สรุปงบการเงิน

## บทวิเคราะห์ผลประกอบการของธนาคารเกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) (KKP) ในไตรมาส 4/2566 **สรุปสั้น**: ธนาคารเกียรตินาคินภัทร (KKP) รายงานกำไรสุทธิในไตรมาส 4/2566 อยู่ที่ 670 ล้านบาท ลดลง 53.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ผลประกอบการได้รับผลกระทบจากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยที่ลดลง 46.8% เนื่องจากภาวะตลาดทุนที่ซบเซา และผลขาดทุนด้านเครดิตที่เพิ่มขึ้น แม้ว่า NIM (Net Interest Margin) จะอยู่ที่ระดับที่ดี 5.1% แต่ NPL (Non-Performing Loans) อยู่ที่ 3.12% และ Coverage Ratio อยู่ที่ 164.6%. **รายได้**: รายได้รวมของ KKP ในไตรมาส 4/2566 อยู่ที่ 6,955 ล้านบาท ลดลง 6.6% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ลดลง 7.1% เนื่องจากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ปรับขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินรับฝากและอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยลดลง 46.8% โดยหลักจากการลดลงในส่วนของรายได้อื่นๆ ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากภาวะเศรษฐกิจที่ไม่เอื้ออำนวยส่งผลให้ธนาคารมีการขายสินเชื่อในปริมาณที่ลดลง และกําไรสุทธิจากเครื่องมือทางการเงินที่วัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุติธรรมผ่านกําไรหรือขาดทุนทีปรับลดลงตามสภาวะตลาด. **กำไร**: กำไรสุทธิของ KKP ในไตรมาส 4/2566 ลดลง 53.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เป็นผลมาจากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยที่ลดลง 46.8% ในขณะที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลงเพียง 7.1%. อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น เพิ่มขึ้น 30.9% เนื่องจากธนาคารมีการจัดสรรสํารองส่วนเพิ่มเพื่อรองรับความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นในอนาคต. **NPL**: อัตราส่วนผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นและรายการขาดทุนจากการขายรถยืด ในไตรมาส 4/2566 อยู่ที่ 3.12% ของยอดสินเชื่อเฉลี่ย ลดลงจาก 3.32% ในไตรมาสก่อนหน้า แต่ยังคงอยู่ในระดับเดียวกับไตรมาส 4/2565. **ผลขาดทุนด้านเครดิต**: ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น ในไตรมาส 4/2566 อยู่ที่ 1,429 ล้านบาท ลดลง 30.9% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน จากคุณภาพสินทรัพย์ที่มีสัญญาณปรับตัวดีขึ้น. **Coverage Ratio**: อัตราส่วนสํารองต่อสินเชือทีมีการต้อยค่าด้านเครดิต สําหรับปี 2566 อยู่ที่ 164.6% ปรับเพิ่มขึ้นจาก 154.4% ณ สินปี 2565. **NIM**: อัตราผลตอบแทนสุทธิต่อสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ (NIM) ในไตรมาส 4/2566 อยู่ที่ 5.1% **Cost to Income Ratio**: อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานต่อรายได้สุทธิสําหรับไตรมาส 4/2566 ปรับเพิ่มขึ้นอยู่ที่ร้อยละ 44,5 โดยหลักจากรายได้ที่ปรับลดลงในไตรมาส 4/2566. **สินเชื่อ**: สินเชื่อรวมของ KKP ขยายตัว 5.3% ในปี 2566 โดยหลักจากการเพิ่มขึ้นของเงินให้สินเชื่อแก่ลูกหนี่และดอกเบียค้างรับ และรายการระหวางธนาคารและตลาดเงนสุทธ์. * สินเชื่อรายย่อย: อยู่ที่ 270,583 ล้านบาท ขยายตัว 5.8% จากปี 2565. * สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์: อยู่ที่ 186,981 ล้านบาท หดตัว 2.3% จากไตรมาส 3/2566 แต่ขยายตัวเล็กน้อย 0.9% เมื่อเทียบกับปี 2565. * สินเชื่อธุรกิจ: อยู่ที่ 58,662 ล้านบาท หดตัวเล็กน้อย 1.4% จากปี 2565. * สินเชื่อบรรษัท: อยู่ที่ 57,720 ล้านบาท ขยายตัว 11.4% จากปี 2565. **โอกาส**: โอกาสการลงทุนของ KKP ในอนาคตได้แก่: * **การขยายตัวของธุรกิจสินเชื่อในกลุ่มลูกค้าที่มีศักยภาพ**: ธนาคารสามารถขยายธุรกิจสินเชื่อไปยังกลุ่มลูกค้าที่มีศักยภาพ เช่น กลุ่มธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง (SMEs) หรือกลุ่มลูกค้าในภาคการท่องเที่ยวที่กำลังฟื้นตัว. * **การพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินที่ตรงกับความต้องการของลูกค้า**: ธนาคารสามารถพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินใหม่ๆ เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า เช่น ผลิตภัณฑ์สินเชื่อดิจิทัล หรือ บริการด้านการจัดการความมั่งคั่ง. * **การปรับปรุงประสิทธิภาพในการบริหารจัดการ**: ธนาคารสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพในการบริหารจัดการเพื่อลดต้นทุนและเพิ่มผลกำไร เช่น การใช้เทคโนโลยีดิจิทัล เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการทำงาน. **ความเสี่ยง**: ปัจจัยความเสี่ยงที่สำคัญของ KKP ในอนาคตได้แก่: * **ภาวะเศรษฐกิจโลกที่อาจชะลอตัว**: ภาวะเศรษฐกิจโลกที่อาจชะลอตัว อาจส่งผลกระทบต่อการเติบโตของสินเชื่อ และคุณภาพสินเชื่อของธนาคาร. * **ความไม่แน่นอนทางการเมือง**: ความไม่แน่นอนทางการเมืองในประเทศ หรือในภูมิภาค อาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน และความเสี่ยงทางการเงินของธนาคาร. * **การแข่งขันในธุรกิจธนาคาร**: การแข่งขันในธุรกิจธนาคารที่รุนแรงขึ้น อาจทำให้ธนาคารต้องลดราคา หรือเพิ่มบริการ เพื่อดึงดูดลูกค้า ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลกำไร. * **ความเสี่ยงด้านคุณภาพสินเชื่อ**: ธนาคารต้องเฝ้าระวังความเสี่ยงด้านคุณภาพสินเชื่อ โดยเฉพาะสินเชื่อเช่าซื้อ ที่ได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจและอุตสาหกรรมยานยนต์. **สรุปสั้นท้ายสุด**: ผลประกอบการของ KKP ในไตรมาส 4/2566 สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายในภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและความเสี่ยงด้านคุณภาพสินเชื่อ. แม้ว่า NIM จะอยู่ที่ระดับที่ดี แต่ NPL และ Coverage Ratio ยังคงอยู่ในระดับที่ต้องเฝ้าระวัง. ธนาคาร KKP ยังคงมีความสามารถในการควบคุมค่าใช้จ่ายและสร้างรายได้จากดอกเบี้ย แต่ความสามารถในการสร้างกำไรในอนาคตจะขึ้นอยู่กับการจัดการคุณภาพสินเชื่อ และการขยายธุรกิจอย่างระมัดระวัง ในขณะที่การฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกและตลาดทุนจะส่งผลกระทบต่อธุรกิจตลาดทุนของ KKP.