สรุปงบการเงิน

## บทสรุปผลประกอบการบริษัท ปตท. น้ำมันและการค้าปลีก จำกัด (มหาชน) (OR) ไตรมาส 1/2567 บริษัท ปตท. น้ำมันและการค้าปลีก จำกัด (มหาชน) (OR) รายงานรายได้รวมในไตรมาส 1/2567 อยู่ที่ 177,867 ล้านบาท ลดลง 14,675 ล้านบาท (-7.6%) จากไตรมาสก่อนหน้า โดยหลักมาจากปริมาณการจำหน่ายน้ำมันที่ลดลงทั้งในธุรกิจค้าปลีกน้ำมันและธุรกิจตลาดพาณิชย์ ส่งผลให้กำไรสุทธิในช่วงนี้ลดลงเหลือ 3,723 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้า 3,530 ล้านบาท (+>100%) **สถานการณ์เศรษฐกิจ** เศรษฐกิจไทยในไตรมาส 1/2567 มีแนวโน้มอยู่ในทิศทางฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยมีแรงส่งสำคัญจากการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของภาคการท่องเที่ยว ส่งผลดีต่อการบริโภคภาคเอกชน โดยเฉพาะในภาคบริการ ส่งผลให้ตลาดแรงงานและรายได้ของลูกจ้างที่เกี่ยวข้องฟื้นตัวต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ยังคงต้องติดตามการประกาศใช้ พ.ร.บ. งบประมาณที่คาดว่าจะประกาศใช้ในไตรมาส 2/2567 หากล่าช้า อาจสร้างความกังวลต่อภาคเอกชน และความเสี่ยงของภาคการส่งออกที่ฟื้นตัวช้า ด้านเศรษฐกิจโลก ยังมีความไม่แน่นอนจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุนของประเทศ ส่วนใหญ่ กำลังซื้อของผู้บริโภคและต้นทุนของภาคธุรกิจ ราคาพลังงานโลกยังผันผวน โดยเฉพาะจากการปรับลดกำลังการผลิตของกลุ่ม OPEC+ ต่อเนื่องไปจนถึงไตรมาส 2/2567 เช่นเดียวกับประเทศรัสเซียที่ปรับลดกำลังการผลิตไม่เกิน 9 ล้านบาร์เรลต่อวัน **สถานการณ์ราคาพลังงาน** * **ราคาน้ำมันดิบดูไบ** ในไตรมาส 1/2567 เฉลี่ยอยู่ที่ 81.3 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ต่ำกว่าไตรมาส 4/2566 ที่เฉลี่ยอยู่ที่ 83.6 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของอุปทานน้ำมันดิบจากกลุ่ม OPEC+ นำโดยสหรัฐฯ ความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจของจีน และระดับเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ยังอยู่ระดับสูง * **ราคาน้ำมันเบนซิน** ในไตรมาส 1/2567 เฉลี่ยอยู่ที่ 99.2 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้นจากไตรมาส 4/2566 ที่มีค่าเฉลี่ย 96.1 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล สอดคล้องกับราคาน้ำมันดิบดูไบ เนื่องจากความต้องการในประเทศจีนปรับตัวเพิ่มขึ้นจากการเดินทางในช่วงตรุษจีน รวมถึงการนำเข้าน้ำมันเบนซินจากอินโดนีเซียเพิ่มขึ้นจากฤดูกาลถือศีลอดและการเลือกตั้งในประเทศ ประกอบกับอุปสงค์เบนซินภายในประเทศอินเดียมีแนวโน้มเติบโตอย่างต่อเนื่องจากเศรษฐกิจภายในประเทศที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ ราคาน้ำมันเบนซินได้รับปัจจัยสนับสนุนจากการประกาศห้ามส่งออกเบนซินจากรัสเซีย ตั้งแต่เดือนมีนาคม เป็นระยะเวลา 6 เดือน * **ราคาน้ำมันดีเซล** ในไตรมาส 1/2567 เฉลี่ยอยู่ที่ 104.4 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ลดลงจากไตรมาส 4/2566 ที่มีค่าเฉลี่ย 108.0 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล สอดคล้องกับน้ำมันดิบดูไบ เนื่องจากความต้องการในยุโรปปรับตัวลดลงจากการสิ้นสุดฤดูหนาวและเศรษฐกิจที่อ่อนแอ ประกอบกับสถานการณ์ความไม่สงบบริเวณทะเลแดงทำให้ค่าขนส่งทางเรือแพงขึ้นและส่งผลต่อการส่งออกน้ำมันดีเซลจากเอเชียไปยังตะวันตก นอกจากนี้ การดำเนินการของโรงกลั่นใหม่ ๆ ในประเทศโอมาน คูเวต และไนจีเรีย ยังส่งผลให้อุปทานน้ำมันดีเซลเพิ่มขึ้น แต่อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันดีเซล ได้รับปัจจัยสนับสนุนจากโรงกลั่นทั่วเอเชียที่เข้าสู่การปิดซ่อมบำรุง ทำให้อุปทานดีเซลอาจลดลง * **ราคาน้ำมันอากาศยาน/น้ำมันก๊าด** ในไตรมาส 1/2567 มีค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 102.4 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ลดลงจากไตรมาส 4/2566 ที่มีค่าเฉลี่ย 107.2 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล มีการปรับตัวลดลงมากกว่าราคาน้ำมันดิบดูไบ เนื่องจากปริมาณอุปทานจากประเทศจีนปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยจีนเน้นการส่งออกน้ำมันอากาศยานมากขึ้น ทำให้มีการส่งออกในไตรมาส 1/2567 เพิ่มขึ้น 24% จากช่วงเดียวกันในปีก่อนหน้า อีกทั้งความต้องการใช้น้ำมันก๊าดเพื่อทำความร้อนในญี่ปุ่นปรับตัวลดลง อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันอากาศยานได้รับปัจจัยสนับสนุนจากการขนส่งทางอากาศทั่วโลกที่ยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง **การเปลี่ยนแปลงในรายได้และกำไร** รายได้ขายและบริการของ OR ในไตรมาส 1/2567 ลดลง 8.6% จากปริมาณการจำหน่ายที่ลดลง แม้ราคาขายเฉลี่ยปรับเพิ่มขึ้น กลุ่มธุรกิจ Mobility ในไตรมาสนี้ลดลง 8.6% ตามปริมาณการจำหน่าย แม้ว่าราคาขายเฉลี่ยปรับเพิ่มขึ้น กลุ่มธุรกิจ Lifestyle เพิ่มขึ้น 0.5% จากกลุ่มธุรกิจค้าปลีกอื่น กลุ่มธุรกิจ Global เพิ่มขึ้น 10.9% ตามปริมาณการจำหน่ายน้ำมันที่เพิ่มขึ้นในประเทศฟิลิปปินส์และกัมพูชา กำไรจากการดำเนินงานก่อนค่าเสื่อมราคาในไตรมาส 1/2567 เพิ่มขึ้น 3,650 ล้านบาท (+>100%) จากไตรมาสก่อนหน้า โดยหลักมาจากภาพรวมกำไรขั้นต้นเฉลี่ยต่อลิตรที่ดีขึ้น เช่นเดียวกับกลุ่มธุรกิจ Global ที่กำไรขั้นต้นเฉลี่ยต่อลิตรฟื้นตัวในประเทศฟิลิปปินส์ กลุ่มธุรกิจ Lifestyle เพิ่มขึ้นทั้งธุรกิจค้าปลีกอาหารและเครื่องดื่ม และกลุ่มธุรกิจค้าปลีกอื่น ค่าใช้จ่ายดำเนินงานสุทธิลดลง โดยหลักจากค่าโฆษณาประชาสัมพันธ์ **สินทรัพย์และหนี้สิน** ณ 31 มีนาคม 2567 OR มีสินทรัพย์รวม 221,328 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1,092 ล้านบาท จากสิ้นปี 2566 โดยหลักมาจากสินค้าคงเหลือที่เพิ่มขึ้นตามปริมาณที่เพิ่มขึ้น และลูกหนี้อื่นจากภองทุนน้ำมันเชื้อเพลิงค้างรับที่เพิ่มขึ้น OR มีหนี้สินรวมจำนวน 107,395 ล้านบาท ลดลง 3,333 ล้านบาท สาเหตุหลักมาจากการคืนเงินกู้ ส่วนของผู้ถือหุ้น มีจำนวน 113,933 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4,425 ล้านบาท จากกำไรสุทธิระหว่างงวด **การเปลี่ยนแปลงในกระแสเงินสด** ข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในกระแสเงินสดของ OR ไม่ได้ระบุในบทความนี้ **ปัจจัยความเสี่ยงและโอกาสในการลงทุน** **ความเสี่ยง:** * ความผันผวนของราคาทรัพยากร * ความไม่แน่นอนของตลาด * การแข่งขันในตลาดที่รุนแรง **โอกาส:** * การขยายแหล่งทรัพยากรใหม่ * การพัฒนานวัตกรรมในอุตสาหกรรม * การเติบโตของตลาดค้าปลีก * การเติบโตของตลาดน้ำมันในภูมิภาค **แนวโน้มอนาคตของการลงทุน** OR ยังคงเดินหน้าขยายธุรกิจอย่างต่อเนื่อง โดยมุ่งเน้นการขยายสาขาในประเทศและต่างประเทศ และการพัฒนานวัตกรรมเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน **สรุปสั้นท้ายสุด** OR ในไตรมาส 1/2567 มีรายได้ลดลงเล็กน้อย จากปริมาณการจำหน่ายน้ำมันที่ลดลง แต่สามารถรักษากำไรสุทธิได้ และยังคงมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง โดย OR จะใช้การจัดการความเสี่ยงและการแสวงหาโอกาสอย่างต่อเนื่อง เพื่อรักษาความสามารถในการทำกำไรและการเติบโตในอนาคต **ผลการดำเนินงานกลุ่มธุรกิจ Global** * รายได้ขายและบริการในไตรมาส 1/2567 เพิ่มขึ้น 1,270 ล้านบาท (+10.9%) โดยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณการจำหน่ายในประเทศฟิลิปปินส์ และกัมพูชา * EBITDA ในไตรมาส 1/2567 เพิ่มขึ้น 322 ล้านบาท (+>100%) โดยหลักมาจากการฟื้นตัวของกำไรขั้นต้นเฉลี่ยต่อลิตรในประเทศฟิลิปปินส์ และการเพิ่มขึ้นของรายได้อื่นจาก PTT @เ๐น๒ ธนแดดไต 0หญ์ท 00!ล๒๐๒ฟ็อท * EBITDA Margin ในไตรมาส 1/2567 อยู่ที่ 2.5% เพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้า **ผลการดำเนินงานกลุ่มธุรกิจ Lifestyle** * รายได้ขายและบริการในไตรมาส 1/2567 เพิ่มขึ้น 577 ล้านบาท (+10.8%) โดยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณการจำหน่ายจากการขยายเครือข่ายร้านค้าปลีกอาหารและเครื่องดื่ม * EBITDA ในไตรมาส 1/2567 เพิ่มขึ้น 303 ล้านบาท (+23.5%) โดยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของกำไรขั้นต้น * EBITDA Margin ในไตรมาส 1/2567 อยู่ที่ 26.9% เพิ่มขึ้นจากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว **สถานการณ์เศรษฐกิจในต่างประเทศ** * **กัมพูชา:** ศาดการณ์เศรษฐกิจกัมพูชาเยายตัว 6.0% โดยมีปัจจัยหนุนจากการพื้นตัวหองภาคการท่องเที่ยวและภาคการส่งออก * **สปป. ลาว:** ศาดการณ์การหยายตัวเศรษฐกิจในปี 2567 อยู่ที่ 4.0% ปัจจัยสนับสนุนจากการกลับมาของอุปสงค์จากต่างชาติ โครงภารพัตมนา โครงสร้างพื้นฐานโลจิสติกส์ * **ฟิลิปปินส์:** แมเท” คาดการณ์การขยายตัวเศรษฐกิจในปี 2567 อยู่ที่ 6.2% โดยได้ริบแรงหนุนด้านประชากร ทำให้การบริโภคภายในประเทศแข็งแกร่งและมีการงยายตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง **ฐานะทางการเงิน** * OR มีสินทรัพย์รวม 221,328 ล้านบาทงญี่มขึ้นจาก วันที่ 31 ธินวาคม 2566 จํานวน 1,092 ล้านบาท (+0.599) * OR มีหนี้สินรวม 107,395 ล้านบาท ลดลงจาก วันที่ 31 ธินวาคม 2566 จํานวน 3,333 ล้านบาท (3.0%) * OR มีส่วนของนู้ถือหุ้นรวม 113,933 ล้านบาท โดยเพี่มขึ้นจาก วินที่ 31 ธินวาคม 2566 จํานวน 4,425 ล้านบาท (+4.0%) **อัตราส่วนทางการเงิน** * อัตรากำไรขั้นต้น: 5.9% * อัตรากำไรสุทธิ: 2.1% * อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน: 2.0 เท่า * อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น: 10.7% * อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์: 5.4% * อัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยสุทธิต่อส่วนของนู้ถือหุ้น: (0.1) เท่า * อัตราส่วนความสามารถชําระการะผูกเพินทางการพิน: 5.9 เท่า **การดำเนินงานด้านสังคมและสิ่งแวดล้อม** OR พุ่งแน้นการแก้ปัญหาสังคมและสิ่งแวดล้อมโดยใช้ศักยภาพที่ 08 มือยู่ ร่วมกับพพันธมิตรที่มีศักยภาพในการร่วมแก้ปัญหา เพื่อสร้างตสลาดใหม่และธุรกิจใหม่ เพื่อยกระดับสู่นวัตกรรมในแบบฉบับ 0ห (0พิ.ไหหองลฟี๑ท) ซึ่งจะทําให้ 09 เติบโตไปพร้อมภับผู้คน และสิ่งแวดล้อมได้อย่างยิ่งยืน **สรุป** OR ในไตรมาส 1/2567 มีผลประกอบการที่แข็งแกร่ง โดยสามารถรักษากำไรสุทธิได้ และยังคงมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง OR มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องทั้งในประเทศและต่างประเทศ โดยเฉพาะในกลุ่มธุรกิจ Global OR ให้ความสำคัญกับการดำเนินงานด้านสังคมและสิ่งแวดล้อม เพื่อสร้างความยั่งยืน OR จะใช้การจัดการความเสี่ยงและการแสวงหาโอกาสอย่างต่อเนื่อง เพื่อรักษาความสามารถในการทำกำไรและการเติบโตในอนาคต