สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=26660 out_tok=3002 at=2026-07-26T03:39:51 --> # SCB เอกซ์ Q1/66 กำไรสุทธิโต 9.5% รับรายได้ดอกเบี้ยสุทธิพุ่ง ## รายได้ดอกเบี้ยสุทธิขยายตัวแรงหนุนกำไร ขณะที่ค่าธรรมเนียมชะลอตัวเล็กน้อย บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) หรือ SCBX รายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2566 มีกำไรสุทธิ 10,995 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีปัจจัยหลักมาจากการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่แข็งแกร่ง ท่ามกลางการชะลอตัวของรายได้ค่าธรรมเนียมและอื่น ๆ ฝ่ายจัดการยังคงเน้นการบริหารจัดการคุณภาพสินเชื่อและรักษาฐานะเงินกองทุนให้แข็งแกร่ง ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน ### 1) หัวใจคืออะไร หัวใจหลักที่ขับเคลื่อนกำไรสุทธิของ SCBX ในไตรมาส 1 ปี 2566 คือ **การเติบโตอย่างแข็งแกร่งของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ** ซึ่งเพิ่มขึ้นถึง 17.0% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีส่วนช่วยชดเชยการลดลงของรายได้ค่าธรรมเนียมและอื่น ๆ ที่ 6.6% และรายได้จากการลงทุนและการค้ำที่ลดลง 17.5% แม้ว่าผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจะเพิ่มขึ้น 13.5% แต่การเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิก็ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ทำให้กำไรสุทธิโดยรวมเติบโตได้ ### 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น การเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเป็นผลมาจากสองปัจจัยหลัก คือ **การขยายตัวของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM)** ที่เพิ่มขึ้น 0.42% เป็น 3.46% ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารแห่งประเทศไทยหลายครั้งตั้งแต่ครึ่งหลังของปี 2565 และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงของธนาคาร รวมถึงการเข้มงวดทางด้านราคาสำหรับสินเชื่อใหม่ ประกอบกับ **การเติบโตของสินเชื่อโดยรวม 3.1%** ซึ่งมาจากสินเชื่อเคหะของธนาคาร สินเชื่อผ่านช่องทางดิจิทัลของบริษัทย่อย และสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ ### 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ **มีโอกาสต่อเนื่อง** โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากแนวโน้มเศรษฐกิจไทยที่คาดว่าจะขยายตัวต่อเนื่อง 3.9% ในปี 2566 จากภาคท่องเที่ยวและบริการที่ฟื้นตัวดี ซึ่งจะช่วยหนุนการเติบโตของสินเชื่อ นอกจากนี้ การคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทยจะทยอยปรับขึ้นต่อเนื่องสู่ระดับ 2.5% ในไตรมาส 3 ปีนี้ จะยังคงเป็นปัจจัยบวกต่อ NIM อย่างไรก็ตาม ต้องติดตามความเสี่ยงด้านต่ำจากเศรษฐกิจโลกที่ผันผวน และความไม่แน่นอนทางการเมืองที่อาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในการลงทุน ## Highlight สำคัญ * **กำไรสุทธิ 10,995 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9.5% YoY:** เป็นผลจากการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่แข็งแกร่ง * **รายได้ดอกเบี้ยสุทธิโต 17.0% YoY:** ได้แรงหนุนจาก NIM ที่ขยายตัวและสินเชื่อที่เติบโต * **สินเชื่อรวมเติบโต 3.1% YoY:** มาจากการเติบโตของสินเชื่อเคหะ สินเชื่อดิจิทัล และสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ * **NPL Ratio อยู่ที่ 3.32% ลดลงเล็กน้อยจาก 3.34%:** คุณภาพสินเชื่อโดยรวมยังคงอยู่ในระดับที่น่าพอใจ * **Coverage Ratio อยู่ที่ 163.8% เพิ่มขึ้น:** สะท้อนการตั้งสำรองที่เพียงพอต่อความเสี่ยง * **CAR อยู่ที่ 18.6% สูงกว่าเกณฑ์:** สะท้อนฐานะเงินกองทุนที่แข็งแกร่ง ## ภาพรวมผลประกอบการ SCBX รายงานกำไรสุทธิสำหรับไตรมาส 1 ปี 2566 ที่ 10,995 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีรายได้จากการดำเนินงานรวม 40,900 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.5% จากปีก่อน ซึ่งส่วนใหญ่มาจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้น 17.0% เป็น 28,942 ล้านบาท ขณะที่รายได้ค่าธรรมเนียมและอื่น ๆ ลดลง 6.6% เป็น 10,831 ล้านบาท และรายได้จากการลงทุนและการค้ำลดลง 17.5% เป็น 1,127 ล้านบาท ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 3.8% เป็น 16,757 ล้านบาท ส่งผลให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้อยู่ที่ 41.0% ลดลงจาก 42.8% ในปีก่อน บริษัทฯ ตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นเพิ่มขึ้น 13.5% เป็น 9,927 ล้านบาท เพื่อรองรับความเสี่ยงของลูกค้ารายใหญ่ เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นถึง 53.9% เป็น 10,995 ล้านบาท จาก 7,143 ล้านบาทในไตรมาส 4 ปี 2565 โดยมีปัจจัยหนุนจากการลดลงของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน 19.6% และการฟื้นตัวของรายได้จากการลงทุนและการค้ำ รวมถึงรายได้ค่าธรรมเนียมและอื่น ๆ แม้ว่าผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจะเพิ่มขึ้น 40.2% และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะลดลงเล็กน้อย 1.4% ## โอกาส * **การฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย:** การคาดการณ์เศรษฐกิจไทยปี 2566 ที่ 3.9% จากภาคท่องเที่ยวและบริการที่ฟื้นตัว จะสนับสนุนการเติบโตของสินเชื่อและการดำเนินธุรกิจ * **แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น:** การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอย่างต่อเนื่องจะช่วยหนุน NIM และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ * **การเติบโตของธุรกิจ Gen 2:** ธุรกิจบริการทางการเงินเพื่อผู้บริโภคและดิจิทัล เช่น CardX, AutoX และ MONIX มีแนวโน้มเติบโตได้ดีจากการนำเทคโนโลยีมาใช้และการขยายผลิตภัณฑ์ใหม่ * **การพัฒนาสู่ Super App ของ Robinhood:** การมุ่งมั่นพัฒนาบริการใหม่ ๆ และการเพิ่มรายได้จากโฆษณาและธุรกิจใหม่ จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับธุรกิจ Gen 3 * **การบริหารจัดการเงินกองทุนอย่างมีประสิทธิภาพ:** การจ่ายเงินปันผลในอัตราสูงยังคงรักษาฐานะเงินกองทุนให้แข็งแกร่ง เพียงพอต่อการรองรับเหตุการณ์ไม่คาดคิดและการเติบโตในอนาคต ## ความเสี่ยง * **ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก:** ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ นโยบายการเงินโลกที่ตึงตัว และความเสี่ยงจากวิกฤตเสถียรภาพระบบการเงินโลก อาจส่งผลกระทบต่อการส่งออกและเศรษฐกิจไทย * **หนี้ครัวเรือนไทยอยู่ในระดับสูง:** อาจส่งผลกดดันการบริโภคในระยะต่อไป และเพิ่มความเสี่ยงด้านเครดิต * **ความไม่แน่นอนทางการเมือง:** การเลือกตั้งและการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ อาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในการลงทุนและการใช้จ่ายภาครัฐ * **การแข่งขันในธุรกิจดิจิทัล:** การแข่งขันที่รุนแรงในธุรกิจสินเชื่อดิจิทัลและแพลตฟอร์มต่าง ๆ อาจส่งผลต่อต้นทุนการดำเนินงานและส่วนแบ่งทางการตลาด * **การตั้งสำรองส่วนเพิ่มสำหรับลูกค้ารายใหญ่:** การตั้งสำรองเพิ่มขึ้นสำหรับลูกค้ารายใหญ่รายหนึ่ง อาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการในระยะสั้นหากมีความเสี่ยงดังกล่าวเกิดขึ้นจริง ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * **ทิศทาง NIM และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ:** การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยนโยบายและกลยุทธ์การกำหนดราคาของธนาคาร * **คุณภาพสินเชื่อของกลุ่ม Gen 2:** โดยเฉพาะ CardX และ AutoX ที่มีการเติบโตของสินเชื่อสูง * **การฟื้นตัวของรายได้ค่าธรรมเนียม:** โดยเฉพาะจากธุรกิจบริหารความมั่งคั่งและธุรกรรมทางการเงิน * **ความคืบหน้าของธุรกิจ Gen 3:** โดยเฉพาะการสร้างรายได้และลดการสนับสนุนของ Robinhood * **ผลกระทบจากความเสี่ยงด้านมหภาค:** ทั้งจากเศรษฐกิจโลก หนี้ครัวเรือน และความไม่แน่นอนทางการเมือง ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: ธุรกิจการเงิน / ธนาคาร / ประกัน / หลักทรัพย์) **รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII):** เพิ่มขึ้น 17.0% YoY เป็น 28,942 ล้านบาท จากการขยายตัวของ NIM 0.42% เป็น 3.46% และสินเชื่อโต 3.1% YoY โดย NIM ได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนสินทรัพย์ที่สูงขึ้นตามดอกเบี้ยนโยบาย และการเข้มงวดในการกำหนดราคาสินเชื่อใหม่ แม้ต้นทุนทางการเงินจะสูงขึ้นจากการปรับขึ้นค่าธรรมเนียมกองทุนฟื้นฟู **รายได้ค่าธรรมเนียมและอื่น ๆ:** ลดลง 6.6% YoY เป็น 10,831 ล้านบาท หลักๆ มาจากการครบกำหนดจ่ายค่าตอบแทนจากการขายประกันภัย และการชะลอตัวของธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง อย่างไรก็ตาม รายได้ค่าธรรมเนียมธุรกรรมทางการเงินและสินเชื่อปรับตัวดีขึ้นจากการเปิดประเทศ **คุณภาพสินเชื่อ:** NPL Ratio อยู่ที่ 3.32% ลดลงเล็กน้อยจาก 3.34% ในไตรมาสก่อนหน้า โดย NPL รวมลดลง 10.5% YoY เป็น 95.2 พันล้านบาท แต่ NPL ของ CardX เพิ่มขึ้นเล็กน้อย การตั้งสำรองเพิ่มขึ้น 13.5% YoY เป็น 9,927 ล้านบาท ทำให้ Coverage Ratio อยู่ที่ 163.8% เพิ่มขึ้นจาก 143.9% ในปีก่อน **เงินกองทุน:** CAR อยู่ที่ 18.6% สูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่กฎหมายกำหนด สะท้อนฐานะเงินกองทุนที่แข็งแกร่ง แม้จะมีการจ่ายเงินปันผลในอัตราสูง **ธุรกิจ Gen 1 (ธนาคาร):** รายได้ดอกเบี้ยสุทธิโตดีจากการปรับขึ้นดอกเบี้ยและ NIM ที่ดีขึ้น รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยฟื้นตัวจากธุรกิจประกันและธุรกรรมทางการเงิน NPL Ratio ปรับดีขึ้นเล็กน้อย **ธุรกิจ Gen 2 (บริการทางการเงินเพื่อผู้บริโภคและดิจิทัล):** รายได้จากการดำเนินงานเติบโตดีจากสินเชื่อดิจิทัลและสินเชื่อผู้บริโภค กำไรสุทธิ 0.7 พันล้านบาท NPL Ratio ของ CardX สูงขึ้นชั่วคราวจากการโอนธุรกิจ แต่คาดว่าจะกลับสู่ระดับปกติ **ธุรกิจ Gen 3 (แพลตฟอร์มและสินทรัพย์ดิจิทัล):** รายได้จากการดำเนินงาน 1.2 พันล้านบาท ส่วนใหญ่จากค่าธรรมเนียม ยังคงมีผลขาดทุน 0.7 พันล้านบาท แต่มีแผนเพิ่มรายได้และลดค่าใช้จ่าย ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด ณ สิ้นไตรมาส 1 ปี 2566 สินทรัพย์รวมของ SCBX อยู่ที่ 3,416 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.4% YoY จากการเติบโตของสินเชื่อ 3.1% YoY และการเพิ่มขึ้นของเงินลงทุน เงินรับฝากรวมอยู่ที่ 2,510,258 ล้านบาท ลดลง 1.8% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 0.2% YoY สัดส่วน CASA อยู่ที่ 82.3% ลดลงเล็กน้อยจาก 82.4% ณ สิ้นปี 2565 อัตราส่วน LCR ของธนาคารอยู่ที่ 32.5% สูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่ 20% ## สรุปท้าย SCBX ในไตรมาส 1 ปี 2566 โชว์ผลประกอบการที่แข็งแกร่งด้วยกำไรสุทธิที่เติบโต 9.5% YoY เป็นผลจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่พุ่งสูงขึ้นจากการปรับขึ้นของ NIM และการเติบโตของสินเชื่อ แม้จะเผชิญกับแรงกดดันจากรายได้ค่าธรรมเนียมที่ชะลอตัวและผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นที่เพิ่มขึ้น การบริหารจัดการคุณภาพสินเชื่อยังคงอยู่ในระดับที่น่าพอใจ และฐานะเงินกองทุนแข็งแกร่ง โอกาสในการเติบโตยังคงมีอยู่จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยและแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น แต่ต้องจับตาความเสี่ยงจากปัจจัยภายนอกและความไม่แน่นอนทางการเมืองอย่างใกล้ชิด.