สรุปงบการเงิน

## สรุปผลประกอบการ หุ้น TTB ไตรมาส 1 ปี 2568: บทวิเคราะห์เชิงลึก **ภาพรวมผลประกอบการ:** TTB รายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2568 โดยมีรายละเอียดดังนี้: * **กำไรสุทธิ:** 5,096 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.1% QoQ แต่ลดลง 5.2% YoY อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ 8.6% ทรงตัวจากไตรมาสก่อนหน้า (8.4%) แต่ลดลงจากช่วงเดียวกันของปีก่อน (9.4%) * **รายได้:** ธนาคารมีรายได้รวมจากการดำเนินงาน 16,055 ล้านบาท ลดลง 3.3% QoQ และเพิ่มขึ้น 6.3% YoY * **รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย:** 3,335 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 0.7% QoQ และ 1.9% YoY โดยได้รับการสนับสนุนจากค่าธรรมเนียมเพื่อการส่งออกและปริวรรตเงินตรา รวมถึงกำไรสุทธิจากเครื่องมือทางการเงิน **การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญและเหตุผล:** * **สินเชื่อ:** * สินเชื่อลูกค้ารายย่อยลดลง 1.7% QoQ จากปัจจัยฤดูกาลและการเติบโตที่ท้าทาย * สินเชื่อเช่าซื้อลดลง 2.2% QoQ ตามยอดขายรถยนต์ที่ชะลอตัวและการอนุมัติสินเชื่อที่เข้มงวด * สินเชื่อที่อยู่อาศัยลดลงเล็กน้อย 0.5% QoQ จากอุปสงค์ที่ชะลอตัว อย่างไรก็ตามสินเชื่อบ้านแลกเงินยังคงขยายตัว 1.8% QoQ * สินเชื่อเพื่อการอุปโภคบริโภคลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า * สินเชื่อบรรษัทลูกค้าธุรกิจลดลง 3.8% QoQ จากการชำระหนี้คืนของลูกค้ารายใหญ่ * สินเชื่อ SME ยังคงลดลง 3.1% QoQ สอดคล้องกับแนวทางการปรับปรุงคุณภาพพอร์ตสินเชื่อ **ตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญ:** * **NPL (สินเชื่อด้อยคุณภาพ):** เพิ่มขึ้นอยู่ที่ 2.75% ยังคงอยู่ในกรอบเป้าหมายที่ต่ำกว่า 2.9% * **Coverage Ratio (อัตราส่วนเงินสำรองฯ ต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพ):** ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 150% ณ สิ้นเดือนมีนาคม 2568 แสดงถึงความแข็งแกร่งในการรองรับความเสี่ยงของธนาคาร * **NIM (อัตราผลตอบแทนสุทธิต่อสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้):** 3.19% ลดลงจาก 3.25% ในไตรมาสก่อนหน้า และ 3.28% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน เป็นไปตามที่ธนาคารคาดการณ์ไว้ว่าจะค่อยๆ ปรับตัวลดลงตามวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง * **Cost to Income Ratio (อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้):** 43% ลดลงจาก 44% ในไตรมาส 4/2567 แต่ทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาส 1/2567 สะท้อนถึงวินัยด้านค่าใช้จ่ายและการปรับการดำเนินธุรกิจให้มีประสิทธิภาพ **สินทรัพย์และหนี้สิน:** * **สินทรัพย์รวม:** 1,714,865 ล้านบาท ลดลง 1.9% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567 * **เงินให้สินเชื่อแก่ลูกหนี้:** 1,211 พันล้านบาท ลดลง 2.4% จากสิ้นปี 2567 (YTD) * **เงินฝากรวม:** 1,298,307 ล้านบาท ลดลง 2.3% YTD เป็นไปตามแผนการบริหารจัดการสภาพคล่องและการปรับโครงสร้างเงินฝาก **ค่าใช้จ่าย:** * **ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย:** 7,097 ล้านบาท ลดลง 7.0% QoQ ปัจจัยหลักมาจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับอาคารและอุปกรณ์ ค่าจ่ายพนักงาน และค่าใช้จ่ายในการขายและการตลาด **ปัจจัยที่ส่งผลต่อผลประกอบการ:** * **ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL):** 4,580 ล้านบาท ลดลง 2.4% เมื่อเทียบกับไตรมาส 4/2567 และ 10.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน คิดเป็นอัตราส่วนผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นต่อสินเชื่อที่ 1.52% การลดลงมีปัจจัยหลักมาจากคุณภาพสินทรัพย์อยู่ในระดับที่ควบคุมได้ **โครงสร้างสินเชื่อรวม:** * **ลูกค้ารายย่อย:** 63% * **บรรษัทธุรกิจ:** 29% * **SME:** 8% **โครงสร้างเงินฝากตามประเภทผลิตภัณฑ์:** * **เงินฝากเพื่อการทำธุรกรรม (Transactional):** 41% * **เงินฝากเพื่อการออม (Non-transactional):** 25% * **เงินฝากประจำ:** 34% **โอกาส:** 1. การขยายฐานลูกค้าที่ใช้ธนาคารเป็น Main Bank ผ่านการนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่ตอบโจทย์ความต้องการของลูกค้าแต่ละกลุ่ม 2. การใช้ศักยภาพด้านดิจิทัลเพื่อเพิ่มโอกาสในการ Cross-sell และสร้างรายได้ **ความเสี่ยง:** 1. ความไม่แน่นอนของการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกและเศรษฐกิจไทย 2. ปัญหาเชิงโครงสร้างของไทย เช่น หนี้ครัวเรือนที่อยู่ในระดับสูง