สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=17977 out_tok=2325 at=2026-07-25T20:04:31 --> # LHFG กำไร Q1/66 พุ่ง 30.9% รับแรงหนุนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ## ธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ดันกำไรกลุ่มโตเด่น แม้ NPL ขยับเล็กน้อย บริษัท แอล เอช ไฟแนนซ์เชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ LHFG รายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2566 มีกำไรสุทธิ 669.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 30.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีปัจจัยหลักมาจากการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LH Bank) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยหลัก แม้ว่าภาพรวมสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) จะปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน ### 1) หัวใจคืออะไร หัวใจหลักที่ขับเคลื่อนกำไรสุทธิของ LHFG ในไตรมาส 1 ปี 2566 คือ **การเติบโตอย่างแข็งแกร่งของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ** โดยเฉพาะจากธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LH Bank) ซึ่งมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นถึง 59.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน ส่งผลให้กำไรสุทธิรวมของกลุ่ม LHFG เพิ่มขึ้น 30.9% เป็น 669.9 ล้านบาท แม้ว่ารายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิจะลดลง และอัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL Ratio) จะปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ### 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น การเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเป็นผลมาจากการ **ขยายตัวของเงินให้สินเชื่อ** ของ LH Bank โดยเฉพาะในกลุ่มสินเชื่อที่สร้างผลตอบแทนสูง (Higher Yield) ซึ่งสอดคล้องกับกลยุทธ์ของธนาคารในปี 2566 ที่มุ่งเน้นการเติบโตในพอร์ตสินเชื่อดังกล่าว แม้ว่าค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญถึง 86.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่รายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นในอัตราที่สูงกว่า (36.5%) ทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ของธนาคารยังคงปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยจาก 2.39% เป็น 2.49% ในไตรมาส 1 ปี 2566 นอกจากนี้ การเพิ่มขึ้นของกำไรจากเงินลงทุนและกำไร (ขาดทุน) สุทธิจากเครื่องมือทางการเงินที่วัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรหรือขาดทุน ยังมีส่วนช่วยสนับสนุนรายได้จากการดำเนินงานโดยรวม ### 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ **มีโอกาสต่อเนื่อง** โดยได้รับแรงหนุนจากกลยุทธ์ของ LH Bank ที่เน้นการเติบโตในพอร์ตสินเชื่อ Higher Yield และการ Cross Selling ผลิตภัณฑ์ของกลุ่มการเงินแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ รวมถึงการพัฒนาศักยภาพด้านดิจิทัล ซึ่งจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงานและสร้างรายได้ในอนาคต อย่างไรก็ตาม ต้องจับตาปัจจัยเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ โดยเฉพาะการเพิ่มขึ้นของ NPL Ratio จาก 2.09% เป็น 2.37% ซึ่งฝ่ายจัดการได้ตั้งสำรองค่าใช้จ่ายผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นตามหลักความระมัดระวังเพื่อรองรับการขยายตัวของสินเชื่อและการสิ้นสุดมาตรการช่วยเหลือลูกค้า ## Highlight สำคัญ * **กำไรสุทธิรวม 669.9 ล้านบาท:** เพิ่มขึ้น 30.9% YoY และ 94.3% QoQ * **กำไรสุทธิ LH Bank 526.5 ล้านบาท:** เพิ่มขึ้น 59.3% YoY จากการขยายตัวของสินเชื่อ * **รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 17.2% YoY:** จากการขยายตัวของเงินให้สินเชื่อ * **NPL Ratio เพิ่มเป็น 2.37%:** จาก 2.09% ณ สิ้นปี 2565 * **Coverage Ratio อยู่ที่ 228.22%:** สะท้อนการตั้งสำรองที่เพียงพอ ## ภาพรวมผลประกอบการ LHFG รายงานกำไรสุทธิในไตรมาส 1 ปี 2566 ที่ 669.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 30.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 94.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยมีปัจจัยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ 17.2% YoY และการเพิ่มขึ้นของกำไรจากเงินลงทุนและเครื่องมือทางการเงิน ขณะที่รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิปรับลดลง 13.6% YoY ## โอกาส * **การเติบโตของสินเชื่อ Higher Yield:** LH Bank มุ่งเน้นการขยายพอร์ตสินเชื่อที่สร้างผลตอบแทนสูงภายใต้การจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสม * **Cross Selling ผลิตภัณฑ์กลุ่มการเงิน:** การผนึกกำลังกับบริษัทในเครือ LH เพื่อนำเสนอผลิตภัณฑ์ทางการเงินและการลงทุนที่ครบวงจร * **Digital Transformation:** การลงทุนในเทคโนโลยีและ Data Analytics เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและตอบสนองความต้องการของลูกค้า * **การสนับสนุนสินเชื่อ ESG:** การให้ความสำคัญกับการเติบโตอย่างยั่งยืน (Sustainable Banking) ## ความเสี่ยง * **คุณภาพสินทรัพย์:** NPL Ratio ที่ปรับตัวสูงขึ้นเป็น 2.37% และการสิ้นสุดมาตรการช่วยเหลือลูกค้า อาจส่งผลต่อการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้น * **ภาวะเศรษฐกิจโลก:** ความไม่แน่นอนจากเศรษฐกิจโลกที่เปราะบาง และความเสี่ยงจากเสถียรภาพของธนาคารในต่างประเทศ อาจส่งผลกระทบต่อการส่งออกและภาพรวมเศรษฐกิจไทย * **อัตราดอกเบี้ย:** การทยอยปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย อาจเพิ่มต้นทุนการดำเนินงานของธุรกิจ ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * แนวโน้ม NPL Ratio และการตั้งสำรองของ LH Bank * ผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจโลกต่อภาคการส่งออกและธุรกิจ * ความคืบหน้าของการพัฒนา Digital Platform และ Data Analytics * การบริหารจัดการต้นทุนดอกเบี้ยท่ามกลางสภาวะดอกเบี้ยขาขึ้น ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: ธุรกิจการเงิน / ธนาคาร / ประกัน / หลักทรัพย์) **ธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LH Bank):** * **รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ:** เพิ่มขึ้น 18.3% YoY เป็น 1,730.6 ล้านบาท จากการขยายตัวของสินเชื่อ * **NIM:** อยู่ที่ 2.49% เพิ่มขึ้นจาก 2.39% ใน Q1/65 * **NPL Ratio:** เพิ่มเป็น 2.37% จาก 2.09% ณ สิ้นปี 65 * **Coverage Ratio:** อยู่ที่ 228.22% * **สินเชื่อ:** โดยรวมลดลง 9.9% YTD โดยสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่และ SME ลดลง แต่สินเชื่อรายย่อยเพิ่มขึ้น 8.1% YTD **บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์:** * **กำไรสุทธิ:** ลดลง 35.9% YoY เป็น 49.5 ล้านบาท * **รายได้รวม:** ลดลง 6.5% YoY เป็น 159.0 ล้านบาท * **รายได้ค่านายหน้า:** ลดลง 31.3% YoY **บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์:** * **กำไรสุทธิ:** ลดลง 14.4% YoY เป็น 20.8 ล้านบาท * **รายได้ค่าธรรมเนียม:** ลดลง 11.4% YoY * **มูลค่าสินทรัพย์สุทธิภายใต้การบริหาร:** ลดลงเล็กน้อย 0.17% YTD อยู่ที่ 55,563.2 ล้านบาท ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด ณ สิ้นไตรมาส 1 ปี 2566 สินทรัพย์รวมของ LHFG อยู่ที่ 284,261.4 ล้านบาท ลดลง 5.7% YTD โดยมีเงินให้สินเชื่อสุทธิ 203,191.3 ล้านบาท และเงินลงทุนสุทธิ 54,588.1 ล้านบาท หนี้สินรวมอยู่ที่ 247,538.5 ล้านบาท ลดลง 6.5% YTD โดยมีเงินรับฝาก 217,111.5 ล้านบาท ส่วนของเจ้าของรวมอยู่ที่ 36,722.9 ล้านบาท ลดลง 0.4% YTD สำหรับ LH Bank สินทรัพย์รวมอยู่ที่ 278,978.1 ล้านบาท ลดลง 5.7% YTD โดยมีเงินให้สินเชื่อสุทธิ 205,909.4 ล้านบาท และเงินลงทุนสุทธิ 45,713.9 ล้านบาท หนี้สินรวมอยู่ที่ 243,222.9 ล้านบาท ลดลง 6.6% YTD โดยมีเงินรับฝาก 217,177.4 ล้านบาท ส่วนของเจ้าของรวมเพิ่มขึ้น 1.2% YTD อยู่ที่ 35,755.2 ล้านบาท อัตราเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง (CAR) ของ LH Bank อยู่ที่ 16.354% สูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำของธนาคารแห่งประเทศไทย ## สรุปท้าย LHFG โชว์ผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2566 เติบโตอย่างโดดเด่นจากแรงหนุนของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้นจากการขยายสินเชื่อของ LH Bank แม้จะเผชิญความท้าทายจาก NPL ที่ปรับสูงขึ้นเล็กน้อยและภาวะเศรษฐกิจที่ยังมีความไม่แน่นอน ฝ่ายบริหารยังคงเดินหน้าตามกลยุทธ์การเติบโตในสินเชื่อ Higher Yield และการพัฒนา Digital Platform ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาต่อเนื่อง เพื่อประเมินโอกาสในการรักษาโมเมนตัมการเติบโตในระยะยาว