สรุปงบการเงิน

## บทสรุปผลประกอบการ บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) (KGI) ฉบับสมบูรณ์ **สรุปสั้น:** บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ("KGI") เผชิญปี 2567 ที่ท้าทาย แต่ยังคงสามารถสร้างผลกำไรได้อย่างน่าพอใจ โดยมีกำไรส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทฯ อยู่ที่ 865 ล้านบาท ใกล้เคียงกับปีก่อนหน้า แม้ว่าภาวะตลาดโดยรวมจะไม่เอื้ออำนวย KGI ยังคงรักษาส่วนแบ่งการตลาดที่แข็งแกร่งในธุรกิจหลักทรัพย์ ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า และตราสารหนี้ นอกจากนี้บริษัทยังคงเป็นผู้นำในการออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (DW) และขยายการลงทุนไปยังตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ (DR) เพื่อเพิ่มทางเลือกให้แก่นักลงทุน KGI ยังคงรักษาอัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไรอยู่ในเกณฑ์ดี อัตรากำไรสุทธิ 23.31% อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น 11.14% และอัตราผลตอบแทนจากการลงทุน 22.65% (ตัวเลข NIM, NPL และ Coverage Ratio ไม่ได้ระบุไว้ในข้อมูลที่ให้มา) **เศรษฐกิจ:** ปี 2567 เป็นปีที่ตลาดการเงินเผชิญกับความท้าทายจากปัจจัยทั้งในประเทศและต่างประเทศ ดัชนี SET ปิดที่ 1,400.21 จุด ลดลง 1.10% จากสิ้นปี 2566 มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันลดลง 12.71% และนักลงทุนต่างชาติมียอดขายสุทธิ 147,940 ล้านบาท อย่างไรก็ตาม มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 17,434 ล้านล้านบาท ณ สิ้นปี 2567 KGI ได้ทำการย้ายสำนักงานใหญ่ไปยังอาคารสำนักงานแห่งใหม่ที่ One Bangkok ในเดือนมีนาคม 2567 ซึ่งเป็นอาคารที่ได้รับการรับรองด้านสิ่งแวดล้อม (LEED และ WELL Platinum) เพื่อสร้างสภาพแวดล้อมการทำงานที่ดีขึ้นและประหยัดพลังงาน **การเปลี่ยนแปลงของกำไร:** * **รายได้ค่านายหน้า:** ลดลง 17% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เนื่องจากมูลค่าการซื้อขายของลูกค้าต่างประเทศและลูกค้ารายย่อยลดลง * **รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ:** ลดลง 6% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า สาเหตุหลักมาจากการลดลงของรายได้ค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ * **รายได้ดอกเบี้ย:** เพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยจากเงินฝากในสถาบันการเงินและการลงทุน * **กำไรและผลตอบแทนจากเครื่องมือทางการเงิน:** เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งเป็นผลมาจากการดำเนินงานในธุรกิจ DW, ตราสารอนุพันธ์นอกตลาด, การลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุน, และการให้บริการซื้อขายตราสารหนี้ **สินเชื่อและสัดส่วน:** (ข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนสินเชื่อรวม, สัดส่วนสินเชื่อสูงสุด, NIM, NPL และ Coverage Ratio ไม่ได้ระบุไว้ในข้อมูลที่ให้มา) **ปัจจัยความเสี่ยงและโอกาสการลงทุน:** **ปัจจัยความเสี่ยง:** ความพร้อมของระบบเทคโนโลยีสารสนเทศ, ความพอเพียงของสภาพคล่อง, การสูญเสียทรัพยากรบุคคลที่มีคุณภาพ, การขาดระบบควบคุมภายใน, การบริหารความเสี่ยง, แนวโน้มภาวะเศรษฐกิจ, การเมือง, การเปลี่ยนแปลงของภาวะตลาด, การแข่งขัน, การเปลี่ยนแปลงนโยบายรัฐบาล, ระเบียบ ข้อบังคับ และกฎหมายต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้อง, การเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยน รวมทั้งภัยธรรมชาติ และการระบาดของโรคอุบัติใหม่ต่างๆ **โอกาสการลงทุน:** การขยายธุรกิจไปยังผลิตภัณฑ์และการบริการใหม่ ๆ เช่น DR, การเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดในธุรกิจหลักทรัพย์และตราสารหนี้, การลงทุนในเทคโนโลยีเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน, การขยายฐานลูกค้าไปยังกลุ่มนักลงทุนใหม่ ๆ **อัตราส่วนทางการเงินและนโยบายทางการเงิน:** * **อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ:** KGI มีอัตราส่วนทางการเงินที่ดี สามารถบริหารสินทรัพย์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยมีอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ 4.47% และอัตราการหมุนของสินทรัพย์ 19.16% * **ความสามารถในการชำระหนี้:** KGI มีความสามารถในการสร้าง EBITDA ที่ดีและเพียงพอต่อการจ่ายภาระหนี้สิน โดยมีอัตราความสามารถในการชำระดอกเบี้ย 9.34 เท่า และอัตราความสามารถในการชำระภาระผูกพัน 0.62 เท่า * **โครงสร้างเงินทุน:** KGI มีโครงสร้างเงินทุนที่เหมาะสม โดยอัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงจาก 2.10 เท่า ในปี 2566 เป็น 0.90 เท่า ในปี 2567 **การพัฒนาด้านความยั่งยืน:** KGI ให้ความสำคัญกับการพัฒนาด้านความยั่งยืนและดำเนินกิจกรรมต่างๆ ได้แก่ * การต่ออายุการรับรองเป็นสมาชิกแนวร่วมปฏิบัติของภาคเอกชนไทยในการต่อต้านการทุจริต (CAC) * การเปลี่ยนแปลงสำนักงานสอบบัญชีตามหลักบรรษัทภิบาล * การทบทวนและปรับปรุงนโยบายและแนวทางปฏิบัติเกี่ยวกับการป้องกันและจัดการความขัดแย้งทางผลประโยชน์และการใช้ข้อมูลภายใน * การอนุมัตินโยบายใหม่ด้านความยั่งยืน 3 ฉบับ * การรับทราบผลคะแนน AGM Check และ CG score * การกำหนดตารางวันประชุมคณะกรรมการและวันประชุมผู้ถือหุ้นล่วงหน้า * การจัดสัมมนาด้านความยั่งยืน * การเข้าร่วมโครงการ ESG DNA ชุดความรู้ด้านความยั่งยืนของตลาดหลักทรัพย์ฯ * การแต่งตั้งเจ้าหน้าที่คุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคล (DPO) ให้เป็นคณะกรรมการบริหารจัดการระบบความมั่นคงปลอดภัยสารสนเทศ (ISMS Committee) * การทบทวนกฎบัตรของคณะกรรมการและกรรมการชุดย่อย * การประเมินผลการปฏิบัติหน้าที่ของคณะกรรมการและคณะกรรมการชุดย่อย **สรุปสั้นท้ายสุด:** KGI สามารถรักษาระดับผลกำไรได้ใกล้เคียงกับปีก่อนหน้า แม้ว่าภาวะตลาดจะไม่เอื้ออำนวย และมีรายได้บางส่วนลดลง แต่ก็สามารถชดเชยได้จากรายได้ดอกเบี้ยและผลตอบแทนจากเครื่องมือทางการเงินที่เพิ่มขึ้น และมีอัตราส่วนทางการเงินที่แข็งแกร่ง รวมถึงการให้ความสำคัญกับการพัฒนาความยั่งยืน (ข้อมูล NIM, สินเชื่อ, NPL และ Coverage Ratio ไม่ได้ระบุไว้ในข้อมูลที่ให้มา) KGI มีความแข็งแกร่งในการปรับตัวและบริหารจัดการความเสี่ยง โดยมุ่งเน้นการขยายธุรกิจไปยังผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ และการลงทุนในเทคโนโลยีเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน นอกจากนี้การดำเนินกิจกรรมด้านความยั่งยืนต่างๆ ยังแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการดำเนินธุรกิจอย่างมีความรับผิดชอบต่อสังคมและสิ่งแวดล้อม