สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=7802 out_tok=2909 at=2026-07-26T09:33:36 --> # TNITY กำไรสุทธิปี 64 พุ่ง 91.76% รับปริมาณซื้อขายหลักทรัพย์คึกคัก ## รายได้ธุรกิจหลักทรัพย์-ที่ปรึกษาพุ่งหนุนกำไรโตแรง ขณะที่ค่าใช้จ่ายพนักงานเพิ่มขึ้นตามผลประกอบการ บริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) หรือ TNITY รายงานผลประกอบการปี 2564 มีกำไรสุทธิ 250.14 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 91.76% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยมีปัจจัยหลักมาจากการเติบโตของรายได้ธุรกิจหลักทรัพย์และธุรกิจที่ปรึกษา ขณะที่ภาพรวมตลาดหุ้นไทยปี 2564 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 14.4% และปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน ### 1) หัวใจคืออะไร หัวใจสำคัญที่ขับเคลื่อนกำไรสุทธิของ TNITY ในปี 2564 ให้เติบโตถึง 91.76% มาจาก **การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของรายได้จากธุรกิจหลักทรัพย์และธุรกิจที่ปรึกษา** ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่ชดเชยค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น โดยรายได้รวมเติบโต 40.50% จาก 717.44 ล้านบาท เป็น 1,008.03 ล้านบาท ขณะที่อัตรากำไรสุทธิต่อรายได้รวมปรับตัวดีขึ้นจาก 18.18% เป็น 24.82% ### 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น การเติบโตของรายได้มาจากหลายส่วน โดยเฉพาะธุรกิจหลักทรัพย์ ซึ่งมีรายได้ค่านายหน้าเพิ่มขึ้น 45.23% เป็นผลโดยตรงจากปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์เฉลี่ยต่อวันของตลาดที่เพิ่มขึ้น 36.79% ประกอบกับการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายของลูกค้ารายย่อย นอกจากนี้ รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการเพิ่มขึ้น 24.87% จากการขายหลักทรัพย์ และรายได้ดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นถึง 56.23% จากการเพิ่มขึ้นของเงินให้กู้ยืมระหว่างปี อีกปัจจัยสำคัญคือรายได้ค่าที่ปรึกษาที่พุ่งสูงขึ้นถึง 287% จากงานที่ปรึกษานำหลักทรัพย์เข้าจดทะเบียนและที่ปรึกษาโครงสร้างทางการเงิน รวมถึงส่วนแบ่งกำไรจากการร่วมค้าที่เติบโตตามผลการดำเนินงานของธุรกิจสินเชื่อรายย่อยระดับจังหวัด อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายรวมเพิ่มขึ้น 24.95% โดยมีค่าใช้จ่ายผลประโยชน์พนักงานเพิ่มขึ้น 27.10% ตามผลการดำเนินงาน และค่าใช้จ่ายทางการเงินเพิ่มขึ้น 43.47% จากการเพิ่มขึ้นของเงินกู้ยืมเพื่อการดำเนินงาน ### 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ **มีโอกาสต่อเนื่อง แต่ต้องจับตาปัจจัยภายนอก** ปัจจัยบวกจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์และบทบาทของนักลงทุนรายย่อยที่เพิ่มขึ้นในปี 2564 มีแนวโน้มที่จะส่งผลต่อเนื่องได้ หากภาพรวมตลาดทุนยังคงได้รับแรงหนุนจากสภาพคล่องส่วนเกินและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม ความผันผวนของตลาดและความไม่แน่นอนจากสถานการณ์โควิด-19 ยังคงเป็นปัจจัยที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด ส่วนรายได้จากธุรกิจที่ปรึกษาอาจมีความผันผวนตามลักษณะของงานที่เข้ามาเป็นครั้งคราว ## Highlight สำคัญ * **กำไรสุทธิปี 2564 เติบโต 91.76%** แตะ 250.14 ล้านบาท จาก 130.45 ล้านบาทในปี 2563 * **รายได้รวมเพิ่มขึ้น 40.50%** เป็น 1,008.03 ล้านบาท จาก 717.44 ล้านบาท * **รายได้ธุรกิจหลักทรัพย์เติบโตโดดเด่น** โดยเฉพาะค่านายหน้าเพิ่มขึ้น 45.23% ตามปริมาณการซื้อขายตลาดที่สูงขึ้น * **รายได้ค่าที่ปรึกษาพุ่งสูงถึง 287%** จากงานที่ปรึกษานำหลักทรัพย์เข้าจดทะเบียนและโครงสร้างทางการเงิน * **ค่าใช้จ่ายรวมเพิ่มขึ้น 24.95%** โดยค่าใช้จ่ายพนักงานและค่าใช้จ่ายทางการเงินปรับตัวสูงขึ้นตามผลประกอบการและการดำเนินงาน ## ภาพรวมผลประกอบการ ในปี 2564 บริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) มีรายได้รวม 1,008.03 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 40.50% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนหลักจากรายได้ธุรกิจหลักทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น 59.26% ของรายได้รวม ซึ่งประกอบด้วยค่านายหน้า ค่าธรรมเนียมและบริการ และดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ นอกจากนี้ รายได้ค่าที่ปรึกษาเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญถึง 287% และส่วนแบ่งกำไรจากการร่วมค้าเพิ่มขึ้น 205% ส่งผลให้กำไรสุทธิสำหรับปี 2564 อยู่ที่ 250.14 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 91.76% จากปีก่อนหน้า และทำให้อัตรากำไรสุทธิต่อรายได้รวมปรับตัวดีขึ้นจาก 18.18% เป็น 24.82% ## โอกาส * **ปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น:** การที่ตลาดหลักทรัพย์ไทยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง เป็นโอกาสสำคัญในการเพิ่มรายได้ค่านายหน้าและค่าธรรมเนียมจากการซื้อขายหลักทรัพย์ * **บทบาทนักลงทุนรายย่อยที่เพิ่มขึ้น:** การที่นักลงทุนรายย่อยมีสัดส่วนการซื้อขายเพิ่มขึ้น สะท้อนถึงความสนใจในตลาดทุน ซึ่งเป็นกลุ่มลูกค้าเป้าหมายสำคัญของบริษัท * **งานที่ปรึกษาและโครงสร้างทางการเงิน:** การเติบโตของรายได้ค่าที่ปรึกษาบ่งชี้ถึงโอกาสในการขยายธุรกิจด้านวาณิชธนกิจและการให้คำปรึกษาทางการเงิน * **การร่วมค้าในธุรกิจสินเชื่อรายย่อย:** การเติบโตของส่วนแบ่งกำไรจากการร่วมค้าในธุรกิจสินเชื่อรายย่อยระดับจังหวัด แสดงถึงศักยภาพในการขยายธุรกิจผ่านพันธมิตร ## ความเสี่ยง * **ความผันผวนของตลาดทุน:** ตลาดหลักทรัพย์มีความผันผวนสูงจากปัจจัยเศรษฐกิจและการเมือง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อปริมาณการซื้อขายและรายได้ของบริษัท * **การระบาดของ COVID-19:** สถานการณ์การระบาดของโรคโควิด-19 ที่ยังคงอยู่ อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวม * **การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่าย:** ค่าใช้จ่ายพนักงานและค่าใช้จ่ายทางการเงินที่เพิ่มขึ้น อาจส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรหากรายได้ไม่สามารถเติบโตได้ทัน * **ความเสี่ยงด้านเครดิต:** แม้จะมีการตั้งสำรองค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นแล้ว แต่ลูกหนี้ที่มีการเพิ่มขึ้นของความเสี่ยงด้านเครดิตยังคงเป็นประเด็นที่ต้องติดตาม ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * **แนวโน้มปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์:** การเปลี่ยนแปลงของปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของตลาดจะเป็นปัจจัยสำคัญต่อรายได้ค่านายหน้า * **การบริหารจัดการค่าใช้จ่าย:** การควบคุมค่าใช้จ่ายพนักงานและค่าใช้จ่ายทางการเงินให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม * **การเติบโตของธุรกิจที่ปรึกษา:** ความต่อเนื่องของงานที่ปรึกษานำหลักทรัพย์เข้าจดทะเบียนและงานที่ปรึกษาโครงสร้างทางการเงิน * **ผลการดำเนินงานของธุรกิจร่วมค้า:** การเติบโตของธุรกิจสินเชื่อรายย่อยระดับจังหวัดที่บริษัทร่วมลงทุน * **การบริหารจัดการความเสี่ยงด้านเครดิต:** การติดตามสถานะของลูกหนี้ที่มีความเสี่ยงด้านเครดิตและการตั้งสำรองที่เพียงพอ ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: ธุรกิจการเงิน / ธนาคาร / ประกัน / หลักทรัพย์) **รายได้ธุรกิจหลักทรัพย์:** รายได้ค่านายหน้าเพิ่มขึ้น 45.23% เป็น 342.87 ล้านบาท สอดคล้องกับปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของตลาดที่เพิ่มขึ้น 36.79% รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการเพิ่มขึ้น 24.87% จากการขายหลักทรัพย์ รายได้ดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น 56.23% จากการเพิ่มขึ้นของเงินให้กู้ยืมระหว่างปี **ผลตอบแทนจากเครื่องมือทางการเงิน:** มีกำไรสุทธิ 178.38 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 145.50 ล้านบาทในปี 2563 โดยมีกำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์ 172.98 ล้านบาท และขาดทุนจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 24.05 ล้านบาท **รายได้ดอกเบี้ย:** เพิ่มขึ้น 20.12% เป็น 118.76 ล้านบาท จากการเพิ่มขึ้นของเงินให้กู้ยืมอื่น **รายได้ค่าที่ปรึกษา:** เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด 287% เป็น 66.35 ล้านบาท จากงานที่ปรึกษานำหลักทรัพย์เข้าจดทะเบียนและโครงสร้างทางการเงิน **ส่วนแบ่งกำไรจากการร่วมค้า:** เพิ่มขึ้น 205% เป็น 15.44 ล้านบาท ตามผลการดำเนินงานของธุรกิจสินเชื่อรายย่อยระดับจังหวัด **ค่าใช้จ่าย:** ค่าใช้จ่ายผลประโยชน์พนักงานเพิ่มขึ้น 27.10% ค่าธรรมเนียมและบริการจ่ายเพิ่มขึ้น 18.30% และค่าใช้จ่ายทางการเงินเพิ่มขึ้น 43.47% **ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์:** เพิ่มขึ้นเป็น 3,660 ล้านบาท โดยมีลูกหนี้ที่ไม่มีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของความเสี่ยง 3,214.98 ล้านบาท และลูกหนี้ที่มีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของความเสี่ยง 439.24 ล้านบาท พร้อมตั้งสำรอง 61.97 ล้านบาท **เงินลงทุน:** ผลตอบแทนรวมจากเงินลงทุน 209.47 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้า โดยมีกำไรจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์ 172.99 ล้านบาท **หนี้สิน:** หนี้สินรวมเพิ่มขึ้น 35.12% เป็น 4,656.34 ล้านบาท โดยมีเงินกู้ยืมรวมเพิ่มขึ้นเป็น 3,814.64 ล้านบาท ส่งผลให้อัตราหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นจาก 2.16 เท่า เป็น 2.65 เท่า ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2564 บริษัทและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวม 6,412.18 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 5,043.36 ล้านบาทเมื่อสิ้นปี 2563 โดยมีลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพิ่มขึ้นเป็น 3,660 ล้านบาท และเงินให้กู้ยืมอื่นเพิ่มขึ้นเป็น 1,204.24 ล้านบาท หนี้สินรวมเพิ่มขึ้น 35.12% เป็น 4,656.34 ล้านบาท โดยมีเงินกู้ยืมรวมเพิ่มขึ้นเป็น 3,814.64 ล้านบาท ส่งผลให้อัตราหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 2.65 เท่า ส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 1,755.85 ล้านบาท จากผลกำไรในปี 2564 และมีอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ที่ 14.92% ## สรุปท้าย TNITY โชว์ผลประกอบการปี 2564 เติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยมีกำไรสุทธิพุ่งสูงถึง 91.76% เป็นผลจากการขยายตัวของรายได้ธุรกิจหลักทรัพย์ที่ได้รับอานิสงส์จากปริมาณการซื้อขายที่คึกคัก และการเติบโตอย่างโดดเด่นของรายได้ค่าที่ปรึกษา แม้ว่าค่าใช้จ่ายจะปรับตัวสูงขึ้นตามการดำเนินงาน แต่การบริหารจัดการรายได้ที่เพิ่มขึ้นได้ดีทำให้บริษัทสามารถรักษาอัตรากำไรที่น่าพอใจ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรจับตาความผันผวนของตลาดทุนและปัจจัยภายนอกที่อาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานในอนาคต รวมถึงการบริหารจัดการความเสี่ยงด้านเครดิตอย่างใกล้ชิด