สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=17595 out_tok=2740 at=2026-07-25T10:51:05 --> # BAY กำไร Q1/66 พุ่ง 17% รับแรงหนุนดอกเบี้ยสุทธิ-รายได้อื่น ## รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ-รายได้ค่าธรรมเนียมโต หนุนกำไร BAY Q1/66 โต 17% YoY ขณะที่ NPL ทรงตัว ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) หรือ BAY รายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2566 มีกำไรสุทธิ 8,676 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17.0% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยได้รับแรงหนุนหลักจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย รวมถึงการลดลงของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น ฝ่ายบริหารมองว่าเศรษฐกิจไทยยังคงขยายตัวได้ต่อเนื่องจากการท่องเที่ยวและการบริโภคภาคเอกชน ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน ### 1) หัวใจคืออะไร หัวใจหลักที่ขับเคลื่อนกำไรสุทธิของ BAY ในไตรมาส 1/2566 ให้เติบโตถึง 17.0% เมื่อเทียบกับปีก่อน มาจาก **การเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest Income - NII) และรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย (Non-Interest Income)** ควบคู่ไปกับการ **ลดลงของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (Expected Credit Losses - ECL)** ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยชดเชยต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น ### 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น * **รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) เพิ่มขึ้น 6.6% YoY:** ปัจจัยหลักมาจากการปรับเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนของสินทรัพย์ (Yield on Assets) ขึ้น 51 bps ซึ่งสะท้อนการเติบโตของเงินให้สินเชื่อและรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน รวมถึงการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยนโยบาย แม้ว่าต้นทุนทางการเงินจะสูงขึ้นจากการเพิ่มขึ้นของเงินรับฝากและอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ รวมถึงการปรับอัตราเงินนำส่งเข้ากองทุน FIDF กลับสู่ระดับปกติ * **รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย (Non-Interest Income) เพิ่มขึ้น 6.1% YoY:** มาจากการเพิ่มขึ้นของกำไรสุทธิจากเครื่องมือทางการเงินที่วัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรหรือขาดทุน (Fair Value Through Profit or Loss - FVTPL) โดยเฉพาะจากธุรกรรมเพื่อค้าและปริวรรตเงินตราต่างประเทศ รวมถึงหนี้สูญรับคืนที่เพิ่มขึ้น * **ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) ลดลง 14.5% YoY:** เป็นผลมาจากการเติบโตของเศรษฐกิจและการบริหารความเสี่ยงที่รอบคอบ ทำให้สัดส่วนการตั้งสำรองต่อสินเชื่อรวมลดลงมาอยู่ที่ 116 bps ### 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ **มีโอกาสต่อเนื่อง** โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะส่งผลดีต่อ NIM ในระยะต่อไป อย่างไรก็ตาม ฝ่ายจัดการได้ตั้งเป้าหมายส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ปี 2566 ไว้ที่ 3.3-3.5% ซึ่งสะท้อนถึงการบริหารจัดการต้นทุนทางการเงินที่อาจจะยังคงอยู่ในระดับสูง ส่วนรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยคาดว่าจะเติบโตแบบ Flat ในปีนี้ ขณะที่การตั้งสำรองคาดว่าจะอยู่ในระดับ 150-160 bps ซึ่งสูงกว่าไตรมาสนี้เล็กน้อย ## Highlight สำคัญ * **กำไรสุทธิ Q1/66 เติบโต 17.0% YoY** อยู่ที่ 8,676 ล้านบาท * **รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) เพิ่มขึ้น 6.6% YoY** จากการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนสินทรัพย์ * **รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย (Non-Interest Income) เพิ่มขึ้น 6.1% YoY** หนุนโดยกำไรจากเครื่องมือทางการเงินและหนี้สูญรับคืน * **ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) ลดลง 14.5% YoY** จากการบริหารความเสี่ยงที่ดี * **สินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) ทรงตัว** อยู่ที่ 2.26% ดีขึ้นเล็กน้อยจาก 2.32% ในไตรมาสก่อน * **อัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง (CAR) แข็งแกร่ง** อยู่ที่ 17.95% ## ภาพรวมผลประกอบการ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา (BAY) รายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2566 มีกำไรสุทธิ 8,676 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17.0% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีรายได้จากการดำเนินงานรวม 30,045 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.5% จากปีก่อน รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 6.6% เป็น 21,190 ล้านบาท ขณะที่รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 6.1% เป็น 8,855 ล้านบาท ด้านค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 10.5% เป็น 13,330 ล้านบาท ส่งผลให้กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 3.4% เป็น 16,715 ล้านบาท และเมื่อหักผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นที่ลดลง 14.5% ทำให้กำไรสุทธิเติบโตตามที่กล่าวข้างต้น เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 17.4% โดยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลง 3.6% แต่รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 12.6% และผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นลดลง 16.6% ## โอกาส * **การฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย:** การท่องเที่ยวและการบริโภคภาคเอกชนที่ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจะเป็นปัจจัยสนับสนุนการเติบโตของสินเชื่อและรายได้ของธนาคาร * **การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย:** การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอย่างต่อเนื่องจะช่วยหนุนส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) * **การเข้าซื้อกิจการ KCS:** การรวมบริษัทหลักทรัพย์กรุงศรีพัฒนสิน จำกัด (มหาชน) (KCS) จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งในธุรกิจหลักทรัพย์ และสร้างโอกาสในการขยายฐานลูกค้าและผลิตภัณฑ์ * **การปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือ:** การที่ Moody's ปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือสะท้อนความแข็งแกร่งทางการเงินและสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน ## ความเสี่ยง * **ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก:** ปัญหาความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และวิกฤตสถาบันการเงินในกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว อาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจไทยได้ * **การแข่งขันในภาคธุรกิจธนาคาร:** การแข่งขันที่รุนแรงอาจกดดัน NIM และรายได้ค่าธรรมเนียม * **การบริหารต้นทุนทางการเงิน:** การที่ต้นทุนเงินรับฝากปรับสูงขึ้นจากการแข่งขันเพื่อแย่งชิงสภาพคล่อง อาจส่งผลกระทบต่อ NIM ได้ * **การชะลอตัวของภาคส่งออก:** การส่งออกที่คาดว่าจะไม่สดใสท่ามกลางเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว อาจส่งผลกระทบต่อสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * **ทิศทางอัตราดอกเบี้ยนโยบาย:** การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ กนง. จะส่งผลโดยตรงต่อ NIM * **การเติบโตของสินเชื่อ SME และรายย่อย:** เป็นกลุ่มที่ขับเคลื่อนการเติบโตหลักในไตรมาสนี้ * **คุณภาพสินทรัพย์:** การบริหารจัดการ NPL และการตั้งสำรองให้สอดคล้องกับภาวะเศรษฐกิจ * **การรวมธุรกิจ KCS:** ผลลัพธ์จากการผนึกกำลังทางธุรกิจและผลกระทบต่อรายได้ค่าธรรมเนียม * **การบริหารต้นทุนทางการเงิน:** การแข่งขันเพื่อเงินฝากอาจกดดันต้นทุน * **การปฏิบัติตามเป้าหมายปี 2566:** โดยเฉพาะ NIM, การเติบโตสินเชื่อ, และ Cost-to-Income Ratio ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: ธุรกิจการเงิน / ธนาคาร / ประกัน / หลักทรัพย์) * **NIM:** ปรับลดลง 21 bps QoQ มาอยู่ที่ 3.35% เนื่องจากต้นทุนเงินรับฝากเพิ่มขึ้น 41 bps มากกว่าอัตราผลตอบแทนสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น 7 bps แต่เมื่อเทียบ YoY NIM เพิ่มขึ้น 7 bps เป็น 3.35% จากการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนสินทรัพย์ที่สูงกว่าต้นทุนทางการเงิน * **NII:** เพิ่มขึ้น 6.6% YoY เป็น 21,190 ล้านบาท จากการเติบโตของสินเชื่อและรายการระหว่างธนาคารฯ รวมถึงการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ย แต่ลดลง 3.6% QoQ จากต้นทุนเงินรับฝากที่สูงขึ้น * **Non-NII:** เพิ่มขึ้น 6.1% YoY เป็น 8,855 ล้านบาท จากกำไร FVTPL และหนี้สูญรับคืน แต่เพิ่มขึ้น 12.6% QoQ จากกำไร FVTPL และการจำหน่ายทรัพย์สินรอการขาย * **NPL:** อยู่ที่ 2.26% ลดลงเล็กน้อยจาก 2.32% ณ สิ้นปี 2565 โดย NPL ภาคธุรกิจ SME อยู่ที่ 5.0% และสินเชื่อรายย่อย 3.5% * **Coverage Ratio:** อยู่ที่ 167.1% ลดลงเล็กน้อยจาก 167.4% แต่ยังคงอยู่ในระดับสูง * **CAR:** อยู่ที่ 17.95% แข็งแกร่ง สูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำ * **CASA:** สัดส่วนเงินรับฝากต้นทุนต่ำ (CASA) ลดลงมาอยู่ที่ 60.2% จาก 63.7% เนื่องจากมีการออกผลิตภัณฑ์เงินฝากประจำดอกเบี้ยแบบขั้นบันได ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด ณ วันที่ 31 มีนาคม 2566 สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้น 1.8% QoQ เป็น 2.68 ล้านล้านบาท โดยมีรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินสุทธิเพิ่มขึ้น 9.4% และเงินให้สินเชื่อเพิ่มขึ้น 0.3% เป็น 1.95 ล้านล้านบาท โดยสินเชื่อ SME เติบโต 5.4% และสินเชื่อรายย่อยเติบโต 0.6% ขณะที่สินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ลดลง 2.4% เงินรับฝากเพิ่มขึ้น 3.0% QoQ เป็น 1.86 ล้านล้านบาท โดยส่วนใหญ่มาจากเงินรับฝากประจำที่เพิ่มขึ้น 12.9% ทำให้สัดส่วนเงินรับฝากต้นทุนต่ำลดลง หนี้สินรวมเพิ่มขึ้น 1.7% QoQ เป็น 2.33 ล้านล้านบาท โดยมีเงินรับฝากเป็นส่วนประกอบหลัก ส่วนของเจ้าของเพิ่มขึ้น 2.4% QoQ เป็น 3.49 แสนล้านบาท จากกำไรสุทธิที่เพิ่มขึ้น ## สรุปท้าย BAY Q1/66 โชว์ผลงานแข็งแกร่ง กำไรสุทธิพุ่ง 17% YoY จากการบริหารจัดการ NIM ที่ดีขึ้นตามทิศทางดอกเบี้ย และการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียม ควบคู่กับการควบคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดีเยี่ยม แม้ต้นทุนทางการเงินจะปรับสูงขึ้น แต่การเติบโตของสินเชื่อ SME และรายย่อย รวมถึงการเข้าซื้อกิจการ KCS เป็นปัจจัยบวกที่น่าจับตา ขณะที่ความเสี่ยงจากเศรษฐกิจโลกยังคงเป็นประเด็นที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด