สรุปงบการเงิน

## บทสรุปผลประกอบการ หุ้น BAY ไตรมาส 1/2568 **สรุปสั้น:** ธนาคารกรุงศรีอยุธยา (BAY) รายงานผลประกอบการไตรมาส 1/2568 โดยมีกำไรสุทธิ 7,533 ล้านบาท ทรงตัวเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า แต่เพิ่มขึ้น 20.0% จากไตรมาสก่อนหน้า แม้ว่าการเติบโตของสินเชื่อโดยรวมจะทรงตัว แต่ธนาคารยังคงมุ่งเน้นการเติบโตอย่างมีคุณภาพในกลุ่มธุรกิจเป้าหมาย โดยเฉพาะสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ที่มีการเติบโตอย่างแข็งแกร่ง คุณภาพสินทรัพย์โดยรวมอยู่ในเกณฑ์ที่ควบคุมได้ **ภาพรวมผลการดำเนินงาน** * **รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ:** 25,234 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 0.8% QoQ แต่ลดลง 7.6% YoY สาเหตุหลักมาจากการลดลงของรายได้ดอกเบี้ยจากเงินให้สินเชื่อและการให้เช่าซื้อ * **รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย:** 11,845 ล้านบาท ลดลง 0.7% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 5.4% YoY โดย YoY เพิ่มขึ้นจากการเพิ่มขึ้นของหนี้สูญรับคืนและรายได้จากการดำเนินงานอื่น * **กำไรสุทธิ:** 7,533 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 20.0% QoQ แต่ทรงตัว YoY * **NPL (สินเชื่อด้อยคุณภาพ):** 3.29% เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 3.23% ณ สิ้นปี 2567 * **Coverage Ratio (อัตราส่วนเงินสำรองต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพ):** 124.5% เพิ่มขึ้นจาก 123.2% ณ สิ้นปี 2567 * **NIM (Net Interest Margin):** 4.10% เพิ่มขึ้น 7 bps QoQ เนื่องจากการลดลงของต้นทุนทางการเงินจากการบริหารจัดการเงินรับฝากที่มีประสิทธิภาพ * **Cost to Income Ratio:** 45.7% ปรับตัวดีขึ้นจาก 46.5% ในไตรมาสก่อนหน้า และ 43.0% ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากการควบคุมค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ * **ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น:** 9,988 ล้านบาท ลดลง 5.1% QoQ และ 18.6% YoY เนื่องจากแนวโน้มคุณภาพสินทรัพย์ในอาเซียนที่ดีขึ้น และการตั้งสำรองเพิ่มเติมในปี 2567 **สินเชื่อและสัดส่วน:** ณ สิ้นไตรมาส 1/2568 เงินให้สินเชื่อรวมอยู่ที่ 1,896,446 ล้านบาท ทรงตัวจากสิ้นปี 2567 * **การเปลี่ยนแปลงของสินเชื่อ:** * สินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่เพิ่มขึ้น 4.7% โดยเฉพาะสินเชื่อบรรษัทไทยและบรรษัทข้ามชาติที่เติบโต 7.9% สะท้อนความต้องการสินเชื่อเพื่อการดำเนินงานและการลงทุน * สินเชื่อเพื่อธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs) ลดลง 2.4% สะท้อนเกณฑ์การพิจารณาสินเชื่อที่เข้มงวดขึ้น * สินเชื่อเพื่อรายย่อยลดลง 2.5% เนื่องจากการชำระคืนเงินกู้ตามฤดูกาลและภาระหนี้สินที่อยู่ในระดับสูงของลูกหนี้ * สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ลดลง 1.5% สอดคล้องกับยอดขายรถยนต์ที่ชะลอตัว * สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยลดลง 2.3% สะท้อนความต้องการที่อยู่อาศัยที่ยังไม่ฟื้นตัว * สินเชื่อบัตรเครดิตและสินเชื่อส่วนบุคคลลดลง 5.3% สอดคล้องกับการชำระคืนเงินกู้ตามฤดูกาลและกำลังซื้อที่ยังอ่อนแอ * **NPL:** 3.29% เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 3.23% ณ สิ้นปี 2567 * **Coverage Ratio:** 124.5% เพิ่มขึ้นจาก 123.2% ณ สิ้นปี 2567 **เศรษฐกิจและนโยบาย:** ในช่วงไตรมาส 1/2568 เศรษฐกิจไทยมีการขยายตัวในรูปแบบ K-shaped recovery ทำให้การเติบโตของสินเชื่อโดยรวมของกรุงศรีทรงตัว * คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) มีมติลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% เหลือ 2.00% เมื่อวันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2568 เพื่อให้ภาระการเงินสอดคล้องกับแนวโน้มเศรษฐกิจ * ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ขยายระยะเวลาการสมัครเข้าร่วมโครงการ "คุณสู้ เราช่วย" ถึง 30 เมษายน 2568 เพื่อช่วยเหลือลูกหนี้รายย่อยและ SME * ธปท. ผ่อนคลายเกณฑ์ LTV (Loan to Value) เป็นการชั่วคราว เพื่อประคับประคองภาคอสังหาริมทรัพย์ * ธปท. ขอความร่วมมือสถาบันการเงินช่วยเหลือลูกหนี้ที่ได้รับผลกระทบจากภัยพิบัติแผ่นดินไหว โดยผ่อนปรนหลักเกณฑ์การจัดชั้นลูกหนี้ **โอกาส:** 1. การเติบโตของสินเชื่อคุณภาพในภาคธุรกิจที่มีการฟื้นตัว โดยเฉพาะสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ 2. การให้ความสำคัญกับการดำเนินงานด้าน ESG และการเงินเพื่อความยั่งยืน ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มของโลกและดึงดูดนักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับความยั่งยืน กรุงศรีตั้งเป้าหมายสนับสนุนทางการเงินให้แก่โครงการธุรกิจเพื่อสังคมและความยั่งยืนจำนวน 250,000 ล้านบาท ภายในปี 2573 3. การขยายระยะเวลาโครงการ "คุณสู้ เราช่วย" ช่วยรักษาคุณภาพสินทรัพย์และช่วยเหลือลูกค้าที่ได้รับผลกระทบ **ความเสี่ยง:** 1. ความท้าทายและความเสี่ยงทางเศรษฐกิจที่เพิ่มสูงขึ้น จากความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลกและนโยบายการเงิน 2. ภัยพิบัติแผ่นดินไหวและปัญหาหนี้ครัวเรือนที่อยู่ในระดับสูง อาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของลูกหนี้ 3. การทะลักของสินค้าจีนมายังไทย อาจส่งผลกระทบต่อภาคการผลิตและการส่งออกของไทย **ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน:** ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานในไตรมาส 1/2568 อยู่ที่ 16,941 ล้านบาท ลดลง 1.5% QoQ ส่วนใหญ่มาจากการลดลงของค่าใช้จ่ายอื่น ๆ เช่น ค่าใช้จ่ายในการส่งเสริมการตลาดและค่าใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีสารสนเทศ **สินทรัพย์:** สินทรัพย์รวมอยู่ที่ 2,634,375 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 0.5% QoQ ปัจจัยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของเงินลงทุนสุทธิและรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินสุทธิ **สรุปสั้นท้ายสุด:** กรุงศรีสามารถรักษาผลการดำเนินงานในไตรมาส 1/2568 ได้อย่างน่าพอใจ โดยมีการเติบโตของกำไรเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แม้ว่าเศรษฐกิจจะมีความไม่แน่นอนและมีการแข่งขันสูง การบริหารจัดการต้นทุนทางการเงินที่มีประสิทธิภาพ การมุ่งเน้นการเติบโตในกลุ่มธุรกิจเป้าหมาย และการควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ เป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยสนับสนุนผลการดำเนินงานของธนาคาร อย่างไรก็ตาม ธนาคารยังคงต้องเฝ้าระวังความเสี่ยงต่างๆ ที่อาจเกิดขึ้น และปรับกลยุทธ์ให้สอดคล้องกับสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไป เพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขันและสร้างผลตอบแทนที่ดีให้กับผู้ถือหุ้น