สรุปงบการเงิน

## สรุปผลประกอบการบริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) (TTA) ไตรมาส 3/2567 (รวมข้อมูลเพิ่มเติม) บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) (TTA) รายงานผลประกอบการไตรมาส 3/2567 ด้วยรายได้รวม 8,776.3 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 34% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) แต่กำไรสุทธิกลับลดลงอย่างมากอยู่ที่ -1,088.9 ล้านบาท สาเหตุหลักมาจากผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนจำนวน 1,433.9 ล้านบาท ซึ่งเกิดจากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และการประเมินมูลค่าเงินกู้ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ให้แก่บริษัทย่อย หากไม่นับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน TTA จะมีกำไรสุทธิ 344.9 ล้านบาท การเติบโตของรายได้หลักมาจากกลุ่มธุรกิจบริการนอกชายฝั่ง โดยเฉพาะงานรื้อถอนและงานขนส่งและติดตั้งที่มีการรับงานโครงการใหม่ๆ เพิ่มขึ้น **สถานการณ์เศรษฐกิจและผลกระทบ:** ไตรมาส 3/2567 เศรษฐกิจโลกยังคงเผชิญความท้าทายจากอัตราเงินเฟ้อ การเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน และความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โดยเฉพาะการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลประกอบการของ TTA **วิเคราะห์รายได้และกำไร:** รายได้เพิ่มขึ้น แต่กำไรขั้นต้นลดลง 7% (QoQ) เนื่องจากต้นทุนขายและการให้บริการเพิ่มขึ้น 43% (YoY) แม้จะสอดคล้องกับรายได้ แต่สะท้อนถึงประสิทธิภาพในการควบคุมต้นทุนที่ยังไม่ดีพอ อัตรากำไรขั้นต้นลดลงเล็กน้อย อัตรากำไรสุทธิเป็นลบเพราะผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้น 24% (QoY) ส่วนใหญ่มาจากค่าใช้จ่ายบุคลากรในกลุ่มธุรกิจบริการนอกชายฝั่ง **ฐานะการเงิน:** ณ 30 กันยายน 2567 TTA มีสินทรัพย์รวม 46,082.8 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% (YoY) หนี้สินรวมเพิ่มขึ้น 26% (YoY) เป็น 18,500.7 ล้านบาท สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของหุ้นกู้ อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E) อยู่ที่ 0.44 เท่า แสดงถึงฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง แต่การเพิ่มขึ้นของหนี้สินควรได้รับการติดตาม **กระแสเงินสด:** ใน 9 เดือนแรกของปี 2567 TTA มีกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน 1,933.4 ล้านบาท ใช้ไปกับกิจกรรมลงทุน 2,749.4 ล้านบาท (ส่วนใหญ่คือการซื้ออุปกรณ์สำหรับงานวางสายเคเบิลใต้ทะเล และการนำเรือเข้าอู่แห้ง) และได้รับเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน 1,912.8 ล้านบาท (จากการออกหุ้นกู้ใหม่) ผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน -316.4 ล้านบาท ส่งผลให้เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นสุทธิ 780.4 ล้านบาท **ปัจจัยความเสี่ยงและโอกาส:** ความเสี่ยงหลักคือความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน และการแข่งขัน โอกาสการเติบโตมาจากการขยายตัวของกลุ่มธุรกิจบริการนอกชายฝั่ง และตลาดในภูมิภาค **ความสัมพันธ์ระหว่างตัวชี้วัด:** รายได้เพิ่มขึ้น แต่กำไรสุทธิลดลง เพราะผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน อัตรากำไรขั้นต้นและสุทธิลดลง D/E ต่ำแสดงฐานะการเงินแข็งแกร่ง แต่หนี้สินเพิ่มขึ้น การบริหารต้นทุนและความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนมีความสำคัญต่ออนาคต **แนวโน้มอุตสาหกรรม:** ตลาดเรือขนส่งสินค้าแห้งเทกองยังคงมีแนวโน้มบวกในไตรมาส 4/2567 คาดการณ์การเติบโตของการค้าสินค้าแห้งเทกองที่ 2.7% (หน่วยตัน) หรือ 5.2% (หน่วยต้น-ไมล์) ในปี 2568 คาดว่าตลาดจะอ่อนตัวลง และทรงตัวในปี 2569 **เหตุการณ์สำคัญ:** Tris Rating ประกาศอันดับเครดิตองค์กรและหุ้นกู้ของ TTA ที่ BBB+ TTA อนุมัติให้ความช่วยเหลือทางการเงินแก่บริษัทย่อย Siam Haakong จำกัด **การพัฒนาอย่างยั่งยืน:** TTA ให้ความสำคัญกับการกำกับดูแลกิจการที่ดี ความโปร่งใส และการพัฒนาอย่างยั่งยืน เช่น การได้รับรองเป็นสมาชิกแนวร่วมปฏิบัติของภาคเอกชนไทยในการต่อต้านการทุจริต (CAC) และการเป็นสมาชิกหุ้นยั่งยืน (THSI) นอกจากนี้ยังมีโครงการด้านสังคม (แอปพลิเคชัน "ธนอ่อง โทล") และสิ่งแวดล้อม (แผนลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์) **สรุป:** TTA แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ แต่กำไรสุทธิได้รับผลกระทบอย่างมากจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน การบริหารจัดการความเสี่ยง และการควบคุมต้นทุน เป็นสิ่งสำคัญต่อการสร้างความมั่นคงและการเติบโตอย่างยั่งยืนในอนาคต