สรุปงบการเงิน

## บทวิเคราะห์ผลประกอบการของธนาคารทหารไทยธนชาต (TTB) ในไตรมาสล่าสุด **บทสรุปสั้น:** ธนาคารทหารไทยธนชาต (TTB) ยังคงเดินหน้าตามแผนกลยุทธ์การปรับโครงสร้างงบดุลและบริหารจัดการสินทรัพย์และหนี้สินอย่างมีประสิทธิภาพ ส่งผลให้ NIM (Net Interest Margin) อยู่ที่ 3.24% ในรอบ 12 เดือนปี 2566 และ NPL (Non-Performing Loans) อยู่ที่ 2.62% ณ สิ้นปี 2566 ซึ่งสะท้อนถึงคุณภาพสินทรัพย์ที่แข็งแกร่ง โดย Coverage Ratio อยู่ที่ 155% ณ เดือนธันวาคม 2566 **รายได้:** รายได้รวมของ TTB ในรอบ 12 เดือนปี 2566 เพิ่มขึ้น 8% มาอยู่ที่ 70,961 ล้านบาท จากการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ย 11% โดย NIM ปรับตัวดีขึ้นจากแผนการปรับเปลี่ยนสัดส่วนพอร์ตสินเชื่อและแผนการบริหารเงินฝาก ในขณะที่รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยลดลง 3% จากการรับรู้กำไรจากการซื้อคืนตราสารหนี้ในปี 2565 และการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการที่ยังคงมีความท้าทาย **กำไร:** กำไรสุทธิของ TTB ในรอบ 12 เดือนปี 2566 เพิ่มขึ้น 30% มาอยู่ที่ 18,462 ล้านบาท และ ในไตรมาส 4/2566 กำไรสุทธิอยู่ที่ 4,866 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้น 2.8% จากไตรมาสก่อนหน้าและเพิ่มขึ้น 26.5% จากช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน ซึ่งเทียบเป็นอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ 8.5% ในไตรมาส 4/2566 **NPL:** อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) ของ TTB อยู่ที่ 2.62% ณ เดือนธันวาคม 2566 **ผลขาดทุนด้านเครดิต:** ค่าใช้จ่ายสำรองฯ ในไตรมาส 4/2566 โดยรวมอยู่ที่ 9,326 ล้านบาท โดยเป็นการตั้งสำรองฯ พิเศษ 4,886 ล้านบาท เพื่อรองรับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต **Coverage Ratio:** อัตราส่วนเงินสำรองต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพ (Coverage Ratio) เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งมาอยู่ที่ 155% ณ เดือนธันวาคม 2566 **NIM:** อัตราผลตอบแทนสุทธิต่อสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ (NIM) เพิ่มขึ้น 29 bps มาอยู่ที่ 3.24% ในรอบ 12 เดือนปี 2566 จาก 2.95% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน **Cost to Income Ratio:** อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ในไตรมาส 4/2566 อยู่ที่ 44% ปรับตัวดีขึ้นจากไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า **สินเชื่อ:** สินเชื่อรวมของ TTB ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2566 ลดลง 4% มาอยู่ที่ 4,328 พันล้านบาท เนื่องจากกลยุทธ์การนำสภาพคล่องจากสินเชื่อธุรกิจไปเติบโตสินเชื่อรายย่อยที่ให้ผลตอบแทนสูง โดยเฉพาะสินเชื่อรถแลกเงิน, สินเชื่อบ้านแลกเงิน, สินเชื่อส่วนบุคคล, และสินเชื่อบัตรเครดิต ซึ่งเป็นกลุ่มเป้าหมายของธนาคาร โดยสินเชื่อลูกค้าธุรกิจในกลุ่มที่มีอัตราผลตอบแทนต่ำชะลอตัวลงตามกลยุทธ์การหมุนเวียนสภาพคล่อง (Asset Liability Management) ของธนาคาร **โอกาส:** * **การเติบโตของสินเชื่อที่มีคุณภาพ:** ธนาคารยังคงมุ่งเน้นการเติบโตสินเชื่อที่มีคุณภาพ โดยเฉพาะในกลุ่มสินเชื่อรายย่อยผลตอบแทนสูง * **การบริหารจัดการสินทรัพย์และหนี้สินอย่างมีประสิทธิภาพ:** ธนาคารมีความแข็งแกร่งในการบริหารจัดการสินทรัพย์และหนี้สิน โดยเฉพาะการปรับเปลี่ยนพอร์ตสินเชื่อ และ การบริหารจัดการเงินฝาก * **การใช้ประโยชน์จาก Digital Banking:** ธนาคารมีแผนที่จะใช้ประโยชน์จาก Digital Banking เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานและการบริการลูกค้า * **การเติบโตของภาคการท่องเที่ยว:** ธนาคารจะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยว **ความเสี่ยง:** * **ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ:** เศรษฐกิจโลกและเศรษฐกิจไทยยังคงมีความไม่แน่นอนสูง * **ปัญหาเชิงโครงสร้างของไทย:** ปัญหาหนี้ครัวเรือนอาจเป็นปัจจัยฉุดรั้งการเติบโตอย่างยั่งยืนของธุรกิจธนาคาร * **การแข่งขันในอุตสาหกรรมธนาคาร:** อุตสาหกรรมธนาคารไทยมีการแข่งขันสูง * **อัตราดอกเบี้ยขาขึ้น:** อัตราดอกเบี้ยขาขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อต้นทุนทางการเงินของธนาคาร **สรุปสั้นท้ายสุด:** ผลประกอบการของ TTB ในไตรมาสล่าสุดสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของธนาคารในด้านการบริหารจัดการสินทรัพย์และหนี้สิน โดยเฉพาะการปรับเปลี่ยนพอร์ตสินเชื่อไปยังกลุ่มสินเชื่อรายย่อยผลตอบแทนสูง ส่งผลให้ NIM เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม การเติบโตของรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยยังคงมีความท้าทาย การรักษาคุณภาพสินทรัพย์และการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายอย่างมีประสิทธิภาพเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนกำไรของธนาคาร แม้ว่าปัญหาหนี้ครัวเรือนจะเป็นความเสี่ยงหลักของ TTB แต่การเติบโตของภาคการท่องเที่ยวและการใช้ประโยชน์จาก Digital Banking จะเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนการเติบโตของธนาคารในอนาคต