สรุปงบการเงิน

## บทความสรุปผลประกอบการของ หุ้น KKP บริษัท ธนาคารเกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) ในไตรมาส 1/2567 **สรุปสั้น:** ผลประกอบการของ KKP ในไตรมาส 1/2567 มีกำไรสุทธิ 1,506 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 124.9% จากไตรมาส 4/2566 แต่ลดลง 27.8% จากไตรมาส 1/2566 โดย NIM อยู่ที่ 4.9%, NPL อยู่ที่ 3.8% และ Coverage Ratio อยู่ที่ 137.3%. **เศรษฐกิจ:** เศรษฐกิจไทยในไตรมาส 1/2567 ฟื้นตัวอย่างช้า ๆ โดยมีแรงขับเคลื่อนหลักมาจากการท่องเที่ยว แต่การส่งออกหดตัว และการบริโภคในประเทศมีแนวโน้มชะลอตัวลง. อัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะทรงตัวตลอดปี 2567 เนื่องจาก กนง. ประเมินว่าเศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มขยายตัวได้ต่อเนื่อง. ตลาดรถยนต์หดตัวลงในไตรมาส 1/2567 สะท้อนถึงแนวโน้มรายได้และกำลังซื้อที่ชะลอตัวลง. ตลาดทุนมีแนวโน้มลดลงจากปัจจัยเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวช้ากว่าคาด และความไม่แน่นอนด้านนโยบายเศรษฐกิจ. **รายได้:** รายได้จากการดำเนินงานรวมในไตรมาส 1/2567 อยู่ที่ 6,832 ล้านบาท ลดลง 1.6% จากไตรมาส 1/2566 รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 0.6% จากไตรมาส 1/2566 เป็น 5,253 ล้านบาท ซึ่งเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยจากเงินให้สินเชื่อ. แต่รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยลดลง 8.1% จากไตรมาส 1/2566 เป็น 1,579 ล้านบาท เนื่องจากรายได้ค่านายหน้าประกันลดลงตามการชะลอตัวของสินเชื่อปล่อยใหม่ และรายได้จากธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ปรับตัวลดลงเช่นกันตามภาวะตลาดทุนที่ซบเซา. **กำไร:** กำไรสุทธิของ KKP ในไตรมาส 1/2567 เพิ่มขึ้นจากไตรมาส 4/2566 เนื่องจากการปรับลดลงของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น. แต่กำไรสุทธิลดลงจากไตรมาส 1/2566 โดยหลักจากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยลดลง 8.1% จากภาวะตลาดทุนที่ซบเซา ส่งผลให้รายได้ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ปรับตัวลดลง และรายได้ค่านายหน้าประกันลดลงเช่นกันตามการชะลอตัวของสินเชื่อปล่อยใหม่. ธนาคารยังคงบริหารค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพ ส่งผลให้ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นลดลงอย่างต่อเนื่อง. **NPL:** NPL ของ KKP ในไตรมาส 1/2567 อยู่ที่ 3.8% เพิ่มขึ้นจากปี 2566 เนื่องจากธนาคารได้มีการพิจารณาจัดชั้นเชิงคุณภาพสินเชื่อขนาดใหญ่รายหนึ่งในไตรมาสนี้. **ผลขาดทุนด้านเครดิต:** ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาส 1/2567 ลดลง 44.5% จากไตรมาส 1/2566 เหลือ 609 ล้านบาท. การลดลงนี้เกิดจากการบริหารจัดการคุณภาพสินทรัพย์และปริมาณรถยึดคงค้างอย่างมีประสิทธิภาพ โดยธนาคารได้มุ่งเน้นมาตรการติดตามการชำระคืน, การบริหารกระบวนการขายรถยึดเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ, และการพิจารณาการปล่อยสินเชื่อใหม่. **Coverage Ratio:** Coverage Ratio ในไตรมาส 1/2567 อยู่ที่ 137.3% ลดลงจาก 164.6% ณ สิ้นปี 2566 ซึ่งแสดงถึงการจัดการความเสี่ยงด้านเครดิตที่แข็งแกร่งของ KKP. **NIM:** NIM ของ KKP ในไตรมาส 1/2567 อยู่ที่ 4.9% ซึ่งลดลงจากไตรมาส 1/2566 เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยจ่ายปรับตัวสูงขึ้น. **Cost to Income Ratio:** ข้อมูล Cost to Income Ratio ไม่ได้ระบุในเอกสาร. **สินเชื่อ:** สินเชื่อรวมของ KKP ในไตรมาส 1/2567 ลดลงเล็กน้อยที่ 0.7% จากสิ้นปี 2566 ธนาคารได้ชะลอการเติบโตของสินเชื่อภายใต้สภาวะเศรษฐกิจที่ยังคงฟื้นตัวอย่างไม่ทั่วถึง และเน้นการเติบโตอย่างระมัดระวังในกลุ่มสินเชื่อที่มีผลตอบแทนดีและคุณภาพสินเชื่อที่ดี. **โอกาส:** * **การเติบโตอย่างต่อเนื่องของธุรกิจสินเชื่อ:** ธนาคารคาดหวังการเติบโตของสินเชื่อในกลุ่มที่มีผลตอบแทนดีและคุณภาพสินเชื่อที่ดี เช่น สินเชื่อธุรกิจอสังหาริมทรัพย์. * **การขยายตัวของธุรกิจการเงินดิจิทัล:** ธนาคารมีแผนที่จะขยายธุรกิจการเงินดิจิทัล เพื่อรองรับความต้องการของลูกค้าในยุคดิจิทัล * **การเพิ่มขึ้นของมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการของกองทุน:** ธนาคารคาดหวังว่าธุรกิจจัดการกองทุนจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง. **ความเสี่ยง:** * **ภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวช้า:** เศรษฐกิจไทยฟื้นตัวช้า อาจส่งผลต่อคุณภาพสินเชื่อและผลประกอบการของธนาคาร. * **ความเสี่ยงด้านหนี้ครัวเรือน:** ระดับหนี้ครัวเรือนที่สูงอาจส่งผลกระทบต่อการปล่อยสินเชื่อของธนาคาร. * **ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย:** การปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย อาจส่งผลกระทบต่อ NIM และกำไรของธนาคาร. * **ความไม่แน่นอนด้านนโยบายเศรษฐกิจ:** นโยบายเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและนักลงทุน. **สรุปสั้นท้ายสุด:** ผลประกอบการของ KKP ในไตรมาส 1/2567 สะท้อนถึงความสามารถในการบริหารจัดการคุณภาพสินทรัพย์และควบคุมค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพ. แม้ว่า NIM จะลดลงเล็กน้อย แต่ NPL และ Coverage Ratio ที่แข็งแกร่งแสดงถึงความสามารถในการรับมือกับความเสี่ยงด้านเครดิต. อย่างไรก็ตาม ภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวช้าและความไม่แน่นอนด้านนโยบายเศรษฐกิจยังคงเป็นปัจจัยเสี่ยงหลักที่อาจส่งผลต่อผลประกอบการในอนาคต. **ข้อมูลเพิ่มเติม:** * **ธุรกิจตลาดทุน:** * รายได้ค่านายหน้าของ บล.เกียรตินาคินภัทร ในไตรมาส 1/2567 อยู่ที่ 347 ล้านบาท. * รายได้จากธุรกิจวานิชธนกิจของ บล.เกียรตินาคินภัทร ในไตรมาส 1/2567 อยู่ที่ 60 ล้านบาท. * บล.เกียรตินาคินภัทร มีส่วนแบ่งการตลาดร้อยละ 24.58 ในธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์. * ฝ่ายลงทุนของ บล.เกียรตินาคินภัทร มีผลกำไรจากการลงทุนโดยรวมในไตรมาส 1/2567 เป็น 343 ล้านบาท. * ฝ่ายค้าหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ บล.เกียรตินาคินภัทร มีรายได้ 167 ล้านบาท ในไตรมาส 1/2567. * บลจ.เกียรตินาคินภัทร มีมูลค่าทรัพย์สินภายใต้การจัดการของกองทุนรวม 160,076 ล้านบาท และรายได้ค่าธรรมเนียมธุรกิจจัดการกองทุนรวม 251 ล้านบาท ในไตรมาส 1/2567. * บลจ.เกียรตินาคินภัทร มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิภายใต้การบริหารของกองทุนส่วนบุคคล 23,530 ล้านบาท และรายได้ค่าธรรมเนียมธุรกิจจัดการกองทุนส่วนบุคคล 26 ล้านบาท ในไตรมาส 1/2567.