สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=6795 out_tok=2743 at=2026-07-26T04:10:12 --> # SGF กำไร Q3/2564 พุ่ง 23.5% QoQ คุมค่าใช้จ่าย-คุณภาพสินเชื่อหนุน ## รายได้ดอกเบี้ยเช่าซื้อโตต่อเนื่อง หนุนกำไรสุทธิ SGF ฟื้นตัว บริษัท เอสจีเอฟ แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ SGF รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2564 มีกำไรสุทธิ 14.4 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 23.5% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แม้จะลดลง 62.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยปัจจัยหลักมาจากการควบคุมค่าใช้จ่ายและคุณภาพสินเชื่อที่ดีขึ้น ขณะที่รายได้รวมเติบโต 4.6% QoQ และ 9.6% YoY จากการขยายสินเชื่อเช่าซื้อและสินเชื่อ SME ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน ### 1) หัวใจคืออะไร หัวใจสำคัญที่ทำให้กำไรสุทธิของ SGF ในไตรมาส 3 ปี 2564 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 23.5% QoQ มาอยู่ที่ 14.4 ล้านบาท มาจากการ **ควบคุมค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารได้อย่างมีประสิทธิภาพ** ประกอบกับการ **คัดกรองลูกค้าที่มีคุณภาพ** ทำให้สามารถบริหารจัดการผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นได้ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อเทียบกับไตรมาส 3 ปี 2563 กำไรสุทธิลดลง 62.1% YoY เนื่องจากปีก่อนมีรายการพิเศษจากการจัดเก็บหนี้ NPL สินเชื่อเงินกู้ ซึ่งส่งผลให้มีการบันทึกโอนกลับผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจำนวนมาก ### 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น ฝ่ายจัดการของ SGF ได้ดำเนินนโยบาย **ควบคุมค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารอย่างต่อเนื่อง** โดยในไตรมาส 3 ปี 2564 ค่าใช้จ่ายดังกล่าวลดลง 0.9% QoQ และ 0.2% YoY ซึ่งช่วยลดแรงกดดันต่อกำไร นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังคง **พิจารณาสินเชื่อด้วยความระมัดระวังและบริหารติดตามหนี้อย่างใกล้ชิด** แม้ว่ายอดสินเชื่อเช่าซื้อที่อนุมัติใหม่จะลดลง 15.7% QoQ แต่การคัดกรองลูกค้าที่มีคุณภาพส่งผลให้ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ตาม TFRS9) ลดลง 3.7% QoQ แม้จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ 855.2% YoY เนื่องจากฐานที่ต่ำมากในปีก่อนจากรายการพิเศษ ### 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ **มีโอกาสต่อเนื่อง** ในแง่ของการควบคุมค่าใช้จ่ายและคุณภาพสินเชื่อ ฝ่ายจัดการยังคงมีนโยบายควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่อง และการบริหารติดตามหนี้อย่างใกล้ชิดจะช่วยรักษาคุณภาพสินทรัพย์ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยด้านผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นอาจมีความผันผวนได้ โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับปีก่อนที่มีรายการพิเศษเข้ามาเกี่ยวข้อง การเติบโตของสินเชื่อเช่าซื้อที่เพิ่มขึ้น 4.4% QoQ และ 9.3% YoY บ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของธุรกิจหลัก ซึ่งหากสามารถรักษาคุณภาพสินเชื่อได้ จะเป็นปัจจัยสนับสนุนการเติบโตของกำไรในระยะต่อไป ## Highlight สำคัญ * **กำไรสุทธิ Q3/2564 เพิ่มขึ้น 23.5% QoQ** สู่ระดับ 14.4 ล้านบาท จากการควบคุมค่าใช้จ่ายและคุณภาพสินเชื่อที่ดีขึ้น * **รายได้รวม Q3/2564 เติบโต 4.6% QoQ และ 9.6% YoY** สู่ระดับ 106.9 ล้านบาท โดยมีรายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเช่าซื้อเพิ่มขึ้น 4.4% QoQ และ 9.3% YoY * **การอนุมัติสินเชื่อใหม่ Q3/2564 ลดลง 15.7% QoQ** สู่ระดับ 206.4 ล้านบาท แต่เติบโต 69.7% YoY * **ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น Q3/2564 ลดลง 3.7% QoQ** สู่ระดับ 31.2 ล้านบาท แต่เพิ่มขึ้น 855.2% YoY เนื่องจากฐานเปรียบเทียบที่ต่ำมากในปีก่อน * **ต้นทุนทางการเงิน Q3/2564 เพิ่มขึ้น 45.4% YoY** สู่ระดับ 15.8 ล้านบาท จากการออกหุ้นกู้ใหม่เพื่อขยายสินเชื่อ * **งวด 9 เดือนปี 2564 กำไรสุทธิ 49.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 15.5 ล้านบาทในปีก่อน** โดยมีปัจจัยหลักจากการตั้งสำรองที่ลดลง 31.2% YoY ## ภาพรวมผลประกอบการ ในไตรมาส 3 ปี 2564 SGF มีรายได้รวม 106.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.6% QoQ และ 9.6% YoY โดยมีรายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเช่าซื้อเพิ่มขึ้น 4.4% QoQ และ 9.3% YoY จากการขยายสินเชื่อเพิ่มขึ้น ขณะที่รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการลดลงเล็กน้อย 6.5% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 31.1% YoY ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารมีการควบคุมที่ดี ลดลง 0.9% QoQ และเพิ่มขึ้นเพียง 0.2% YoY ส่งผลให้กำไรสุทธิในไตรมาสนี้เพิ่มขึ้น 23.5% QoQ เป็น 14.4 ล้านบาท สำหรับงวด 9 เดือนแรกของปี 2564 บริษัทฯ มีรายได้รวม 304.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.2% YoY และมีกำไรสุทธิ 49.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 15.5 ล้านบาทในปีก่อน โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่ลดลง 31.2% YoY ## โอกาส * **การฟื้นตัวของธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อ:** การเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเช่าซื้อทั้ง QoQ และ YoY บ่งชี้ถึงการกลับมาของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการให้สินเชื่อของบริษัทฯ * **การขยายสินเชื่อ SME Loan:** แม้จะเติบโตไม่มากนัก แต่การเพิ่มขึ้นของลูกหนี้ SME Loan แสดงถึงโอกาสในการขยายฐานลูกค้าในกลุ่มธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม * **การบริหารจัดการต้นทุน:** การควบคุมค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารอย่างต่อเนื่องเป็นปัจจัยบวกที่ช่วยเพิ่มความสามารถในการทำกำไร ## ความเสี่ยง * **ผลกระทบจากการระบาดของ COVID-19:** ยังคงส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจและคุณภาพลูกหนี้ โดยเห็นได้จากลูกหนี้สินเชื่อเช่าซื้อที่ค้างชำระเกิน 3 เดือนเพิ่มขึ้น * **ความผันผวนของผลขาดทุนด้านเครดิต:** แม้จะลดลง QoQ แต่การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ YoY สะท้อนถึงความอ่อนไหวต่อคุณภาพสินทรัพย์ โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับปีก่อนที่มีรายการพิเศษ * **ต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้น:** การออกหุ้นกู้ใหม่เพื่อขยายสินเชื่อส่งผลให้ต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจกดดันอัตรากำไรหากไม่สามารถบริหารจัดการได้ดี ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * **แนวโน้มการอนุมัติสินเชื่อใหม่:** การฟื้นตัวของยอดอนุมัติสินเชื่อใหม่ QoQ และ YoY จะเป็นสัญญาณสำคัญของการเติบโตในอนาคต * **คุณภาพลูกหนี้:** การติดตามลูกหนี้ที่ค้างชำระและแนวโน้มการตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น * **การบริหารต้นทุนทางการเงิน:** ผลกระทบจากการออกหุ้นกู้ใหม่ต่ออัตราดอกเบี้ยจ่ายและกำไรสุทธิ * **การปฏิบัติตามมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้:** ผลกระทบต่อรายได้ดอกเบี้ยและคุณภาพสินทรัพย์ในระยะยาว ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: ธุรกิจการเงิน / ธนาคาร / ประกัน / หลักทรัพย์) **NIM/NII:** รายได้ดอกเบี้ยรวมในไตรมาส 3 ปี 2564 อยู่ที่ 98.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.4% QoQ และ 8.9% YoY โดยมีรายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเช่าซื้อเป็นสัดส่วนหลักที่ 90.4% ของรายได้ดอกเบี้ยรวม การเติบโตนี้สะท้อนถึงการขยายตัวของพอร์ตสินเชื่อเช่าซื้อ **NPL/Coverage:** ณ สิ้นไตรมาส 3 ปี 2564 ลูกหนี้สินเชื่อเช่าซื้อที่ค้างชำระเกิน 3 เดือนมีจำนวน 82.5 ล้านบาท คิดเป็น 4.5% ของลูกหนี้สินเชื่อเช่าซื้อสุทธิ เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2563 บริษัทฯ มีการตั้งค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นสำหรับสินเชื่อเช่าซื้อจำนวน 63.5 ล้านบาท คิดเป็น 3.5% ของสินเชื่อเช่าซื้อรวม ซึ่งรวมถึง management overlay เพื่อรองรับผลกระทบ COVID-19 **Credit Cost:** ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาส 3 ปี 2564 อยู่ที่ 31.2 ล้านบาท ลดลง 3.7% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 855.2% YoY เนื่องจากฐานที่ต่ำมากในปีก่อนที่มีการโอนกลับผลขาดทุนจากหนี้ NPL **Non-NII:** รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการอยู่ที่ 4.9 ล้านบาท ลดลง 6.5% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 31.1% YoY รายได้อื่นอยู่ที่ 3.0 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 50.7% QoQ และ 2.4% YoY **CAR/Basel:** ข้อมูลเกี่ยวกับ CAR/Basel ไม่ได้ระบุไว้ในเอกสาร **รายการพิเศษ/สำรอง:** ปีก่อนมีรายการพิเศษจากการจัดเก็บหนี้ NPL สินเชื่อเงินกู้ ซึ่งทำให้เกิดการบันทึกโอนกลับผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นเป็นจำนวนมาก ส่งผลให้ผลขาดทุนด้านเครดิตในไตรมาส 3 ปี 2563 ต่ำกว่าไตรมาสอื่นๆ ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด ณ วันที่ 30 กันยายน 2564 บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวม 2,736.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 2,355.4 ล้านบาทในไตรมาส 2 ปี 2564 โดยมีลูกหนี้รวม 2,031.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 1,953.0 ล้านบาท โดยลูกหนี้สินเชื่อเช่าซื้อมีจำนวน 1,766.8 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12.3% จากสิ้นปี 2563 หนี้สินรวมอยู่ที่ 1,005.3 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 73.5% จากสิ้นปี 2563 ส่วนใหญ่ประกอบด้วยหุ้นกู้และสินเชื่อจากสถาบันการเงิน อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E Ratio) อยู่ที่ 0.58 เท่า ส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 1,731.2 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.9% จากสิ้นปี 2563 จากผลการดำเนินงานของบริษัทฯ ## สรุปท้าย SGF ในไตรมาส 3 ปี 2564 แสดงสัญญาณการฟื้นตัวของกำไรสุทธิ QoQ จากการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายและคุณภาพสินเชื่อที่ดีขึ้น แม้จะยังคงเผชิญความท้าทายจากผลกระทบ COVID-19 และต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้น การเติบโตของสินเชื่อเช่าซื้อเป็นปัจจัยบวกสำคัญที่ต้องจับตาควบคู่ไปกับการบริหารจัดการคุณภาพลูกหนี้ เพื่อรักษาความสามารถในการทำกำไรและสร้างการเติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาว