สรุปงบการเงิน

## สรุปผลประกอบการของ บมจ. สยามเวลเนสกรุ๊ป (SPA) ไตรมาส 1 ปี 2569 **ภาพรวมผลการดำเนินงาน** บริษัท สยามเวลเนสกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) (SPA) และบริษัทย่อย มีรายได้รวมในไตรมาส 1 ปี 2569 จำนวน 665.25 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 133.56 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการเพิ่มขึ้น 25.20% โดยรายได้หลักยังคงมาจากธุรกิจสปา คิดเป็นสัดส่วน 83% ของรายได้รวม จำนวนสาขาทั้งหมด ณ วันที่ 31 มีนาคม 2569 มีจำนวน 102 สาขา (92 สาขาในประเทศ และ 10 สาขาในต่างประเทศ) ซึ่งมีการเปิดสาขาเพิ่ม 26 สาขา (หน้า 1) **การวิเคราะห์รายได้ตามกลุ่มธุรกิจ** รายได้ในไตรมาส 1 เพิ่มขึ้นประมาณ 25% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีรายละเอียดดังนี้: * ธุรกิจให้บริการสปา (SWG): รายได้เพิ่มขึ้น 22.5% * ธุรกิจโรงแรมและร้านอาหาร (SWR): รายได้เพิ่มขึ้น 3.1% * ธุรกิจจำหน่ายผลิตภัณฑ์สปา (SWL): รายได้เพิ่มขึ้น 2% * รายได้อื่นๆ: ลดลง 2% รายได้จากการให้บริการสปาของสาขาเดิมเพิ่มขึ้น 14% ในขณะที่การขยายสาขาทำให้รายได้ดังกล่าวเพิ่มขึ้น 13.1% (หน้า 1) **การวิเคราะห์รายได้เป็นรายแบรนด์** รายได้จากแบรนด์ Let’s Relax เพิ่มขึ้น 19% ส่วนรายได้จากแบรนด์ระรินจินดาและบ้านสวนใกล้เคียงกับปีก่อน รายได้จากการให้บริการสปาในกรุงเทพฯ และต่างจังหวัดเพิ่มขึ้น 14% และ 3.1% ตามลำดับ ธุรกิจโรงแรมและร้านอาหารมีรายได้และสัดส่วนรายได้เมื่อเทียบกับรายได้รวมเพิ่มขึ้น 3.1% โดยทั้ง occupancy rate และราคาเฉลี่ยต่อห้องเพิ่มขึ้น ธุรกิจจำหน่ายผลิตภัณฑ์สปามีสัดส่วนรายได้ 5% ในไตรมาส 1 ปี 2569 (หน้า 1-2) **ต้นทุนขายและบริการ** ต้นทุนขายและบริการในไตรมาส 1 ปี 2569 อยู่ที่ 416.36 ล้านบาท คิดเป็น 62.59% ของรายได้จากการขายและบริการ เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 89.91 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการเพิ่มขึ้น 27.58% โดยค่าใช้จ่ายผันแปรหลักๆ เพิ่มขึ้นตามรายได้ที่เพิ่มขึ้น เช่น ส่วนแบ่งรายได้ของผู้ให้บริการนวดเพื่อสุขภาพ ค่าเช่าและค่าบริการ ค่าวัตถุดิบ ค่าใช้จ่ายคงที่ก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน หลักๆ คือ ค่าใช้จ่ายพนักงาน ค่าเสื่อมราคาที่เพิ่มขึ้นจากการขยายสาขา ค่าดูแลรักษาสถานบริการ กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นจากปีก่อน 43.63 ล้านบาท คิดเป็นการเพิ่มขึ้น 23.94% โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นใกล้เคียงกับปีก่อน (หน้า 2) **ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารและดอกเบี้ยจ่าย** ในไตรมาส 1 ปี 2569 ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารและดอกเบี้ยจ่ายเท่ากับ 77.13 ล้านบาท คิดเป็น 11.59% ของรายได้จากการขายและบริการ เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 13.97 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการเพิ่มขึ้น 22.07% หลักๆ จากค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน ค่าเสื่อมราคา ค่าโฆษณาและประชาสัมพันธ์ สำหรับดอกเบี้ยจ่ายที่เพิ่มขึ้นประมาณ 1.38 ล้านบาทจากดอกเบี้ยเงินกู้สถาบันการเงินและดอกเบี้ยจ่ายตามมาตรฐานบัญชีฉบับที่ 16 เรื่องสัญญาเช่า (หน้า 2) **กำไรสุทธิ** ในไตรมาส 1 ปี 2569 กำไรสุทธิอยู่ที่ 55.75 ล้านบาท คิดเป็น 8.38% ของรายได้จากการขายและบริการ ซึ่งกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 2.75 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการเพิ่มขึ้น 5.19% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีอัตรากำไรสุทธิ 8.38% ลดลงจากปีก่อนเล็กน้อย (หน้า 2) **ภาพรวมฐานะการเงิน** สินทรัพย์รวม ณ วันที่ 31 มีนาคม 2569 จำนวน 1,931.11 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 216.66 ล้านบาทจากปี 2568 คิดเป็น 12.65% โดยรายการสำคัญที่มีการเปลี่ยนแปลงคือ: * เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นจาก 255.57 ล้านบาท เป็น 333.83 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 30.62%) จากมี cash flow from operation มากขึ้นหักด้วยการจ่ายคืนเงินกู้และดอกเบี้ย และ เงินลงทุนขยายสาขาใหม่ระหว่างปี * ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่นลดลงจาก 72.36 ล้านบาทในปี 2568 เป็น 68.95 ล้านบาทในปี 2569 (ลดลง 4.71%) * ลูกหนี้ค่าหุ้นรอรับชำระคืนจำนวน 23.76 ล้านบาทจากการขายหุ้นของบริษัทชบา เอลลิแกนซ์ จำกัดคืนให้กลุ่มผู้ถือหุ้นเดิม * ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์คิดเป็นสัดส่วน 51% ของสินทรัพย์ทั้งหมด * สินทรัพย์สิทธิการใช้ 445.56 ล้านบาทคิดเป็น 23% ของสินทรัพย์ทั้งหมดจากการนำมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 16 เรื่องสัญญาเช่า มาเริ่มบังคับใช้ในปี 2562 (หน้า 2-3) **หนี้สินรวม** หนี้สินรวม ณ วันที่ 31 มีนาคม 2569 จำนวน 1,256.21 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 103.32 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 8.95%) โดยรายการที่สำคัญได้แก่: * เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่นจำนวน 233.96 ล้านบาท * เงินกู้ระยะยาวทั้งส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีและเกินกว่าหนึ่งปีจำนวน 423.55 ล้านบาทลดลงจากปี 2568 จำนวน 5.11 ล้านบาท * หนี้สินตามสัญญาเช่าทั้งส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีและเกินกว่าหนึ่งปีจำนวน 551.76 ล้านบาทจากการนำมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 16 เรื่องสัญญาเช่า มาเริ่มบังคับใช้ในปี 2562 (หน้า 3-4) **ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม** ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม ณ วันที่ 31 มีนาคม 2569 จำนวน 674.90 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 113.34 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 20.10%) จากกำไรสุทธิในระหว่างงวด (หน้า 4) **ภาพรวมกระแสเงินสด** เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 มีนาคม 2569 มีจำนวน 333.83 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 78.26 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการเพิ่มขึ้น 30.62% โดยมีรายการที่สำคัญคือกระแสเงินรับจากการดำเนินงานของบริษัทที่เพิ่มขึ้นหักการชำระคืนเงินกู้และดอกเบี้ย และเงินลงทุนขยายสาขา (หน้า 4) **อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ** * Current Ratio ไตรมาส 1 ปี 2569 เท่ากับ 0.96 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากปี 2568 หากไม่นำหนี้สินสัญญาเช่าที่ครบกำหนดภายใน 1 ปีจำนวน 222.17 ล้านบาทมาพิจารณา current ratio จะเท่ากับ 1.20 * Receivable turnover และ Collection period ระยะเวลาในการเรียกเก็บหนี้ใกล้เคียงกับปี 2568 ประมาณ 5 วัน * Inventory turnover และ Holding period ระยะเวลาในการขายสินค้าลดลงในไตรมาส 1 ปี 2569 เนื่องจากรายได้จากการขายสินค้าเพิ่มขึ้น * อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรส่วนใหญ่ใกล้เคียงกับปีก่อนๆ * Debt to Equity Ratio ไตรมาส 1 ปี 2569 เท่ากับ 1.86 เท่ากับปี 2568 หากไม่รวมหนี้สินตามสัญญาเช่าตามมาตรฐานรายงานทางการเงินฉบับที่ 16 จำนวน 531.23 ล้านบาท Debt to Equity ratio จะเท่ากับ 1.04 เท่า * Interest coverage Ratio ไตรมาส 1 ปี 2569 เท่ากับ 7.62 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากปี 2568 (หน้า 4-5) **นโยบายและเป้าหมายด้านความยั่งยืน** SPA ได้กำหนดนโยบายการดำเนินงานด้านการพัฒนาอย่างยั่งยืน เพื่อเป็นแนวทางในการดำเนินธุรกิจให้เติบโตมั่นคงยั่งยืนครอบคลุมทุกมิติทั้งเศรษฐกิจ สังคม และสิ่งแวดล้อม โดยการนำแนวคิดการพัฒนาอย่างยั่งยืนเข้ามาเป็นแกนหลักในกระบวนการดำเนินงานทุกขั้นตอน มุ่งเน้นการยกระดับการให้ความสำคัญด้านความยั่งยืนในทุกมิติของ Value Chain เน้นเพิ่มมูลค่าในกิจกรรมที่อยู่ในกระบวนการให้บริการและขายสินค้า (In-process Activities) โดยให้ความสำคัญกับผู้มีส่วนได้เสีย (Stakeholders) ในกระบวนการ โดยมีคณะทำงานภายใต้การกำกับดูแลของคณะกรรมการธรรมาภิบาล เป็นผู้สร้างแนวปฎิบัติการดำเนินการ โดยวางกรอบและเป้าหมายในการขับเคลื่อนความยั่งยืนใน 3 ด้านคือ การพัฒนาด้านเศรษฐกิจ การกำกับดูแล การพัฒนาด้านสังคม การพัฒนาด้านสิ่งแวดล้อม (หน้า 5-7) **สรุป** SPA มีผลประกอบการที่เติบโตขึ้นในไตรมาส 1 ปี 2569 โดยมีรายได้และกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อน การขยายสาขายังคงเป็นปัจจัยสำคัญในการเติบโตของรายได้ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังให้ความสำคัญกับการพัฒนาอย่างยั่งยืนในทุกมิติ