สรุปงบการเงิน

## บทวิเคราะห์ผลประกอบการบริษัท ปตท. น้ำมันและการค้าปลีก จำกัด (มหาชน) หรือ OR ในไตรมาส 3 ปี 2567 OR บริษัทในกลุ่มทรัพยากรที่มีธุรกิจหลักเกี่ยวกับการค้าปลีกน้ำมัน และธุรกิจที่เกี่ยวข้อง รายงานผลประกอบการในไตรมาส 3 ปี 2567 โดยมีรายได้รวมอยู่ที่ 176,131 ล้านบาท ลดลง 7,858 ล้านบาท (-4.3%) จากไตรมาสก่อนหน้า กำไรสุทธิในช่วงนี้ที่ -1,609 ล้านบาท การลดลงของกำไรสุทธิในไตรมาสนี้เกิดจากปัจจัยหลักคือ การลดลงของราคาน้ำมันดิบในตลาดโลก ส่งผลต่อราคาขายเฉลี่ยที่ปรับลดลงในทุกกลุ่มธุรกิจ **สถานการณ์เศรษฐกิจโลกและในประเทศ** ในไตรมาส 3 เศรษฐกิจโลกมีแนวโน้มอยู่ในทิศทางพื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยมีปัจจัยหลักจากภาคการท่องเที่ยวที่เป็นแรงสนับสนุนให้ภาคเอกชนขยายตัวดี ส่วนเศรษฐกิจไทย เติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยไป มีภาคการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัวดี แต่ภาคการผลิตอุตสาหกรรมเริ่มทยอยพื้นตัวตามการส่งออก แต่ยังต้องเผชิญแรงกดดันจากสินค้าคงคลังสูงและอุปสงค์ในประเทศที่แปราะบาง **ราคาน้ำมันในตลาดโลก** ราคาน้ำมันดิบดูไบในไตรมาส 3 ปี 2567 เฉลี่ยอยู่ที่ 78.3 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ลดลงจากไตรมาส 2 ที่เฉลี่ยที่ระดับ 85.3 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล สาเหตุหลักมาจากการที่กลุ่ม OPEC ประกาศจะเพิ่มกำลังการผลิตในเดือนธันวาคม 2567 ซาอุดีอาระเบียปรับลดระดับเป้าหมายของราคาน้ำมัน และการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศจีนชะลอตัว **สถานการณ์การใช้น้ำมันในประเทศไทย** กรมธุรกิจพลังงานรายงานภาพรวมการใช้น้ำมันเชื้อเพลิงในช่วง 9 เดือนปี 2567 อยู่ที่ 155.4 ล้านลิตรต่อวัน เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน 1.2% การใช้น้ำมันอากาศยานเชิงพาณิชย์ (ปอ./เ1) เพิ่มขึ้น 17.3% น้ำมันดีเซลหมุนเร็ว ณ สถานีบริการเพิ่มขึ้น 2.9% และการใช้ LPG เพิ่มขึ้น 3.2% อย่างไรก็ตาม การใช้กลุ่มเบนซินลดลง 0.6% การใช้น้ำมันกลุ่มเบนซินเฉลี่ยอยู่ที่ 31.5 ล้านลิตรต่อวัน ลดลงจากช่วงเดียวกันของปีถ่อน 0.6% สาเหตุหลักมาจากโครงการช่วยระบบรถไฟฟ้าขนส่งมวลชน ในเขตกรุงเทพมหานครและปริมณฑล และรถไฟฟ้าระหว่างเมืองที่มีการแยายตัว รวมทั้งการเติบโตของรถยนต์ไฟฟ้า **การเปลี่ยนแปลงในรายได้และกำไร** รายได้จากการขายและบริการของ OR ลดลงในทุกกลุ่มธุรกิจ กลุ่มธุรกิจ "Seamless Mobility" ลดลง 3.9% เนื่องจากราคาขายเฉลี่ยลดลงตามราคาน้ำมันในตลาดโลก กลุ่มธุรกิจ "Retail Lifestyle" ลดลง 0.4% ตามปัจจัยฤดูกาล และกลุ่มธุรกิจ "Global Marketing" ลดลง 16.8% เนื่องจากราคาขายเฉลี่ยลดลงตามราคาน้ำมันในตลาดโลก รวมถึงปริมาณการขายที่ลดลงในประเทศกัมพูชาและ สปป.ลาว **สินทรัพย์และหนี้สิน** ณ วันที่ 30 กันยายน 2567 OR มีสินทรัพย์รวม 201,420 ล้านบาท ลดลง 18,816 ล้านบาท จากสิ้นปี 2566 สาเหตุหลักมาจากเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดที่ลดลง โดยหักกลบกับสินค้าคงเหลือที่เพิ่มขึ้น OR มีหนี้สินรวมจํานวน 95,417 ล้านบาท ลดลง 15,311 ล้านบาท สาเหตุหลักมาจากเจ้าหนี้การค้าที่ลดลงตามราคาน้ำมันในตลาดโลก และการคืนเงินกู้ที่ครบกำหนด **การเปลี่ยนแปลงในกระแสเงินสด** OR ยังไม่มีการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในกระแสเงินสดในไตรมาส 3 ปี 2567 **ปัจจัยความเสี่ยงและโอกาสในการลงทุน** OR เผชิญกับความเสี่ยงหลักคือ ความผันผวนของราคาน้ำมัน ความไม่แน่นอนของตลาด และการแข่งขันที่รุนแรงในธุรกิจค้าปลีกน้ำมัน อย่างไรก็ตาม OR มีโอกาสในการเติบโต เช่น การขยายแหล่งทรัพยากรใหม่ การพัฒนานวัตกรรมในอุตสาหกรรม และพัฒนาการสำคัญในช่วงนี้ **สรุป** ผลประกอบการของ OR ในไตรมาส 3 ปี 2567 สะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบจากการลดลงของราคาน้ำมันดิบในตลาดโลก ส่งผลต่อรายได้และกำไรสุทธิของบริษัท อย่างไรก็ตาม OR มีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง พร้อมรับมือกับความท้าทายในอนาคต OR มีกลยุทธ์ในการจัดการความเสี่ยงและโอกาส เช่น การควบคุมต้นทุน การเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน การลงทุนในโครงการใหม่ และการขยายธุรกิจในตลาดต่างประเทศ สิ่งเหล่านี้จะช่วยให้ OR รักษาความสามารถในการทำกำไรและการเติบโตในอนาคต **ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลุ่มธุรกิจ "Seamless Mobility"** * ปริมาณการขายน้ำมันในไตรมาส 3 ปี 2567 อยู่ที่ 6,474 ล้านลิตร ลดลง 4.2% จากไตรมาสก่อนหน้า * กำไรขั้นต้นเฉลี่ยต่อลิตรลดลง 0.39 บาท จากการที่ราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวลง * OR มีสถานีบริการน้ำมัน 2,279 แห่ง เพิ่มขึ้น 7 แห่งจากไตรมาสก่อนหน้า **ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลุ่มธุรกิจ "Retail Lifestyle"** * OR มีเครือข่ายธุรกิจค้าปลีกอาหารและเครื่องดื่ม 4,462 สาขา แบ่งเป็นร้าน Cafe Amazon ในประเทศไทย 4,311 สาขา และนอกสถานีบริการ 2,032 สาขา * ร้าน Cafe Amazon มีปริมาณการขาย 98 ล้านแก้ว ลดลง 4 ล้านแก้ว (-3.9%) เมื่อเทียบกับไตรมาส 2 ปี 2567 * OR ได้ยุติธุรกิจเท็กซัส ชิคเก้น ส่งผลให้มีค่าใช้จ่ายพิเศษ 442 ล้านบาท **ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลุ่มธุรกิจ "Global Marketing"** * OR มีสถานีบริการน้ำมัน 411 แห่ง เพิ่มขึ้น 20 แห่งจากไตรมาสก่อนหน้า * ปริมาณการขายน้ำมันในไตรมาส 3 ปี 2567 อยู่ที่ 515 ล้านลิตร ลดลง 6.4% จากไตรมาสก่อนหน้า * OR ได้ร่วมลงทุนกับพันธมิตรที่มีศักยภาพในหลายธุรกิจ เช่น การลงทุนใน GET ผู้ให้บริการตด้านธุรกิจขนส่ง การร่วมลงทุนกับ "Finnovate" จัดตั้ง บริษัท ออร์บิท ดิจิทัล จํากัด * OR มีร้าน Cafe Amazon 382 สาขา เพิ่มขึ้น 15 สาขาจากไตรมาสก่อนหน้า * OR มีปริมาณการขาย Cafe Amazon 73 ล้านแก้ว ลดลง 6.2% จากไตรมาสก่อนหน้า **ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงิน** * OR มีสินทรัพย์รวม 201,420 ล้านบาท ลดลง 18,816 ล้านบาท (-8.5%) จากสิ้นปี 2566 สาเหตุหลักมาจากเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดที่ลดลง * OR มีหนี้สินรวมจํานวน 95,417 ล้านบาท ลดลง 15,311 ล้านบาท (-13.8%) * OR มีสัดส่วนของหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยสุทธิต่อส่วนของผู้ถือหุ้นน้อยกว่า 1 เท่า และ 2 เท่า **ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการดำเนินงานในอนาคต** * OR มีกลยุทธ์ในการลงทุนในธุรกิจเงินร่วมลงทุน (Venture Capital) เพื่อเข้าถึงเทคโนโลยีหรือรูปแบบการดำเนินธุรกิจใหม่ ๆ * OR ได้เริ่มพัฒนา OR Digital เชิงรุก ซึ่งเป็นแผนแม่บทในนำ Digital Technology มาใช้ในทุกส่วนขององค์กร * OR มีการสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านดิจิทัล และการวิเคราะห์ข้อมูลขั้นสูง (Advanced Analytics) * OR มีการพัฒนาระบบที่เน้นการเชื่อมโยงข้อมูล แบบเรียลไทม์ทั่วทั้งองค์กร **สรุปเพิ่มเติม** OR มีการดำเนินงานที่หลากหลาย มีธุรกิจหลักคือ "Seamless Mobility", "Retail Lifestyle" และ "Global Marketing" โดยมีการขยายธุรกิจอย่างต่อเนื่อง ทั้งในประเทศไทยและต่างประเทศ OR มีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง และมีกลยุทธ์ในการจัดการความเสี่ยงและโอกาส เช่น การควบคุมต้นทุน การเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน การลงทุนในโครงการใหม่ และการขยายธุรกิจในตลาดต่างประเทศ สิ่งเหล่านี้จะช่วยให้ OR รักษาความสามารถในการทำกำไรและการเติบโตในอนาคต