สรุปงบการเงิน

## บทวิเคราะห์ผลประกอบการของธนาคารทหารไทยธนชาต (TTB) ในไตรมาส 2/2567 **สรุปสั้น**: ธนาคารทหารไทยธนชาต (TTB) ประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/2567 โดย NIM อยู่ที่ 3.26%, NPL อยู่ที่ 2.64%, และ Coverage Ratio อยู่ที่ 152%. รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิลดลง 10.6% แต่ยังคงเห็นการเติบโตของสินเชื่อรายย่อยที่มีผลตอบแทนสูงอย่างต่อเนื่อง **เศรษฐกิจ**: เศรษฐกิจไทยในไตรมาส 2/2567 เติบโตชะลอลงจากไตรมาสก่อนหน้า อัตราเงินเฟ้อปรับขึ้นเล็กน้อยแต่ยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ การลงทุนภาครัฐกลับมาขยายตัวสูง ส่วนการส่งออกสินค้ามีแนวโน้มดีขึ้น กนง. มีมติคงอัตราดอกเบียนโยบายที่ 2.50% **การเปลี่ยนแปลงของกำไร**: กำไรสุทธิในไตรมาส 2/2567 เพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบกับไตรมาส 2/2566 โดยผลจาก NIM ที่ปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับ 3.26% และการควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างเข้มงวด อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ลดลงสู่ระดับ 42% แม้รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิจะลดลง 10.6% **รายได้**: รายได้รวมจากการดำเนินงานในไตรมาส 2/2567 ลดลง 2% เมื่อเทียบกับไตรมาส 2/2566 ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิที่ลดลง 10.6% อยู่ที่ 4,664 ล้านบาท โดยค่าธรรมเนียมแบงก์แอสชัวรันส์อ่อนตัวลง อย่างไรก็ดี ค่าธรรมเนียมบัตรเครดิตยังคงมีแนวโน้มเชิงบวก และช่วยหนุนรายได้ค่าธรรมเนียมโดยรวม **กำไร**: กำไรสุทธิในไตรมาส 2/2567 อยู่ที่ 5,355 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 0.4% จากไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 17.3% จากช่วงเวลาเดียวกันปีก่อน โดยเทียบเป็นอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ 9.2% โดยทรงตัวจากไตรมาส 1/2567 แต่ปรับตัวดีขึ้นจาก 8.2% ในไตรมาส 2/2566 **NPL**: อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) ในไตรมาส 2/2567 อยู่ที่ 2.64% **ผลขาดทุนด้านเครดิต**: ค่าใช้จ่ายตั้งสำรองในไตรมาส 2/2567 อยู่ที่ 5,281 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.2% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 24.4% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันปีก่อนหน้า โดยส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการตั้งสำรองพิเศษ 1,087 ล้านบาท เพื่อรองรับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต **Coverage Ratio**: อัตราส่วนเงินสำรองต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพ (Coverage Ratio) ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2567 อยู่ที่ 152% **NIM**: อัตราผลตอบแทนสุทธิต่อสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ (NIM) ในไตรมาส 2/2567 อยู่ที่ 3.26% เพิ่มขึ้น 8 bps เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันปีก่อนหน้า **Cost to Income Ratio**: อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ในไตรมาส 2/2567 อยู่ที่ 42% ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และไตรมาส 2/2566 **สินเชื่อ**: สินเชื่อรวมของ TTB ลดลง 1% ณ สิ้นไตรมาส 2/2567 โดยธนาคารเน้นย้ำกลยุทธ์การเติบโตอย่างระมัดระวัง โดยเน้นสินเชื่อที่มีคุณภาพ สัดส่วนสินเชื่อกลุ่มเป้าหมายยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะสินเชื่อรายย่อยที่มีผลตอบแทนสูง **การเปลี่ยนแปลงสินเชื่อ**: สินเชื่อรวมของ TTB ลดลง 1.4% จากไตรมาสก่อนหน้า และลดลง 2.3% จากช่วงเวลาเดียวกันปีก่อน โดยสาเหตุหลักมาจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ และธนาคารเน้นย้ำกลยุทธ์การเติบโตสินเชื่ออย่างระมัดระวัง โดยเน้นสินเชื่อที่มีคุณภาพและให้ผลตอบแทนที่ดีเมื่อเทียบกับความเสี่ยง **โอกาส**: * การเติบโตอย่างต่อเนื่องของสินเชื่อรายย่อยที่มีผลตอบแทนสูง * การขยายตัวของธุรกิจดิจิทัล * การลงทุนในเทคโนโลยีเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน * การเพิ่มผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุน **ความเสี่ยง**: * ภาวะเศรษฐกิจโลกถดถอย * ความไม่แน่นอนในเศรษฐกิจไทย * การแข่งขันที่รุนแรงในอุตสาหกรรมธนาคาร * ความเสี่ยงด้านสินเชื่อ * ปัญหาหนี้ครัวเรือนที่อยู่ในระดับสูง **สรุปสั้นท้ายสุด**: การปรับตัวสูงขึ้นของ NIM และการควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างเข้มงวด เป็นปัจจัยหลักที่สนับสนุนการเติบโตของกำไร แม้รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิจะลดลงบ้าง ธนาคารยังคงเน้นย้ำกลยุทธ์การเติบโตสินเชื่ออย่างระมัดระวัง โดยเน้นสินเชื่อที่มีคุณภาพ และการบริหารจัดการสินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพ TMB มีความแข็งแกร่งในการรับมือกับความท้าทายต่างๆ ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต