สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=21507 out_tok=2451 at=2026-07-25T19:04:26 --> # LHFG กำไรสุทธิ 9 เดือนแรกปี 66 พุ่ง 41.4% รับแรงหนุนจากดอกเบี้ยสุทธิ ## ธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ หนุนผลประกอบการรวมโตเด่น ขณะที่ภาพรวมเศรษฐกิจไทยยังเผชิญความท้าทาย บริษัท แอล เอช ไฟแนนซ์เชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ LHFG รายงานผลประกอบการงวด 9 เดือนแรกของปี 2566 มีกำไรสุทธิ 1,744.6 ล้านบาท เติบโต 41.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีปัจจัยหลักมาจากการเติบโตของกำไรสุทธิของธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LH Bank) ที่เพิ่มขึ้นถึง 77.3% ขณะที่ภาพรวมเศรษฐกิจไทยยังคงเผชิญความท้าทายจากปัจจัยภายนอกและภายในประเทศ ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน ### 1) หัวใจคืออะไร หัวใจสำคัญที่ขับเคลื่อนกำไรสุทธิของ LHFG ในงวด 9 เดือนแรกปี 2566 คือ **การเติบโตอย่างก้าวกระโดดของกำไรสุทธิของธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LH Bank)** ซึ่งเพิ่มขึ้นถึง 77.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีปัจจัยสนับสนุนหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของ **รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ** และ **รายได้จากการดำเนินงานอื่น** ประกอบกับการ **ลดลงของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น** ### 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น การเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิของ LH Bank มาจากการที่ **รายได้ดอกเบี้ยเติบโตสูงกว่าค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย** โดยรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 35.8% ขณะที่ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นถึง 91.8% ในงวด 9 เดือนแรกปี 2566 ซึ่งสะท้อนถึงการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยในตลาดที่ส่งผลต่อต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น แต่ยังคงสามารถบริหารจัดการส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ให้อยู่ที่ 2.52% เพิ่มขึ้นจาก 2.39% ในปีก่อนหน้า นอกจากนี้ การลดลงของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (Credit Cost) ถึง 18.7% เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนกำไรให้เติบโตได้มาก ### 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ **มีโอกาสต่อเนื่อง** โดยเฉพาะในส่วนของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ เนื่องจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ยังคงอยู่ในระดับสูง และการที่ธนาคารได้ออกผลิตภัณฑ์เงินฝากดิจิทัล B-You Max ที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงพิเศษเพื่อดึงดูดลูกค้า ซึ่งอาจช่วยเพิ่มฐานเงินฝากและบริหารต้นทุนทางการเงินได้ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม การลดลงของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น อาจมีความผันผวนได้ ขึ้นอยู่กับคุณภาพสินเชื่อของลูกค้ารายย่อยและ SMEs ที่ยังคงเปราะบางจากภาระหนี้ที่สูงขึ้นและรายได้ที่ฟื้นตัวช้า ## Highlight สำคัญ * **กำไรสุทธิ 9 เดือนแรกปี 2566 เติบโต 41.4%** แตะ 1,744.6 ล้านบาท * **LH Bank ทำกำไรสุทธิ 9 เดือนแรกปี 2566 เพิ่มขึ้น 77.3%** เป็น 1,369.9 ล้านบาท * **รายได้ดอกเบี้ยสุทธิรวมเพิ่มขึ้น 13.7%** ในงวด 9 เดือนแรกปี 2566 * **สินเชื่อรวมลดลง 5.9%** โดยชะลอสินเชื่อรายใหญ่และเร่งขยายสินเชื่อรายย่อย * **NPL Ratio เพิ่มขึ้น** เป็น 2.56% ณ สิ้นไตรมาส 3 ปี 2566 จาก 2.09% ณ สิ้นปี 2565 * **Coverage Ratio อยู่ที่ 218.31%** ซึ่งยังคงอยู่ในระดับสูง ## ภาพรวมผลประกอบการ LHFG รายงานกำไรสุทธิสำหรับงวด 9 เดือนแรกปี 2566 ที่ 1,744.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 41.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยกำไรสุทธิในไตรมาส 3 ปี 2566 อยู่ที่ 542.7 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.0% จากไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 11.0% เมื่อเทียบกับไตรมาส 3 ปี 2565 การเติบโตของกำไรส่วนใหญ่มาจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้น 13.7% ในงวด 9 เดือนแรกปี 2566 และรายได้จากการดำเนินงานอื่นที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ## โอกาส * **การขยายฐานลูกค้าสินเชื่อรายย่อย:** การออกผลิตภัณฑ์เงินฝากดิจิทัล B-You Max และการร่วมมือกับพันธมิตร เช่น BTS และ Rabbit Card เป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจในการดึงดูดลูกค้าใหม่และเพิ่มฐานเงินฝาก * **การบริหารจัดการต้นทุนทางการเงิน:** แม้ต้นทุนดอกเบี้ยจะสูงขึ้น แต่การบริหารจัดการ NIM ที่ดีขึ้นและการออกผลิตภัณฑ์เงินฝากที่น่าสนใจอาจช่วยรักษาความสามารถในการทำกำไร * **การควบคุมคุณภาพสินเชื่อ:** แม้ NPL จะปรับสูงขึ้น แต่การตั้งสำรองที่อยู่ในระดับสูง (Coverage Ratio 218.31%) แสดงถึงการเตรียมพร้อมรับมือความเสี่ยง ## ความเสี่ยง * **คุณภาพสินเชื่อที่อาจแย่ลง:** NPL Ratio ที่เพิ่มขึ้นเป็น 2.56% และความเปราะบางของลูกค้ารายย่อยและ SMEs จากภาระหนี้ที่สูงขึ้นและรายได้ที่ฟื้นตัวช้า เป็นปัจจัยที่ต้องเฝ้าระวัง * **ภาวะเศรษฐกิจไทยที่ยังเปราะบาง:** การส่งออกที่หดตัว การลงทุนภาคเอกชนที่ชะลอตัว และความไม่แน่นอนจากปัจจัยภายนอก อาจส่งผลกระทบต่อความต้องการสินเชื่อและความสามารถในการชำระหนี้ของลูกค้า * **การแข่งขันในภาคการเงิน:** การแข่งขันที่รุนแรง โดยเฉพาะในกลุ่มสินเชื่อรายย่อยและผลิตภัณฑ์ดิจิทัล อาจกดดันส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียม ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * **แนวโน้ม NPL Ratio และ Coverage Ratio:** การบริหารจัดการคุณภาพสินเชื่อและการตั้งสำรองจะมีความสำคัญอย่างยิ่ง * **การเติบโตของสินเชื่อรายย่อย:** กลยุทธ์การขยายฐานลูกค้าสินเชื่อรายย่อยจะส่งผลต่อการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยในอนาคต * **ผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ย:** การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยนโยบายและต้นทุนทางการเงินของธนาคาร * **การบริหารจัดการค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน:** การควบคุมค่าใช้จ่ายให้มีประสิทธิภาพท่ามกลางการแข่งขันที่สูง * **ผลประกอบการของธุรกิจหลักทรัพย์และหลักทรัพย์จัดการกองทุน:** การปรับตัวตามสภาวะตลาด ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: ธุรกิจการเงิน / ธนาคาร / ประกัน / หลักทรัพย์) **ธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LH Bank):** เป็นแกนหลักของกลุ่ม LHFG โดยมีกำไรสุทธิ 9 เดือนแรกปี 2566 เติบโต 77.3% เป็น 1,369.9 ล้านบาท จากการเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ 15.0% และการลดลงของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น 18.7% NIM อยู่ที่ 2.52% เพิ่มขึ้นจากปีก่อน NIM ที่ 2.39% อย่างไรก็ตาม สินเชื่อรวมลดลง 5.9% โดยชะลอสินเชื่อรายใหญ่และเร่งขยายสินเชื่อรายย่อย ซึ่งสินเชื่อรายย่อยเติบโต 23.4% ขณะที่ NPL Ratio เพิ่มขึ้นเป็น 2.56% และ Coverage Ratio อยู่ที่ 218.31% **บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์:** มีกำไรสุทธิ 9 เดือนแรกปี 2566 ลดลง 34.6% เป็น 132.2 ล้านบาท เนื่องจากรายได้ค่านายหน้าลดลง 31.6% ตามภาวะตลาดหลักทรัพย์ที่ซบเซาและนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิต่อเนื่อง แม้รายได้อื่นนอกเหนือจากค่านายหน้าจะเติบโต 6.0% **บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์:** มีกำไรสุทธิ 9 เดือนแรกปี 2566 ลดลง 9.4% เป็น 64.6 ล้านบาท ส่วนใหญ่มาจากการลดลงของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ 6.1% จากการจัดการกองทุนรวมที่ลดลง ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด ณ สิ้นไตรมาส 3 ปี 2566 LHFG มีสินทรัพย์รวม 293,926.5 ล้านบาท ลดลง 2.5% จากสิ้นปี 2565 โดยมีเงินให้สินเชื่อสุทธิ 215,797.4 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.0% และเงินลงทุนสุทธิ 50,062.4 ล้านบาท ลดลง 7.4% หนี้สินรวมอยู่ที่ 258,579.2 ล้านบาท ลดลง 2.3% โดยมีเงินรับฝาก 231,855.0 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 0.2% ส่วนของเจ้าของรวมอยู่ที่ 35,347.3 ล้านบาท ลดลง 4.1% อัตราเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง (CAR) อยู่ที่ 15.602% สูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำของธปท. ## สรุปท้าย LHFG โชว์ผลประกอบการ 9 เดือนแรกปี 2566 เติบโตโดดเด่นจากแรงหนุนของ LH Bank ที่มีรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นและการบริหารจัดการผลขาดทุนด้านเครดิตที่ดีขึ้น แม้ภาพรวมสินเชื่อจะลดลงแต่การมุ่งเน้นสินเชื่อรายย่อยและการออกผลิตภัณฑ์เงินฝากดิจิทัลเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านคุณภาพสินเชื่อและภาวะเศรษฐกิจที่ยังคงเป็นปัจจัยที่ต้องจับตาอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะการบริหารจัดการ NPL และการตั้งสำรองที่เพียงพอจะเป็นกุญแจสำคัญในการรักษาผลประกอบการที่ดีต่อไป