สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=19691 out_tok=3014 at=2026-07-25T20:33:01 --> # LHFG กำไร Q3/64 พุ่ง 50.5% รับแรงหนุนรายได้ดอกเบี้ย-เงินปันผล ## รายได้ดอกเบี้ยสุทธิและเงินปันผลโตเด่น ดันกำไร LHFG ไตรมาส 3 พุ่ง 50.5% YoY บริษัท แอล เอช ไฟแนนซ์เชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ LHFG รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2564 มีกำไรสุทธิ 718.7 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 50.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีปัจจัยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้เงินปันผล ซึ่งสะท้อนถึงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เริ่มกลับมา ส่งผลให้ภาพรวมผลการดำเนินงานของกลุ่มบริษัทปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน ### 1) หัวใจคืออะไร หัวใจสำคัญที่ขับเคลื่อนกำไรสุทธิของ LHFG ในไตรมาส 3 ปี 2564 ให้เติบโตอย่างโดดเด่นถึง 50.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน คือ **การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้เงินปันผล** โดยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 32.4% และรายได้เงินปันผลเพิ่มขึ้นถึง 103.2% ซึ่งปัจจัยเหล่านี้ถือเป็นรายได้หลักจากการดำเนินงานปกติของกลุ่มธุรกิจทางการเงิน ### 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น การเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิมาจากทั้งรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น 9.2% และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ลดลงถึง 25.8% เมื่อเทียบกับไตรมาส 3 ปี 2563 ซึ่งสะท้อนถึงการบริหารจัดการต้นทุนทางการเงินที่มีประสิทธิภาพของธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยหลัก นอกจากนี้ การเพิ่มขึ้นของรายได้เงินปันผล ซึ่งส่วนใหญ่มาจากธุรกิจหลักทรัพย์จัดการกองทุนและธุรกิจหลักทรัพย์ เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนผลประกอบการให้เติบโตได้ดี ### 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ **มีโอกาสต่อเนื่อง** โดยเฉพาะในส่วนของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ เนื่องจากธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ได้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อให้กับลูกค้าบางกลุ่มเพื่อช่วยเหลือและประคองธุรกิจที่ได้รับผลกระทบจากโควิด-19 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของมาตรการช่วยเหลือตามประกาศของธนาคารแห่งประเทศไทย อย่างไรก็ตาม การปรับลดอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวอาจส่งผลกระทบต่อ NIM ในระยะสั้น แต่การบริหารจัดการต้นทุนทางการเงินและการเพิ่มขึ้นของปริมาณสินเชื่อบางประเภท เช่น สินเชื่อรายย่อยที่เติบโต 11.7% YTD อาจช่วยชดเชยได้ ส่วนรายได้เงินปันผลมีความผันผวนตามภาวะตลาดและผลประกอบการของเงินลงทุน แต่โดยรวมแล้ว แนวโน้มการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและการผ่อนคลายมาตรการต่างๆ จะเป็นปัจจัยบวกต่อการดำเนินงานของกลุ่มบริษัทในระยะต่อไป ## Highlight สำคัญ * **กำไรสุทธิ Q3/64 เติบโต 50.5% YoY** แตะ 718.7 ล้านบาท จาก 522.9 ล้านบาทในปีก่อน * **รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 32.4% YoY** เป็น 1,503.2 ล้านบาท จาก 1,135.5 ล้านบาท * **รายได้เงินปันผลพุ่ง 103.2% YoY** แตะ 676.7 ล้านบาท จาก 333.1 ล้านบาท * **กำไรจากการดำเนินงานก่อนผลขาดทุนด้านเครดิตฯ เพิ่มขึ้น 25.9% YoY** เป็น 1,690.3 ล้านบาท * **ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นเพิ่มขึ้น 17.1% YoY** เป็น 831.5 ล้านบาท * **สินทรัพย์รวมลดลง 1.1% YTD** อยู่ที่ 246,540.5 ล้านบาท โดยเงินให้สินเชื่อสุทธิเพิ่มขึ้น 7.0% YTD * **หนี้สินรวมลดลง 1.2% YTD** อยู่ที่ 208,143.5 ล้านบาท โดยเงินรับฝากลดลง 1.5% YTD ## ภาพรวมผลประกอบการ สำหรับไตรมาส 3 ปี 2564 บริษัท แอล เอช ไฟแนนซ์เชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) มีกำไรสุทธิ 718.7 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 50.5% เมื่อเทียบกับไตรมาส 3 ปี 2563 ซึ่งมีกำไรสุทธิ 522.9 ล้านบาท การเติบโตนี้เป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ 32.4% และรายได้เงินปันผล 103.2% อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณางวด 9 เดือนแรกของปี 2564 กำไรสุทธิอยู่ที่ 1,756.8 ล้านบาท ลดลง 5.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งเป็นผลมาจากการลดลงของกำไรจากเงินลงทุนและการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่น ## โอกาส * **การฟื้นตัวของเศรษฐกิจ:** การกระจายวัคซีนที่ครอบคลุมขึ้นและการผ่อนคลายมาตรการควบคุมโควิด-19 คาดว่าจะช่วยกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการบริโภคภาคเอกชน ซึ่งจะเป็นผลดีต่อธุรกิจสินเชื่อและธุรกิจที่เกี่ยวเนื่อง * **การเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียม:** รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิของกลุ่มบริษัทมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะในส่วนของธุรกิจหลักทรัพย์และธุรกิจหลักทรัพย์จัดการกองทุน * **การบริหารจัดการต้นทุนทางการเงิน:** ธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ สามารถบริหารจัดการต้นทุนดอกเบี้ยจ่ายได้ดีขึ้นจากการลดอัตราเงินนำส่งเข้าบัญชีสะสมเพื่อการชำระคืนต้นเงินกู้ชดใช้ความเสียหายของกองทุนเพื่อการฟื้นฟูฯ ## ความเสี่ยง * **ความผันผวนของเศรษฐกิจ:** ความไม่แน่นอนของสถานการณ์การแพร่ระบาดของโควิด-19 และผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกและเศรษฐกิจไทยยังคงเป็นปัจจัยเสี่ยงสำคัญ * **การเพิ่มขึ้นของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น:** แม้ว่า Coverage Ratio จะอยู่ในระดับสูง แต่การตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้นสะท้อนถึงความกังวลต่อคุณภาพสินทรัพย์ในอนาคต * **การแข่งขันในภาคการเงิน:** ภาคธุรกิจการเงินยังคงมีการแข่งขันสูง ทั้งในด้านอัตราดอกเบี้ยและผลิตภัณฑ์ทางการเงิน ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * **แนวโน้ม NIM:** การบริหารจัดการส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ท่ามกลางภาวะดอกเบี้ยต่ำและการช่วยเหลือลูกค้า * **คุณภาพสินทรัพย์:** การติดตามระดับ NPL และการตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น * **การเติบโตของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย:** การขยายตัวของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการจากธุรกิจหลักทรัพย์และธุรกิจจัดการกองทุน * **การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้น:** การเปลี่ยนแปลงสัดส่วนการถือหุ้นของ CTBC Bank ที่อาจส่งผลต่อกลยุทธ์และการดำเนินงานในอนาคต * **การบริหารจัดการเครือข่ายสาขา:** การปรับลดจำนวนสาขาของธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: ธุรกิจการเงิน / ธนาคาร / ประกัน / หลักทรัพย์) **ธุรกิจธนาคารพาณิชย์ (ธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์):** * **รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII):** เพิ่มขึ้น 28.4% YoY เป็น 1,529.1 ล้านบาท จากการเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ย 7.9% และการลดลงของค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย 26.3% ซึ่งส่วนหนึ่งมาจากการลดอัตราเงินนำส่ง FIDF * **NIM:** งวด 9 เดือน เพิ่มขึ้นจาก 2.18% เป็น 2.28% * **รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยสุทธิ:** เพิ่มขึ้น 9.7% YoY เป็น 628.1 ล้านบาท โดยมีปัจจัยหนุนจากรายได้เงินปันผลที่เพิ่มขึ้น 305.9% * **ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน:** เพิ่มขึ้น 12.9% YoY เป็น 681.8 ล้านบาท ส่วนใหญ่มาจากค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานและมาตรการป้องกันโควิด-19 * **ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น:** เพิ่มขึ้น 17.3% YoY เป็น 831.5 ล้านบาท แต่ Coverage Ratio ยังคงสูงที่ 148.4% * **สินเชื่อ:** สินเชื่อรวมสุทธิลดลง 1.0% YTD โดยสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่และ SME ลดลง แต่สินเชื่อรายย่อยเพิ่มขึ้น 11.7% YTD * **เงินรับฝาก:** ลดลง 1.5% YTD อยู่ที่ 180,018.9 ล้านบาท **ธุรกิจหลักทรัพย์ (บล. แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์):** * **กำไรสุทธิ:** เพิ่มขึ้น 35.9% YoY เป็น 76.1 ล้านบาท * **รายได้รวม:** เพิ่มขึ้น 24.0% YoY เป็น 167.4 ล้านบาท จากการเติบโตของรายได้ค่านายหน้า 60.7% และรายได้ดอกเบี้ย/ผลตอบแทนจากเครื่องมือทางการเงิน * **ค่าใช้จ่ายรวม:** เพิ่มขึ้น 9.4% YoY เป็น 79.1 ล้านบาท **ธุรกิจหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ. แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์):** * **กำไรสุทธิ:** เพิ่มขึ้น 5.7% YoY เป็น 33.6 ล้านบาท * **รายได้รวม:** เพิ่มขึ้น 23.2% YoY เป็น 152.8 ล้านบาท จากการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ 25.0% * **ค่าใช้จ่ายรวม:** เพิ่มขึ้น 30.7% YoY เป็น 111.1 ล้านบาท ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด ณ วันที่ 30 กันยายน 2564 สินทรัพย์รวมของ LHFG อยู่ที่ 246,540.5 ล้านบาท ลดลง 1.1% YTD โดยมีเงินให้สินเชื่อสุทธิ 167,207.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.0% YTD และเงินลงทุนสุทธิ 51,790.1 ล้านบาท ลดลง 6.9% YTD หนี้สินรวมอยู่ที่ 208,143.5 ล้านบาท ลดลง 1.2% YTD โดยมีเงินรับฝาก 180,009.8 ล้านบาท ลดลง 1.5% YTD ส่วนของเจ้าของอยู่ที่ 38,397.0 ล้านบาท ลดลง 0.6% YTD อัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง (CAR) อยู่ที่ 18.868% ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำของธนาคารแห่งประเทศไทย สำหรับธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ สินทรัพย์รวมอยู่ที่ 234,439.0 ล้านบาท ลดลง 2.4% YTD โดยมีเงินให้สินเชื่อสุทธิ 166,211.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.7% YTD และเงินลงทุนสุทธิ 40,114.3 ล้านบาท ลดลง 8.8% YTD หนี้สินรวมอยู่ที่ 198,837.8 ล้านบาท ลดลง 2.4% YTD โดยมีเงินรับฝาก 180,018.9 ล้านบาท ลดลง 1.5% YTD ส่วนของเจ้าของอยู่ที่ 35,601.2 ล้านบาท ลดลง 2.1% YTD อัตราส่วนเงินกองทุนทั้งสิ้นต่อสินทรัพย์เสี่ยงอยู่ที่ 18.868% ## สรุปท้าย LHFG โชว์ผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2564 เติบโตแข็งแกร่งจากแรงหนุนของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้เงินปันผลที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าภาพรวม 9 เดือนจะยังคงลดลงเล็กน้อยจากปัจจัยด้านกำไรเงินลงทุนและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น แต่แนวโน้มการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและมาตรการช่วยเหลือลูกค้าของธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ประกอบกับการเติบโตของธุรกิจหลักทรัพย์และจัดการกองทุน ชี้ให้เห็นถึงโอกาสในการเติบโตอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรจับตาความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์และการแข่งขันในภาคการเงิน รวมถึงการบริหารจัดการ NIM ในระยะต่อไป