สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=26805 out_tok=2767 at=2026-07-25T10:46:15 --> # BAY กำไรสุทธิ Q2/65 เติบโต 5.6% รับรายได้ดอกเบี้ยสุทธิหนุน แม้รายได้ค่าธรรมเนียมชะลอ ## รายได้ดอกเบี้ยสุทธิขยายตัวต่อเนื่อง ขณะที่กำไรพิเศษจากการขายเงินติดล้อในปีก่อนส่งผลกระทบต่อการเปรียบเทียบกำไรสุทธิ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) หรือ BAY รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2565 มีกำไรสุทธิ 7,834 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.6% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยมีปัจจัยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและการลดลงของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน กำไรสุทธิลดลง 46.1% ซึ่งเป็นผลมาจากการบันทึกกำไรพิเศษจากการขายหุ้นบริษัท เงินติดล้อ จำกัด (มหาชน) ในปีก่อนหน้า ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน ### 1) หัวใจคืออะไร หัวใจหลักที่ขับเคลื่อนผลประกอบการของ BAY ในไตรมาส 2/2565 คือ **การเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest Income - NII)** ซึ่งเป็นปัจจัยบวกที่ช่วยชดเชยแรงกดดันจากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย (Non-Interest Income) ที่ลดลง โดยเฉพาะรายได้ค่าธรรมเนียมที่ชะลอตัว อย่างไรก็ตาม การเปรียบเทียบกำไรสุทธิกับช่วงเดียวกันของปีก่อนได้รับผลกระทบอย่างมากจากการ **บันทึกกำไรพิเศษจากการขายเงินลงทุนในบริษัท เงินติดล้อ จำกัด (มหาชน) ในไตรมาส 2/2564** ซึ่งเป็นรายการครั้งเดียว (One-time item) ### 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น * **การเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ:** ปัจจัยนี้เกิดจากการเพิ่มขึ้นของ **เงินให้สินเชื่อ (Loan Volume)** ที่เติบโตอย่างต่อเนื่องในทุกกลุ่มลูกค้า โดยเฉพาะสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่และ SMEs สะท้อนความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งขึ้นของภาคธุรกิจและครัวเรือน ประกอบกับการบริหารจัดการต้นทุนทางการเงินที่มีประสิทธิภาพ โดยเฉพาะการระดมเงินฝากประเภทออมทรัพย์และจ่ายคืนเมื่อทวงถาม ทำให้ **ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest Margin - NIM)** ปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง * **รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยชะลอตัว:** รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิลดลงเล็กน้อย โดยมีปัจจัยหลักมาจาก **รายได้ค่าธรรมเนียมธุรกรรมบริหารความมั่งคั่ง กองทุน และธุรกิจหลักทรัพย์** ที่ลดลงตามภาวะตลาดทุนที่ไม่เอื้ออำนวย รวมถึงรายได้ค่าธรรมเนียมจากธุรกิจเช่าซื้อที่ลดลงตามปริมาณสินเชื่อ นอกจากนี้ รายได้จากการดำเนินงานอื่น ๆ ก็ลดลงจากการบันทึกกำไรจากการขายสินเชื่อที่ตัดจำหน่ายแล้วที่น้อยลง * **รายการพิเศษจากการขายเงินติดล้อ:** ในไตรมาส 2/2564 BAY มีการบันทึกกำไรพิเศษจากการขายหุ้นบริษัท เงินติดล้อ จำกัด (มหาชน) เป็นจำนวนมาก ซึ่งเป็นรายการที่ไม่เกิดขึ้นประจำ ทำให้เมื่อนำมากำไรสุทธิในไตรมาส 2/2565 มาเปรียบเทียบจึงเห็นการลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ### 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ **มีโอกาสต่อเนื่อง** สำหรับการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ โดยฝ่ายจัดการคาดการณ์ว่าสินเชื่อรวมจะเติบโตได้ตามกรอบเป้าหมายที่ 3-5% ในปี 2565 ซึ่งจะช่วยหนุนรายได้ดอกเบี้ยให้เติบโตต่อไป นอกจากนี้ การบริหารจัดการต้นทุนทางการเงินและการระดมเงินฝากต้นทุนต่ำยังคงเป็นกลยุทธ์สำคัญที่คาดว่าจะช่วยรักษา NIM ให้ดีขึ้นได้ อย่างไรก็ตาม รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยอาจยังคงเผชิญความท้าทายจากภาวะตลาดทุน และการเปรียบเทียบกำไรสุทธิกับปีก่อนจะยังคงได้รับผลกระทบจากรายการพิเศษในปี 2564 ไปอีกระยะหนึ่ง ## Highlight สำคัญ * **กำไรสุทธิ Q2/65 เติบโต 5.6% QoQ** อยู่ที่ 7,834 ล้านบาท จาก 7,462 ล้านบาทใน Q1/65 * **กำไรสุทธิ 6 เดือนแรกปี 65 เพิ่มขึ้น 18.6% YoY** อยู่ที่ 15,252 ล้านบาท (ไม่รวมรายการพิเศษ) * **รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) เติบโตต่อเนื่อง** 3.4% QoQ และ 6.1% YoY ใน Q2/65 * **ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ปรับตัวดีขึ้น** อยู่ที่ 3.32% ใน Q2/65 เทียบกับ 3.28% ใน Q1/65 และ 3.05% ใน Q2/64 * **เงินให้สินเชื่อรวมเติบโต 3.1% YTD** อยู่ที่ 1,948,720 ล้านบาท โดยสินเชื่อธุรกิจยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก * **คุณภาพสินทรัพย์ยังคงแข็งแกร่ง** อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) อยู่ที่ 2.11% ลดลงจาก 2.20% ณ สิ้นปี 2564 * **เงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง (CAR) แข็งแกร่ง** อยู่ที่ 17.59% สูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่กฎหมายกำหนด ## ภาพรวมผลประกอบการ ในไตรมาส 2/2565 BAY มีกำไรสุทธิ 7,834 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.6% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยมีปัจจัยหลักจากการเพิ่มขึ้นของกำไรจากการดำเนินงานและการลดลงของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น สำหรับงวดครึ่งปีแรกปี 2565 กำไรสุทธิจากการดำเนินงานตามปกติอยู่ที่ 15,252 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 18.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีปัจจัยหลักมาจากการลดลงของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นและการเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ อย่างไรก็ตาม หากรวมรายการพิเศษจากการบันทึกกำไรจากการขายหุ้นของบริษัท เงินติดล้อ จำกัด (มหาชน) ในช่วงครึ่งแรกของปี 2564 กำไรสุทธิจะลดลง 27.5% ## โอกาส * **การฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย:** การบริโภคและการลงทุนภายในประเทศที่ปรับตัวดีขึ้น รวมถึงภาคการท่องเที่ยวที่เริ่มฟื้นตัว จะเป็นปัจจัยสนับสนุนการเติบโตของสินเชื่อและรายได้ของธนาคาร * **การขยายธุรกิจผ่านการเข้าซื้อกิจการ:** การประกาศแผนเข้าซื้อหุ้นบริษัทหลักทรัพย์ โนมูระ พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) (CNS) จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งในธุรกิจหลักทรัพย์และขยายฐานลูกค้า * **การบริหารจัดการต้นทุนทางการเงิน:** กลยุทธ์การระดมเงินฝากต้นทุนต่ำ โดยเฉพาะเงินฝากออมทรัพย์ จะช่วยรักษาและเพิ่ม NIM ได้อย่างต่อเนื่อง ## ความเสี่ยง * **ความผันผวนของเศรษฐกิจโลก:** ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลกอาจส่งผลกระทบต่อการส่งออกและภาคธุรกิจของไทย * **การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย:** แม้จะส่งผลดีต่อ NIM แต่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจเพิ่มภาระต้นทุนทางการเงินและส่งผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของลูกค้าบางกลุ่ม * **ภาวะตลาดทุนที่ผันผวน:** อาจส่งผลกระทบต่อรายได้ค่าธรรมเนียมจากธุรกิจบริหารความมั่งคั่งและธุรกิจหลักทรัพย์ ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * **ทิศทางอัตราดอกเบี้ยนโยบาย:** การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศไทยจะส่งผลต่อ NIM และต้นทุนทางการเงิน * **การฟื้นตัวของรายได้ค่าธรรมเนียม:** โดยเฉพาะจากธุรกิจบริหารความมั่งคั่งและธุรกิจหลักทรัพย์ * **ความคืบหน้าของการเข้าซื้อกิจการ CNS:** การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลและผลการดำเนินงานหลังการควบรวม * **คุณภาพสินทรัพย์:** การติดตามแนวโน้ม NPL และการตั้งสำรองอย่างรอบคอบ * **การบริหารจัดการต้นทุน:** การควบคุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: ธุรกิจการเงิน / ธนาคาร / ประกัน / หลักทรัพย์) * **NIM ขยายตัว:** ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง อยู่ที่ 3.32% ในไตรมาส 2/2565 เพิ่มขึ้นจาก 3.28% ในไตรมาส 1/2565 และ 3.05% ในไตรมาส 2/2564 ซึ่งเป็นผลมาจากการเติบโตของสินเชื่อและการบริหารต้นทุนทางการเงินที่มีประสิทธิภาพ โดยเฉพาะการเพิ่มขึ้นของสัดส่วนเงินรับฝากต้นทุนต่ำ (CASA) * **สินเชื่อเติบโตทั่วถึง:** เงินให้สินเชื่อรวมเติบโต 3.1% YTD โดยสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่และ SMEs เป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญ สะท้อนความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นของภาคธุรกิจ ขณะที่สินเชื่อรายย่อยเติบโตตามการฟื้นตัวของการบริโภค * **คุณภาพสินทรัพย์ยังคงแข็งแกร่ง:** อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) อยู่ที่ 2.11% ลดลงจากสิ้นปี 2564 และมีอัตราส่วนเงินสำรองต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพสูงถึง 189.2% สะท้อนการบริหารความเสี่ยงที่รอบคอบ * **รายได้ค่าธรรมเนียมชะลอตัว:** รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิลดลงเล็กน้อย QoQ โดยมีปัจจัยกดดันจากธุรกิจบริหารความมั่งคั่งและหลักทรัพย์ แต่รายได้ค่าธรรมเนียมบริการบัตรยังคงเติบโตได้ดี * **การเข้าซื้อ CNS:** การเข้าซื้อบริษัทหลักทรัพย์ โนมูระ พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) (CNS) จะช่วยเสริมธุรกิจหลักทรัพย์ของธนาคาร และคาดว่าจะแล้วเสร็จในปี 2566 ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด ณ สิ้นไตรมาส 2/2565 สินทรัพย์รวมของ BAY อยู่ที่ 2,599,139 ล้านบาท ลดลงเล็กน้อย 0.3% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยมีรายการที่สำคัญคือการลดลงของเงินลงทุนสุทธิและการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์อื่น หนี้สินรวมอยู่ที่ 2,270,985 ล้านบาท ลดลง 0.5% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยส่วนใหญ่มาจากการลดลงของตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืม ส่วนของเจ้าของเพิ่มขึ้น 3.1% จากสิ้นปี 2564 มาอยู่ที่ 328,154 ล้านบาท โดยมีปัจจัยหลักจากการเพิ่มขึ้นของกำไรสุทธิ อัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง (CAR) ยังคงแข็งแกร่งที่ 17.59% ## สรุปท้าย BAY ในไตรมาส 2/2565 แสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ซึ่งเป็นผลจากการขยายตัวของสินเชื่อและการบริหารต้นทุนทางการเงินที่มีประสิทธิภาพ แม้ว่ารายได้ค่าธรรมเนียมจะชะลอตัวลง แต่คุณภาพสินทรัพย์ยังคงแข็งแกร่งและมีเงินกองทุนที่เพียงพอต่อการดำเนินธุรกิจ การเปรียบเทียบกำไรสุทธิกับปีก่อนได้รับผลกระทบจากรายการพิเศษครั้งเดียว การเข้าซื้อกิจการ CNS จะเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาในอนาคต ซึ่งจะช่วยเสริมศักยภาพการเติบโตของธนาคารต่อไป