สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=10260 out_tok=2914 at=2026-07-25T16:32:24 --> FSMART กำไรสุทธิ Q3/64 หดตัว 22.7% YoY รับรายได้หลักวูบจากกำลังซื้ออ่อนแอ ### FSMART Q3/64: รายได้-กำไรปรับตัว ปัจจัยหลักจากกำลังซื้ออ่อนแอและมาตรการคุมโควิด บริษัท ฟอร์ท สมาร์ท เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ FSMART รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2564 มีรายได้รวม 631 ล้านบาท ลดลง 14.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และมีกำไรสุทธิ 95 ล้านบาท ลดลง 22.7% YoY โดยปัจจัยหลักมาจากสถานการณ์โควิด-19 ที่ยังคงส่งผลกระทบต่อกำลังซื้อและกิจกรรมทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน ### 1) หัวใจคืออะไร หัวใจหลักที่ทำให้ผลประกอบการของ FSMART ในไตรมาส 3 ปี 2564 ปรับตัวลดลง คือ **รายได้รวมจากธุรกิจหลักที่หดตัว 14.1% YoY** ส่งผลให้กำไรสุทธิลดลง 22.7% YoY โดยมีสาเหตุหลักมาจากรายได้จากการให้บริการเติมเงินโทรศัพท์ระบบเติมเงินล่วงหน้าและรับชำระเงินออนไลน์อื่น ๆ (Commission) ที่ลดลงถึง 27.7% YoY และรายได้จากการให้บริการผ่านเครื่องรับชำระเงินอัตโนมัติ (Service Charge) ที่ลดลง 7.1% YoY ### 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น ฝ่ายจัดการระบุว่า **สถานการณ์การแพร่ระบาดของโควิด-19** ยังคงส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจไทย ทำให้ภาครัฐต้องยกระดับมาตรการควบคุมที่เข้มข้นขึ้น ส่งผลให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจชะลอตัว ประชาชนมีรายได้และเงินออมลดลง หนี้สินครัวเรือนเพิ่มขึ้นจากค่าครองชีพที่สูงขึ้น โดยเฉพาะกลุ่มผู้มีรายได้ปานกลาง-น้อย และแรงงานต่างด้าว ซึ่งเป็นกลุ่มลูกค้าหลักของบริษัท สำหรับ **รายได้จากการเติมเงินและรับชำระบิล** ได้รับผลกระทบจากการแข่งขันที่รุนแรงของผู้ให้บริการมือถือแบบเติมเงิน (Prepaid) ที่มีการแข่งขันด้านราคาแพ็คเกจอินเตอร์เน็ต รวมถึงผู้บริโภคหันไปใช้ช่องทางอื่นในการเติมเงินมากขึ้น ประกอบกับมาตรการล็อคดาวน์ทำให้ผู้คนใช้เวลาอยู่บ้านมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการใช้อินเตอร์เน็ตบ้านเพิ่มขึ้น และการเติมเงินมือถือลดลง ส่วน **รายได้จากการให้บริการผ่านเครื่องรับชำระเงินอัตโนมัติ** ได้รับผลกระทบจากการลดลงของรายการเติมเงินในช่วงสถานการณ์โควิด-19 แม้ว่าการเติมเงินเข้า E-wallet จะยังคงเติบโต 31.7% YoY แต่ไม่สามารถชดเชยภาพรวมที่ลดลงได้ นอกจากนี้ **รายได้ค่าโฆษณา** ลดลง 64.7% YoY เนื่องจากผู้ประกอบการลดงบประมาณค่าโฆษณาลงจากสถานการณ์โควิด-19 ### 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ **มีโอกาสต่อเนื่อง** โดยฝ่ายจัดการคาดการณ์ว่าสถานการณ์โควิด-19 จะยังคงส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจในไตรมาส 4 และปลายปี 2564 แม้จะมีการผ่อนคลายมาตรการและเริ่มมีการเปิดรับนักท่องเที่ยว แต่การฟื้นตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและรายได้ของประชากรอาจต้องใช้เวลา นอกจากนี้ การแข่งขันในตลาดมือถือแบบเติมเงินยังคงมีอยู่ ซึ่งอาจกดดันรายได้ในส่วนนี้ต่อไป อย่างไรก็ตาม บริษัทได้มีการขยายบริการใหม่ๆ เช่น การเพิ่มบริการตัวแทนธนาคาร การให้บริการรับชำระผ่านเคาน์เตอร์แคชเชียร์ “CenPay powered by Boonterm” และการขยายธุรกิจคาเฟ่อัตโนมัติ “เต่าบิน” ซึ่งอาจเป็นปัจจัยช่วยชดเชยรายได้ในอนาคต ## Highlight สำคัญ * **รายได้รวมลดลง 14.1% YoY:** อยู่ที่ 631.43 ล้านบาท จากผลกระทบโควิด-19 และอุทกภัย ทำให้กำลังซื้อของผู้บริโภคลดลง * **กำไรสุทธิลดลง 22.7% YoY:** อยู่ที่ 95.01 ล้านบาท ส่งผลให้อัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 15.1% * **รายได้ค่าคอมมิชชั่นหดตัว 27.7% YoY:** จากการแข่งขันตลาดมือถือเติมเงินและพฤติกรรมผู้บริโภคที่เปลี่ยนไป * **บริการเติมเงิน E-wallet เติบโต 31.7% YoY:** เป็นสัญญาณบวกในกลุ่มบริการเติมเงิน * **ธุรกิจสินเชื่อมีรายได้ดอกเบี้ยเพิ่ม 4.9% YoY:** จากการขยายฐานลูกค้าและยอดให้สินเชื่อที่เพิ่มขึ้น * **คาเฟ่อัตโนมัติ “เต่าบิน” ขยายจุดบริการต่อเนื่อง:** มี 193 จุดบริการ ณ สิ้นไตรมาส 3/64 และได้รับการตอบรับที่ดี ## ภาพรวมผลประกอบการ ในไตรมาส 3 ปี 2564 บริษัท ฟอร์ท สมาร์ท เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) มีรายได้รวม 631.43 ล้านบาท ลดลง 14.1% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน โดยมีสาเหตุหลักมาจากรายได้จากการให้บริการเติมเงินโทรศัพท์ระบบเติมเงินล่วงหน้าและรับชำระเงินออนไลน์อื่น ๆ ลดลง 27.7% YoY และรายได้จากการให้บริการผ่านเครื่องรับชำระเงินอัตโนมัติลดลง 7.1% YoY อย่างไรก็ตาม รายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 4.9% YoY จากธุรกิจสินเชื่อที่เติบโต ต้นทุนการบริการลดลง 13.6% YoY สอดคล้องกับรายได้ที่ลดลง ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการบริการและบริหารเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 5.7% YoY คิดเป็น 11.2% ของรายได้รวม ส่งผลให้กำไรขั้นต้นลดลง 16.0% YoY อยู่ที่ 124.46 ล้านบาท คิดเป็นอัตรากำไรขั้นต้น 19.7% กำไรสุทธิสำหรับไตรมาส 3 ปี 2564 อยู่ที่ 95.01 ล้านบาท ลดลง 22.7% YoY โดยมีอัตรากำไรสุทธิ 15.1% ซึ่งฝ่ายจัดการระบุว่าบริษัทยังคงรักษาความสามารถในการทำกำไรและบริหารค่าใช้จ่ายได้เป็นอย่างดี ## โอกาส * **การขยายบริการตัวแทนธนาคาร:** เพิ่มธนาคารซีไอเอ็มบีไทยเข้ามาเป็นพันธมิตร ทำให้มีตัวแทนธนาคารรวม 7 แห่ง และมีแผนเพิ่มอีก 1 ธนาคารในไตรมาส 4/64 พร้อมทั้งตั้งเป้าขยายบริการถอนเงินสด เปิดบัญชี และ E-KYC * **การขยายช่องทาง “CenPay powered by Boonterm”:** ให้บริการรับชำระผ่านเคาน์เตอร์แคชเชียร์ในห้างสรรพสินค้าและร้านสะดวกซื้อกว่า 1,700 แห่งทั่วประเทศ เพื่อขยายฐานลูกค้ากลุ่มใหม่ * **การเติบโตของธุรกิจคาเฟ่อัตโนมัติ “เต่าบิน”:** มีการขยายจุดบริการอย่างต่อเนื่อง และได้รับการตอบรับที่ดีจากผู้บริโภค พร้อมพัฒนาเมนูใหม่ๆ และมีเป้าหมายขยาย 20,000 จุดบริการภายใน 3 ปี * **การเติบโตของบริการเติมเงิน E-wallet:** ยังคงได้รับความนิยมและมีมูลค่าเติบโตสูง 31.7% YoY * **การขยายธุรกิจสินเชื่อ:** มีการนำฐานข้อมูลมาวิเคราะห์เพื่อเพิ่มบริการผ่อนชำระโทรศัพท์มือถือ และมีแผนเพิ่มบริการสินเชื่อเช่าซื้อผลิตภัณฑ์ ## ความเสี่ยง * **สถานการณ์โควิด-19 และมาตรการภาครัฐ:** ยังคงส่งผลกระทบต่อกำลังซื้อและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ทำให้รายได้รวมมีแนวโน้มชะลอตัว * **การแข่งขันในตลาดมือถือเติมเงิน:** การแข่งขันด้านราคาแพ็คเกจอินเตอร์เน็ตส่งผลกระทบต่อรายได้ค่าคอมมิชชั่น * **การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้บริโภค:** การหันไปใช้ช่องทางอื่นในการเติมเงิน หรือการใช้แพ็คเกจอินเตอร์เน็ตบ้านมากขึ้น * **ความเสี่ยงด้าน NPL ในธุรกิจสินเชื่อ:** แม้ปัจจุบัน NPL อยู่ที่ 3.3% แต่การขยายสินเชื่ออาจเพิ่มความเสี่ยงหากบริหารจัดการไม่ดีพอ ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * **แนวโน้มการฟื้นตัวของกำลังซื้อ:** การผ่อนคลายมาตรการโควิด-19 และการเปิดประเทศส่งผลต่อรายได้ประชากรอย่างไร * **การขยายตัวของบริการ E-wallet และ Data Package:** จะสามารถชดเชยรายได้ที่ลดลงจากบริการเติมเงินมือถือแบบดั้งเดิมได้หรือไม่ * **ความสำเร็จในการขยายบริการตัวแทนธนาคารและ Mini ATM:** จะสามารถเพิ่มปริมาณธุรกรรมและรายได้ได้ตามเป้าหมายหรือไม่ * **การเติบโตของธุรกิจคาเฟ่อัตโนมัติ “เต่าบิน”:** ยอดขายต่อตู้และจำนวนจุดบริการจะเติบโตต่อเนื่องหรือไม่ * **การบริหารจัดการความเสี่ยง NPL ในธุรกิจสินเชื่อ:** โดยเฉพาะการขยายบริการสินเชื่อเช่าซื้อ ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: บริการ) * **รายได้รวมจากธุรกิจหลัก:** ลดลง 14.1% YoY อยู่ที่ 631.43 ล้านบาท โดยรายได้จากการให้บริการเติมเงินโทรศัพท์ระบบเติมเงินล่วงหน้าและรับชำระเงินออนไลน์อื่น ๆ (Commission) ลดลง 27.7% YoY และรายได้จากการให้บริการผ่านเครื่องรับชำระเงินอัตโนมัติ (Service Charge) ลดลง 7.1% YoY * **จำนวนรายการโอนเงินต่อเดือน:** อยู่ที่ 1.79 ล้านรายการ ลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า แต่ยังคงเติบโตเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปีก่อน * **บริการสินเชื่อ:** มียอดวงเงินให้สินเชื่อคงค้าง 105 ล้านบาท (NPL 3.3%) และมีรายได้ดอกเบี้ย 3.40 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.9% YoY * **คาเฟ่อัตโนมัติ “เต่าบิน”:** มี 193 จุดบริการ ณ สิ้นไตรมาส 3/64 ยอดขายเฉลี่ยต่อตู้ต่อเดือนอยู่ที่ 44,698 บาท ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด ณ วันที่ 30 กันยายน 2564 บริษัทมีสินทรัพย์รวม 2,864.71 ล้านบาท ลดลง 17.1% จากสิ้นปี 2563 โดยสินทรัพย์หมุนเวียนลดลง 21.8% และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนลดลง 13.1% หนี้สินรวมอยู่ที่ 1,818.17 ล้านบาท ลดลง 21.1% จากสิ้นปี 2563 โดยหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยลดลงอย่างมีนัยสำคัญ 51.9% ในส่วนหนี้สินหมุนเวียน ส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 1,046.54 ล้านบาท ลดลง 8.9% จากสิ้นปี 2563 เนื่องจากการจ่ายเงินปันผล 196 ล้านบาท และการมีกำไรสุทธิในไตรมาส 3 ปี 2564 อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E ratio) อยู่ที่ 1.74 เท่า ลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน กระแสเงินสดจากการดำเนินงานสำหรับ 9 เดือนแรกของปี 2564 อยู่ที่ 949 ล้านบาท โดยมีการลงทุนในสินทรัพย์ถาวร 84 ล้านบาท และจ่ายเงินปันผล 422 ล้านบาท ทำให้เงินสดสุทธิลดลง 125 ล้านบาท ## สรุปท้าย FSMART เผชิญกับความท้าทายในไตรมาส 3 ปี 2564 จากผลกระทบของโควิด-19 ที่กดดันกำลังซื้อและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ส่งผลให้รายได้และกำไรสุทธิปรับตัวลดลง โดยเฉพาะรายได้หลักจากการเติมเงินและรับชำระบิล อย่างไรก็ตาม บริษัทได้พยายามรักษาฐานลูกค้าและขยายบริการใหม่ๆ เช่น การเป็นตัวแทนธนาคาร การขยายช่องทางเคาน์เตอร์แคชเชียร์ และการเติบโตของคาเฟ่อัตโนมัติ “เต่าบิน” ซึ่งเป็นโอกาสในการสร้างรายได้ทดแทนในอนาคต ขณะที่ความเสี่ยงยังคงอยู่ที่การฟื้นตัวของเศรษฐกิจและการแข่งขันในตลาดบริการเติมเงินที่ยังคงรุนแรง