สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=20734 out_tok=3061 at=2026-07-25T20:45:17 --> # LHFG กำไรสุทธิ Q2/2565 ลดลง 51.1% YoY รับผลกระทบกำไรเงินลงทุนหดตัว ## รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเติบโต 18.2% YoY หนุนผลดำเนินงาน แต่ถูกกดดันจากสำรองฯ ที่เพิ่มขึ้น บริษัท แอล เอช ไฟแนนซ์เชียล กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ LHFG รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2565 มีกำไรสุทธิ 233.3 ล้านบาท ลดลง 54.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และลดลง 51.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะเติบโตได้ดี แต่ถูกหักล้างด้วยการตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน ### 1) หัวใจคืออะไร หัวใจหลักที่ทำให้กำไรสุทธิของ LHFG ในไตรมาส 2 ปี 2565 ปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับปีก่อน มาจากการลดลงของ **กำไรจากเงินลงทุน** และ **กำไร (ขาดทุน) สุทธิจากเครื่องมือทางการเงินที่วัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรหรือขาดทุน** ซึ่งหดตัวลงอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่ **ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น** เพิ่มขึ้นถึง 66.8% YoY ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันเพิ่มเติม ### 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น * **กำไรจากเงินลงทุนและเครื่องมือทางการเงิน:** เอกสารไม่ได้ระบุสาเหตุที่ชัดเจนของการลดลงของกำไรจากเงินลงทุนและเครื่องมือทางการเงิน แต่โดยทั่วไปมักเกี่ยวข้องกับความผันผวนของตลาดทุนและสภาวะเศรษฐกิจที่ส่งผลต่อมูลค่าการลงทุน * **ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น:** การเพิ่มขึ้นของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (Expected Credit Loss - ECL) เป็นไปตามหลักความระมัดระวังของฝ่ายบริหาร โดยตั้งสำรองเพื่อรองรับการขยายตัวของสินเชื่อ และเตรียมพร้อมรับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการสิ้นสุดมาตรการช่วยเหลือลูกค้า รวมถึงผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจที่ยังมีความไม่แน่นอน ### 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ * **กำไรจากเงินลงทุนและเครื่องมือทางการเงิน:** มีแนวโน้มที่จะ **ยังไม่ชัด ต้องติดตาม** เนื่องจากขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดทุนและความผันผวนทางเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นปัจจัยภายนอกที่ควบคุมได้ยาก * **ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น:** มีโอกาส **มีแนวโน้มต่อเนื่อง** เนื่องจากฝ่ายจัดการยังคงเน้นการตั้งสำรองตามหลักความระมัดระวังเพื่อรองรับการเติบโตของสินเชื่อและผลกระทบจากปัจจัยภายนอกที่อาจเกิดขึ้น ## Highlight สำคัญ * **กำไรสุทธิ:** 233.3 ล้านบาท ลดลง 51.1% YoY และ 54.4% QoQ * **รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ:** เติบโต 18.2% YoY เป็น 1,503.8 ล้านบาท จากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น 10.4% และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ลดลง 6.1% * **รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิ:** ลดลง 8.9% YoY เป็น 389.1 ล้านบาท * **ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น:** เพิ่มขึ้น 48.1% YoY เป็น 1,329.9 ล้านบาท * **สินเชื่อรวม:** เติบโต 7.5% YTD เป็น 184,712.0 ล้านบาท โดยสินเชื่อกลุ่มลูกค้าไต้หวันเติบโตสูงถึง 49.8% YTD * **NPL Ratio:** ลดลงจาก 2.77% ณ สิ้นปี 2564 เป็น 2.57% ณ สิ้นไตรมาส 2 ปี 2565 * **Coverage Ratio:** อยู่ในระดับสูงที่ 196% ## ภาพรวมผลประกอบการ ผลการดำเนินงานของ LHFG ในไตรมาส 2 ปี 2565 มีกำไรสุทธิ 233.3 ล้านบาท ลดลง 51.1% เมื่อเทียบกับไตรมาส 2 ปี 2564 ซึ่งมีกำไรสุทธิ 477.5 ล้านบาท และลดลง 54.4% เมื่อเทียบกับไตรมาส 1 ปี 2565 ที่มีกำไรสุทธิ 511.7 ล้านบาท การลดลงของกำไรสุทธิเป็นผลมาจากการลดลงของกำไรจากเงินลงทุนและกำไร (ขาดทุน) สุทธิจากเครื่องมือทางการเงินที่วัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรหรือขาดทุน ประกอบกับการเพิ่มขึ้นของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น สำหรับงวด 6 เดือนแรกของปี 2565 บริษัทมีกำไรสุทธิ 745.0 ล้านบาท ลดลง 28.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีปัจจัยหลักมาจากการลดลงของกำไรจากเงินลงทุน รายได้เงินปันผล รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิ และการเพิ่มขึ้นของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น ## โอกาส * **การเติบโตของสินเชื่อ:** สินเชื่อรวมเติบโต 7.5% YTD โดยเฉพาะสินเชื่อกลุ่มลูกค้าไต้หวันเติบโตสูงถึง 49.8% YTD จากการสนับสนุนของ CTBC Bank * **การพัฒนาผลิตภัณฑ์ดิจิทัล:** ผลิตภัณฑ์ผ่านช่องทางดิจิทัล เช่น เงินฝากออมทรัพย์ดิจิทัล โปรฟิต มีผู้ใช้บริการเพิ่มขึ้น 121.8% YoY * **การปรับภาพลักษณ์สาขา:** การปรับสาขาเป็น Advisory Branch และพัฒนาศักยภาพบุคลากรเพื่อเป็นที่ปรึกษามืออาชีพ * **เศรษฐกิจไทยฟื้นตัว:** การคาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจไทยปี 2565 ที่ 3.3% จากการฟื้นตัวของอุปสงค์ในประเทศและการท่องเที่ยว ## ความเสี่ยง * **ความผันผวนของตลาดทุน:** ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลกและอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อาจส่งผลกระทบต่อกำไรจากเงินลงทุนและเครื่องมือทางการเงิน * **การสิ้นสุดมาตรการช่วยเหลือลูกค้า:** อาจส่งผลกระทบต่อคุณภาพสินทรัพย์หากลูกค้าไม่สามารถปรับตัวได้ * **แรงกดดันจากอัตราเงินเฟ้อ:** ค่าครองชีพที่สูงขึ้นอาจส่งผลต่อกำลังซื้อและความเชื่อมั่นของผู้บริโภค * **การชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก:** เป็นปัจจัยเสี่ยงสำคัญต่อการขยายตัวทางเศรษฐกิจไทยในช่วงครึ่งหลังของปี 2565 ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * **ทิศทางดอกเบี้ยนโยบาย:** การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางต่างๆ ทั่วโลก และแนวโน้มของธนาคารแห่งประเทศไทย * **คุณภาพสินทรัพย์:** การติดตาม NPL Ratio และ Coverage Ratio อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะหลังสิ้นสุดมาตรการช่วยเหลือลูกค้า * **การเติบโตของสินเชื่อ:** โดยเฉพาะสินเชื่อกลุ่มลูกค้าไต้หวัน และสินเชื่อรายย่อยที่เติบโตสูง * **รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย:** การฟื้นตัวของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ และกำไรจากเงินลงทุน * **การบริหารจัดการต้นทุน:** การควบคุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน โดยเฉพาะค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: ธุรกิจการเงิน / ธนาคาร / ประกัน / หลักทรัพย์) **ธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน):** * **กำไรสุทธิ:** ลดลง 69.7% QoQ และ 69.5% YoY เป็น 100.2 ล้านบาท * **รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ:** เพิ่มขึ้น 16.3% YoY เป็น 1,518.5 ล้านบาท * **NIM:** งวด 6 เดือน เพิ่มขึ้นจาก 2.21% เป็น 2.41% * **รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยสุทธิ:** ลดลง 30.4% YoY เป็น 333.5 ล้านบาท (6 เดือน) * **ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น:** เพิ่มขึ้น 46.7% YoY เป็น 1,330.0 ล้านบาท (6 เดือน) * **NPL Ratio:** อยู่ที่ 2.40% (รวมรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน) * **Coverage Ratio:** อยู่ที่ 196.1% * **สินเชื่อ:** เติบโต 10.0% YTD เป็น 187,171.6 ล้านบาท โดยสินเชื่อรายย่อยเติบโตสูงถึง 18.5% YTD **บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน):** * **กำไรสุทธิ:** เพิ่มขึ้น 16.3% YoY เป็น 60.8 ล้านบาทในไตรมาส 2/2565 * **รายได้รวม:** ลดลง 3.5% YoY เป็น 146.4 ล้านบาทในไตรมาส 2/2565 * **รายได้ค่านายหน้า:** ลดลง 26.6% YoY เป็น 42.5 ล้านบาทในไตรมาส 2/2565 * **รายได้ที่นอกเหนือจากค่านายหน้า:** เพิ่มขึ้น 10.8% YoY เป็น 103.9 ล้านบาทในไตรมาส 2/2565 * **ค่าใช้จ่ายรวม:** ลดลง 4.8% YoY เป็น 75.7 ล้านบาทในไตรมาส 2/2565 * **ภาวะตลาด:** ดัชนีตลาดหุ้นไทยปรับตัวลดลง 7.5% ในไตรมาส 2/2565 มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันลดลง 19% **บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด:** * **กำไรสุทธิ:** ลดลง 10.7% YoY เป็น 24.2 ล้านบาทในไตรมาส 2/2565 * **รายได้รวม:** ลดลง 18.3% YoY เป็น 112.7 ล้านบาทในไตรมาส 2/2565 * **รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ:** ลดลง 18.6% YoY เป็น 109.4 ล้านบาทในไตรมาส 2/2565 * **มูลค่าสินทรัพย์สุทธิภายใต้การบริหาร:** 57,689.1 ล้านบาท ลดลง 3.4% YTD ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด **ภาพรวมกลุ่ม LHFG:** * **สินทรัพย์รวม:** 274,297.8 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.7% YTD * **เงินให้สินเชื่อสุทธิ:** 184,712.0 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.5% YTD * **เงินรับฝาก:** 198,712.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.2% YTD * **หนี้สินรวม:** 237,712.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.0% YTD * **ส่วนของเจ้าของ:** 36,585.3 ล้านบาท ลดลง 4.2% YTD **ธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์:** * **สินทรัพย์รวม:** 267,546.4 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.4% YTD * **เงินให้สินเชื่อสุทธิ:** 187,171.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10.0% YTD * **เงินรับฝาก:** 198,723.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.2% YTD * **หนี้สินรวม:** 233,161.7 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.8% YTD * **ส่วนของเจ้าของ:** 34,384.7 ล้านบาท ลดลง 2.0% YTD * **อัตราเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง (CAR):** 16.352% ลดลงจาก 18.357% ณ สิ้นปี 2564 แต่ยังสูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำของธปท. ## สรุปท้าย LHFG ในไตรมาส 2 ปี 2565 เผชิญแรงกดดันจากกำไรจากเงินลงทุนที่ลดลงและการตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่เพิ่มขึ้น แม้ว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะเติบโตได้ดีจากการขยายตัวของสินเชื่อ โดยเฉพาะสินเชื่อกลุ่มลูกค้าไต้หวัน และการพัฒนาผลิตภัณฑ์ดิจิทัลจะเป็นปัจจัยสนับสนุนในระยะยาว แต่ความไม่แน่นอนของสภาวะเศรษฐกิจโลกและอัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นความเสี่ยงที่ต้องจับตาอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะผลกระทบต่อคุณภาพสินทรัพย์และการบริหารจัดการต้นทุนในอนาคต