สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=7607 out_tok=2396 at=2026-07-26T03:54:10 --> # SGF กำไรสุทธิปี 64 พุ่ง 39.7% รับสินเชื่อใหม่โต-คุมค่าใช้จ่าย ## รายได้สินเชื่อเช่าซื้อขยายตัว 5.3% ขณะที่การตั้งสำรองลดลง หนุนผลประกอบการปี 2564 บริษัท เอสจีเอฟ แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ SGF รายงานผลประกอบการปี 2564 มีกำไรสุทธิ 56.96 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 39.7% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยมีปัจจัยหลักมาจากการเติบโตของรายได้สินเชื่อเช่าซื้อและการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน ### 1) หัวใจคืออะไร หัวใจสำคัญที่ขับเคลื่อนผลประกอบการของ SGF ในปี 2564 คือ **การเติบโตของสินเชื่อใหม่และการบริหารคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น** ซึ่งส่งผลให้รายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเช่าซื้อเพิ่มขึ้น 5.3% และการตั้งค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นลดลงถึง 12.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยกำไรสุทธิรวมเพิ่มขึ้น 39.7% เป็น 56.96 ล้านบาท ### 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น * **การปล่อยสินเชื่อใหม่ที่เพิ่มขึ้น:** ในปี 2564 บริษัทฯ ปล่อยสินเชื่อรถยนต์และรถจักรยานยนต์ใหม่ได้ถึง 870.12 ล้านบาท เพิ่มขึ้นถึง 70.2% จากปีก่อนหน้า ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้รายได้สินเชื่อเช่าซื้อเพิ่มขึ้นจาก 333.26 ล้านบาท เป็น 350.91 ล้านบาท * **การบริหารคุณภาพสินเชื่อและการตั้งสำรองที่ลดลง:** แม้จะมีการช่วยเหลือลูกหนี้ที่ได้รับผลกระทบจาก COVID-19 ด้วยการพักหนี้และยืดเวลาชำระหนี้ ซึ่งส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (EIR) ลดลง แต่บริษัทฯ สามารถควบคุมคุณภาพสินเชื่อและแก้ไขหนี้มีปัญหาในอดีตได้ ส่งผลให้การตั้งค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นลดลง 15.89 ล้านบาท ### 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ **มีโอกาสต่อเนื่อง** โดยมีปัจจัยสนับสนุนคือ: * **การขยายธุรกิจสินเชื่อรายย่อยอย่างต่อเนื่อง:** ฝ่ายจัดการระบุว่ามีการปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง * **การบริหารค่าใช้จ่าย:** บริษัทฯ มีนโยบายควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่อง และให้ความสำคัญกับการบริหารกระแสเงินสด * **การขยายบริการสินเชื่อใหม่ๆ:** มีการขยายการให้บริการสินเชื่อที่ดินและสินเชื่อจำนำทะเบียนเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม การช่วยเหลือลูกหนี้ที่ได้รับผลกระทบจาก COVID-19 อาจส่งผลต่อรายได้ดอกเบี้ยในระยะสั้น แต่บริษัทฯ ได้พยายามบริหารจัดการเพื่อไม่ให้กลายเป็นหนี้มีปัญหา ซึ่งเป็นแนวทางที่ช่วยรักษาคุณภาพสินทรัพย์ในระยะยาว ## Highlight สำคัญ * **กำไรสุทธิปี 2564 เติบโต 39.7%** เป็น 56.96 ล้านบาท จาก 40.77 ล้านบาทในปี 2563 * **รายได้รวมเพิ่มขึ้น 3.8%** เป็น 414.15 ล้านบาท จาก 398.92 ล้านบาท * **รายได้สินเชื่อเช่าซื้อ (ธุรกิจหลัก) เพิ่มขึ้น 5.3%** เป็น 350.91 ล้านบาท จากการปล่อยสินเชื่อใหม่ที่เพิ่มขึ้น 70.2% * **ค่าใช้จ่ายรวมลดลง 5.3%** เป็น 297.85 ล้านบาท จาก 314.48 ล้านบาท * **การตั้งค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นลดลง 12.4%** เป็น 112.43 ล้านบาท จาก 128.32 ล้านบาท * **อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E Ratio) อยู่ที่ 0.49 เท่า** ณ สิ้นปี 2564 ซึ่งต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนด ## ภาพรวมผลประกอบการ ในปี 2564 บริษัทฯ มีรายได้รวม 414.15 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.8% จากปีก่อนหน้า โดยมีรายได้ดอกเบี้ยคิดเป็น 93.6% ของรายได้รวม รายได้หลักมาจากสัญญาเช่าซื้อที่เพิ่มขึ้น 5.3% ขณะที่รายได้จากสินเชื่อเงินให้กู้ยืม (SME Loan) ลดลง 12.9% เนื่องจากบริษัทฯ ไม่ได้ขยายสินเชื่อในส่วนนี้ ส่วนรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญถึง 51.3% ในด้านค่าใช้จ่ายรวมลดลง 5.3% เป็น 297.85 ล้านบาท โดยค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารลดลงเล็กน้อย 0.4% ขณะที่การตั้งค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นลดลง 12.4% ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนกำไรสุทธิให้เติบโตถึง 39.7% ## โอกาส * **การขยายธุรกิจสินเชื่อรายย่อย:** การเติบโตของสินเชื่อรถยนต์และรถจักรยานยนต์ใหม่เป็นโอกาสสำคัญในการเพิ่มรายได้ดอกเบี้ย * **การขยายบริการสินเชื่อที่หลากหลาย:** การเพิ่มสินเชื่อที่ดินและสินเชื่อจำนำทะเบียนช่วยกระจายความเสี่ยงและเพิ่มฐานลูกค้า * **การควบคุมค่าใช้จ่าย:** นโยบายการควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่องช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน * **การบริหารจัดการหนี้:** มาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ที่ได้รับผลกระทบจาก COVID-19 หากบริหารจัดการได้ดี จะช่วยรักษาคุณภาพสินทรัพย์ในระยะยาว ## ความเสี่ยง * **ผลกระทบจากการแพร่ระบาดของ COVID-19:** แม้จะมีการช่วยเหลือลูกหนี้ แต่การระบาดที่ยืดเยื้ออาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของลูกหนี้ในอนาคต * **การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย:** ต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้นจากการกู้ยืมและการออกหุ้นกู้ อาจส่งผลต่อต้นทุนการดำเนินงาน * **คุณภาพสินเชื่อ:** แม้จะมีการควบคุม แต่ลูกหนี้สินเชื่อเช่าซื้อที่ค้างชำระเกิน 3 เดือนมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งต้องติดตามอย่างใกล้ชิด ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * แนวโน้มการปล่อยสินเชื่อใหม่ในปี 2565 โดยเฉพาะสินเชื่อรถยนต์และรถจักรยานยนต์ * การบริหารจัดการหนี้เสียและผลกระทบจากการช่วยเหลือลูกหนี้ COVID-19 * การเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ * ต้นทุนทางการเงินที่อาจปรับตัวสูงขึ้นตามภาวะตลาด * การบริหารจัดการค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารให้มีประสิทธิภาพต่อเนื่อง ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: ธุรกิจการเงิน / ธนาคาร / ประกัน / หลักทรัพย์) * **รายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเช่าซื้อ:** เพิ่มขึ้น 5.3% เป็น 350.91 ล้านบาท จากการปล่อยสินเชื่อใหม่ที่เติบโต 70.2% * **รายได้ดอกเบี้ยจากการให้สินเชื่อเงินให้กู้ยืม (SME loan):** ลดลง 12.9% เป็น 33.77 ล้านบาท เนื่องจากบริษัทฯ ไม่ได้ขยายสินเชื่อในส่วนนี้ * **รายได้ดอกเบี้ยอื่นๆ:** เพิ่มขึ้น 52.0% เป็น 3.00 ล้านบาท จากการขยายสินเชื่อที่ดินและจำนำทะเบียน * **รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ:** เพิ่มขึ้น 51.3% เป็น 20.23 ล้านบาท * **ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร:** ลดลง 0.4% เป็น 185.42 ล้านบาท * **ค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น:** ลดลง 12.4% เป็น 112.43 ล้านบาท โดยส่วนใหญ่เป็นของสินเชื่อเช่าซื้อ * **ต้นทุนทางการเงิน:** เพิ่มขึ้น 35.9% เป็น 59.35 ล้านบาท จากการกู้ยืมและออกหุ้นกู้เพื่อขยายธุรกิจ * **ลูกหนี้สินเชื่อเช่าซื้อ:** เพิ่มขึ้น 21.5% เป็น 1,911.79 ล้านบาท * **ลูกหนี้สินเชื่อเช่าซื้อที่ค้างชำระเกิน 3 เดือน:** เพิ่มขึ้นเป็น 4.5% ของลูกหนี้สินเชื่อเช่าซื้อสุทธิทั้งหมด ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด ณ สิ้นปี 2564 บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวม 2,594.99 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้า โดยมีลูกหนี้จากการให้สินเชื่อคิดเป็นสัดส่วน 83.5% ของสินทรัพย์รวม หนี้สินรวมอยู่ที่ 853.94 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 47.4% ส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 1,741.04 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.5% จากปีก่อนหน้า ส่งผลให้อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E Ratio) อยู่ที่ 0.49 เท่า ซึ่งต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนดไว้ที่ 2.5:1 ในด้านสภาพคล่อง บริษัทฯ มีการออกหุ้นกู้ใหม่ 700 ล้านบาท และได้รับอนุมัติวงเงินสินเชื่อจากสถาบันการเงินเพิ่มเติม 50 ล้านบาท โดยมีสภาพคล่องเป็นปกติ ## สรุปท้าย SGF สามารถพลิกฟื้นผลประกอบการในปี 2564 ให้เติบโตได้อย่างแข็งแกร่ง โดยมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นถึง 39.7% เป็นผลมาจากการปล่อยสินเชื่อใหม่ที่เติบโตอย่างก้าวกระโดดในกลุ่มสินเชื่อเช่าซื้อ ประกอบกับการบริหารจัดการคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น ทำให้การตั้งสำรองลดลง ขณะเดียวกันก็สามารถควบคุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานได้ แม้จะมีความท้าทายจากสถานการณ์ COVID-19 และมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ แต่แนวโน้มการเติบโตของสินเชื่อและการขยายบริการที่หลากหลาย รวมถึงการบริหารจัดการต้นทุนที่ดี ทำให้ SGF มีโอกาสที่จะรักษาโมเมนตัมการเติบโตได้อย่างต่อเนื่องในปีต่อไป โดยต้องจับตาการบริหารจัดการความเสี่ยงด้านคุณภาพสินเชื่อและการเปลี่ยนแปลงของต้นทุนทางการเงินอย่างใกล้ชิด