สรุปงบการเงิน

## บทวิเคราะห์ผลประกอบการ บริษัท ฟอร์ท สมาร์ท เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) (FSMART) ไตรมาส 3/2567 พร้อมแผนธุรกิจปี 2568 บริษัท ฟอร์ท สมาร์ท เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) (FSMART) รายงานผลประกอบการไตรมาส 3/2567 โดยมีรายได้รวมจากธุรกิจหลักอยู่ที่ 577.59 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.9% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 13.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วนกำไรสุทธิในช่วงนี้ทำได้ 309.94 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 40.2% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน และ 66.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน การเติบโตนี้เป็นผลมาจากการขยายธุรกิจสินเชื่อ ซึ่งมีวงเงินคงค้างอยู่ที่ 904.78 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 180.2% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน นอกจากนี้ บริษัทได้ขยายการให้บริการตู้บุญเติมไปยังพื้นที่ใหม่ๆ รวมทั้งการเพิ่มจุดชาร์จรถยนต์ไฟฟ้า "กิงก่า" ส่งผลให้ยอดการใช้บริการของทั้งตู้บุญเติมและตู้เต่าบินมีแนวโน้มเติบโตอย่างต่อเนื่อง สถานการณ์เศรษฐกิจไทยในไตรมาส 3/2567 มีแนวโน้มขยายตัวแบบค่อยเป็นค่อยไป โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากภาคการท่องเที่ยวและภาคบริการ อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูงและหนี้สินครัวเรือนที่เพิ่มขึ้น ส่งผลต่อกำลังซื้อของประชาชน การวิเคราะห์ผลประกอบการในรายละเอียดพบว่า * รายได้จากระบบเติมเงินและรับชำระเงินออนไลน์ลดลง 0.7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน และลดลง 9.0% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากพฤติกรรมของผู้บริโภคเปลี่ยนไปจากการใช้งานแบบเดิมเป็นการใช้งานผ่านอินเทอร์เน็ตมากขึ้น * รายได้จากการบริการผ่านเครื่องรับชำระเงินอัตโนมัติเพิ่มขึ้น 7.0% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เป็นผลจากยอดการใช้บริการเติมเงินเข้า 5-เหล|6 และ ง8 ผ่านตู้บุญเติม * รายได้จากการขายสินค้าเพิ่มขึ้น 113.0% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน และ 209.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จากการเพิ่มขึ้นของปริมาณการขายเครื่องใช้ไฟฟ้าและโทรศัพท์มือถือ * รายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 109.0% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน และ 261.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งเป็นผลมาจากการขยายธุรกิจสินเชื่อ * รายได้อื่น ลดลง 4.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงในต้นทุนหลักและค่าใช้จ่ายส่งผลต่ออัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรสุทธิ * อัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาส 3/2567 อยู่ที่ 30.0% ซึ่งเป็นผลมาจากการเติบโตของธุรกิจบริการผ่านเครื่องรับชำระเงินอัตโนมัติ, ธุรกิจสินเชื่อ และการบริหารต้นทุนให้มีประสิทธิภาพ * อัตรากำไรสุทธิในไตรมาส 3/2567 อยู่ที่ 53.6% ซึ่งเป็นผลมาจากการเติบโตของธุรกิจสินเชื่ออย่างมาก การวิเคราะห์ฐานะการเงินของ FSMART พบว่า * สินทรัพย์รวมอยู่ที่ 3,029.03 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 201.07 ล้านบาท เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน * หนี้สินรวมอยู่ที่ 1,856.53 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 290.54 ล้านบาท เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เป็นผลมาจากการขยายธุรกิจสินเชื่อ * ส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 1,172.50 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.17 ล้านบาท เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E ratio) ในไตรมาส 3/2567 อยู่ที่ 1.58 เท่า เพิ่มขึ้น 0.36 เท่า เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน แม้ว่าอัตราส่วนนี้จะเพิ่มขึ้น แต่ FSMART ยังคงสามารถควบคุมสัดส่วนทางการเงินได้ตามทีกําหนด สำหรับการไหลของกระแสเงินสด * กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน อยู่ที่ 468.87 ล้านบาท * กระแสเงินสดจากการลงทุน อยู่ที่ -37.81 ล้านบาท * กระแสเงินสดจากการเงิน อยู่ที่ -490.00 ล้านบาท กระแสเงินสดสุทธิลดลง 27.54 ล้านบาท เป็นผลมาจากการลงทุนในธุรกิจสินเชื่อและการจ่ายเงินปันผล **แผนธุรกิจปี 2568** FSMART วางแผนขยายธุรกิจในปี 2568 โดยมุ่งเน้นการเป็นผู้นำในธุรกิจเติมเงินและรับชำระเงินอัตโนมัติ การขยายฐานธุรกิจการเงินและสินเชื่อครบวงจร และการร่วมสร้างและสนับสนุนการใช้พลังงานสะอาดเพื่ออนาคตที่ยั่งยืน **กลยุทธ์หลัก** * **ยกระดับประสิทธิภาพการจัดการตู้บุญเติม:** โดยเน้นทิศทางไปยังทำเลคุณภาพและเพิ่มบริการใหม่ๆ เพื่อเพิ่มรายได้เฉลี่ยต่อตู้ * **ขยายช่องทางเคาน์เตอร์แคชเชียร์:** ให้ครอบคลุมทุกพื้นที่ * **ขยายบริการตัวแทนธนาคาร:** เพิ่มเป็นอย่างน้อย 1 ธนาคาร และขยายบริการฝาก/โอนเงินสำหรับลูกค้าต่างด้าว * **มุ่งเน้นให้ช่องทางบุญเติมเป็นจุดบริการทางการเงินครบวงจร:** * **ขยายพอร์ตสินเชื่อ:** เพิ่มขึ้น 80-100% * **เปิดสถานีบริการชาร์จรถยนต์ไฟฟ้าแบบครบวงจร:** ขยายจุดติดตั้ง "กิงก่า อีวี ซาร์จเจอร์" 1,000 จุดภายใน 2 ปี * **ร่วมบริหารจัดการคาเฟ่เครื่องดื่มชงสดอัตโนมัติ "เต่าบิน":** เพิ่มจุดให้บริการเคาน์เตอร์แคชเชียร์ เปิดบริการ "เต่าบินคาเฟ่ % GINKA Charge Point" และขยายตู้เต่าบินเพิ่มเป็น 7,500-8,000 จุด **ปัจจัยความเสี่ยงและโอกาสในการลงทุนใน FSMART ** * **ปัจจัยความเสี่ยงที่สำคัญ:** ภาวะเศรษฐกิจถดถอย การแข่งขันในตลาดบริการทางการเงิน การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของผู้บริโภค และอัตราการผิดนัดชำระหนี้ * **โอกาสการเติบโต:** การขยายธุรกิจสินเชื่อไปยังกลุ่มลูกค้าใหม่ การเพิ่มจุดบริการตู้บุญเติม และการขยายจุดชาร์จรถยนต์ไฟฟ้า ในอนาคต FSMART มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง จากการขยายธุรกิจสินเชื่อ การเพิ่มจุดบริการตู้บุญเติม และการขยายจุดชาร์จรถยนต์ไฟฟ้า อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตามสถานการณ์เศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด และประเมินปัจจัยความเสี่ยงที่อาจส่งผลต่อผลประกอบการของ FSMART ในอนาคต สรุปได้ว่า FSMART มีกำไรสุทธิเติบโตอย่างโดดเด่นในไตรมาส 3/2567 จากการเติบโตของธุรกิจสินเชื่อ แม้ว่าอัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้นจะสูงขึ้น แต่บริษัทยังคงสามารถควบคุมสัดส่วนทางการเงินได้ตามที่กำหนด FSMART ยังคงมีโอกาสเติบโตในอนาคต แต่ควรติดตามสถานการณ์เศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด และประเมินปัจจัยความเสี่ยงที่อาจส่งผลต่อผลประกอบการของ FSMART ในอนาคต