาก 2.53% ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2566 * **ผลขาดทุนด้านเครดิต:** เพิ่มขึ้นจากไตรมาสที่ผ่านมา โดยบริษัทให้ข้อมูลว่าเป็นผลจากการตั้งสำรองที่รอบคอบเพื่อรองรับความเสี่ยงด้านสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น * **Coverage Ratio:** 245 bps. ซึ่งสูงขึ้นจาก 149 bps. ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2566 **NIM (อัตราผลตอบแทนสุทธิต่อสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้):** * **NIM:** 4.28% ลดลง 5 เบสิสพอยท์ จากไตรมาส 2/2567 โดยมีปัจจัยหลักมาจากการลดลงของอัตราผลตอบแทนจากการให้สินเชื่อตามการปรับโครงสร้างพอร์ตเงินให้สินเชื่อ * **Cost to Income Ratio:** 44.7% เพิ่มขึ้นจาก 43.6% ในไตรมาสที่ผ่านมา **สินเชื่อ:** * **เงินให้สินเชื่อรวม:** ลดลง 4.5% จากสิ้นเดือนธันวาคม 2566 โดยสินเชื่อเพื่อรายย่อยลดลง 7.0%, สินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ลดลง 2.9%, และสินเชื่อเพื่อธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อมลดลง 0.5%. สาเหตุหลักมาจากสภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและความต้องการสินเชื่อที่ลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย และสินเชื่อบัตรเครดิต สินเชื่อส่วนบุคคล **โอกาส:** * **การขยายธุรกิจในต่างประเทศ:** ธุรกิจในอาเซียนของ BAY แสดงผลการดำเนินงานที่ดี การขยายธุรกิจในต่างประเทศยังคงเป็นกลยุทธ์สำคัญของบริษัท * **การพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินดิจิทัล:** BAY มีการพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินดิจิทัลอย่างต่อเนื่องเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า * **การสนับสนุนธุรกิจเพื่อความยั่งยืน:** BAY มีเป้าหมายในการเป็นผู้นำด้านการเงินเพื่อความยั่งยืน (ESG) และสนับสนุนธุรกิจเพื่อสังคมและความยั่งยืน (SSF) **ความเสี่ยง:** * **สภาพเศรษฐกิจโลกที่มีความผันผวน:** ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลกเป็นความเสี่ยงหลักต่อ BAY เนื่องจากอาจส่งผลต่อความต้องการสินเชื่อและผลประกอบการ * **อัตราดอกเบี้ยที่ปรับขึ้น:** การปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลต่อต้นทุนทางการเงินของ BAY และลดกำไร * **การแข่งขันที่รุนแรงในตลาดการเงิน:** ตลาดการเงินมีความแข่งขันสูง การรักษาฐานลูกค้าและสร้างความแตกต่างเป็นความท้าทายสำหรับ BAY **สรุปสั้นท้ายสุด:** ผลประกอบการของ BAY ในไตรมาส 3/2567 สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายจากสภาพเศรษฐกิจที่ผันผวน การลดลงของเงินให้สินเชื่อส่งผลต่อรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและกำไรสุทธิของบริษัท การตั้งสำรองที่รอบคอบช่วยลดผลกระทบจาก NPL ที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม การขยายธุรกิจในต่างประเทศ, การพัฒนาเทคโนโลยีดิจิทัล, และการสนับสนุนธุรกิจเพื่อความยั่งยืน ถือเป็นปัจจัยบวกที่อาจส่งผลดีต่ออนาคตของบริษัท BAY มีความแข็งแกร่งในการรับมือกับความท้าทายต่างๆ และมีศักยภาพในการเติบโตในอนาคต