สรุปงบการเงิน

## สรุปผลประกอบการ หุ้น BAY (ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน)) ไตรมาส 1/2569 **สรุปสั้น:** ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) (BAY) รายงานผลกำไรสุทธิสำหรับไตรมาส 1/2569 ที่ 8,618 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แม้ต้องเผชิญกับความท้าทายจากเศรษฐกิจโลกและในประเทศ รวมถึงแรงกดดันต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) ภายหลังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลายครั้ง ธนาคารยังคงสามารถทำผลประกอบการที่น่าพอใจได้ โดยมี NIM อยู่ที่ 4.61% อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) อยู่ที่ 3.34% และอัตราส่วนเงินสำรองต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพ (Coverage Ratio) อยู่ที่ 132.3% ปัจจัยสนับสนุนหลักมาจากการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย รวมถึงการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ **เศรษฐกิจ:** ในช่วงไตรมาส 1/2569 เศรษฐกิจไทยได้รับแรงสนับสนุนจากการเร่งส่งออกก่อนการบังคับใช้มาตรการภาษีนำเข้าใหม่ของสหรัฐฯ และการลงทุนภาคเอกชนที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดในตะวันออกกลางส่งผลกระทบเชิงลบต่อเศรษฐกิจผ่านราคาพลังงานและต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น ธนาคารกรุงศรีฯ ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ย MLR, MOR และ MRR ลง 0.10% เพื่อช่วยเหลือลูกค้า และได้เข้าร่วมโครงการ "SMEs Credit Boost" และ "ปิดหนี้ไว ไปต่อได้" เพื่อสนับสนุนผู้ประกอบการ SMEs และลูกหนี้รายย่อย (หน้า 6-7) **การเปลี่ยนแปลงของกำไร:** กำไรสุทธิในไตรมาส 1/2569 เพิ่มขึ้น 14.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยมีปัจจัยหลักมาจากการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ซึ่งเป็นผลมาจากอัตราผลตอบแทนเงินให้สินเชื่อที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากการปรับโครงสร้างพอร์ตสินเชื่อภายหลังการรวมงบการเงินของ TIDLOR และการบริหารต้นทุนทางการเงินและสภาพคล่องอย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยก็มีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากการกระจายแหล่งรายได้ด้านภูมิศาสตร์และการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิ (หน้า 2) **สินเชื่อและสัดส่วน:** ณ วันที่ 31 มีนาคม 2569 เงินให้สินเชื่อรวมอยู่ที่ 1,905,843 ล้านบาท ลดลง 1.2% จากสิ้นปี 2568 โดยมีสาเหตุหลักมาจากการชำระคืนเงินให้สินเชื่อที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาลและความต้องการสินเชื่อที่ซบเซา อย่างไรก็ตาม สินเชื่อในอาเซียนยังคงมีแนวโน้มขยายตัวที่ดี โดยเพิ่มขึ้น 2.5% จากไตรมาสก่อนหน้า NIM อยู่ที่ 4.61% NPL อยู่ที่ 3.34% และ Coverage Ratio อยู่ที่ 132.3% (หน้า 3-4) **ปัจจัยความเสี่ยงและโอกาสการลงทุน:** ปัจจัยความเสี่ยงที่สำคัญ ได้แก่ ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลกและในประเทศ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และปัญหาเชิงโครงสร้าง เช่น หนี้ครัวเรือนที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม ธนาคารมีโอกาสในการเติบโตจากสินเชื่อในอาเซียน การขยายธุรกิจด้านการเงินเพื่อความยั่งยืน (ESG) และการบริหารจัดการต้นทุนทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ (หน้า 7, 9) **สรุปสั้นท้ายสุด:** ปัจจัยสำคัญที่มีผลกระทบต่อรายได้และกำไรของ BAY ในไตรมาส 1/2569 ได้แก่ NIM, การเติบโตของสินเชื่อ (โดยเฉพาะในอาเซียน), NPL และ Coverage Ratio การที่ NIM ลดลงเล็กน้อยถูกชดเชยด้วยการเติบโตของสินเชื่อในอาเซียนและการบริหารจัดการต้นทุนทางการเงินที่มีประสิทธิภาพ แม้ว่า NPL จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ Coverage Ratio ที่แข็งแกร่งแสดงให้เห็นถึงการบริหารความเสี่ยงที่ดีของธนาคาร โดยรวมแล้ว BAY ยังคงมีความแข็งแกร่งในการรับมือกับความท้าทายต่างๆ และสามารถสร้างผลกำไรที่น่าพอใจได้ (หน้า 2-4)