สรุปงบการเงิน

## สรุปผลประกอบการหุ้น KKP: ธนาคารเกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) ไตรมาส 1/2568 **ภาพรวมผลการดำเนินงาน** ในไตรมาส 1/2568 ธนาคารเกียรตินาคินภัทร (KKP) รายงานกำไรสุทธิ 1,062 ล้านบาท ลดลง 29.5% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า ผลการดำเนินงานนี้ได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจที่ยังมีความไม่แน่นอนสูง ซึ่งส่งผลต่อการเติบโตของสินเชื่อ และอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ ธนาคารยังคงให้ความสำคัญกับหลักความรอบคอบในการพิจารณาตั้งสำรอง **รายได้และกำไร** * **รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ:** 4,446 ล้านบาท ลดลง 15.4% เมื่อเทียบกับไตรมาส 1/2567 สาเหตุหลักมาจากการชะลอตัวของสินเชื่อตามมาตรการบริหารคุณภาพสินทรัพย์ของธนาคาร และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามนโยบาย * **รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย:** 1,507 ล้านบาท ลดลง 4.6% เมื่อเทียบกับไตรมาส 1/2567 แม้ว่ารายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิจะเพิ่มขึ้น 16.4% จากธุรกิจบริหารความมั่งคั่งและธุรกิจจัดการกองทุน แต่กำไรสุทธิจากเครื่องมือทางการเงินที่วัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรหรือขาดทุนปรับลดลง * **รวมรายได้จากการดำเนินงาน:** 5,953 ล้านบาท ลดลง 12.9% * **กำไรจากการดำเนินงานก่อนภาษีเงินได้:** 1,335 ล้านบาท ลดลง 30% * **กำไรสุทธิ:** 1,062 ล้านบาท ลดลง 29.5% * **กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน:** 1.28 บาท ลดลง 28.1% * **Cost to Income Ratio:** หากไม่รวมรายการที่เกี่ยวข้องกับทรัพย์สินรอการขาย (ขายรถยึด) อยู่ที่ 46.8% ปรับเพิ่มขึ้นจากไตรมาส 1/2567 จากรายได้ที่ปรับตัวลดลง **สินเชื่อและคุณภาพสินเชื่อ** * **สินเชื่อรวม (ไม่รวม POCl):** 362,301 ล้านบาท หดตัว 1.4% จากสิ้นปี 2567 สอดคล้องกับแผนการระมัดระวังการเติบโตของสินเชื่อภายใต้ภาวะเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน โดยธนาคารเน้นการเติบโตในกลุ่มสินเชื่อที่ให้ผลตอบแทนที่เหมาะสมและมีคุณภาพดี * **NPL (สินเชื่อที่มีการด้อยค่าด้านเครดิต ไม่รวม POCl):** 15,859 ล้านบาท คิดเป็น 4.4% ของสินเชื่อรวม ณ สิ้นไตรมาส 1/2568 แสดงให้เห็นว่าธนาคารยังคงสามารถควบคุมคุณภาพสินเชื่อได้ * **ผลขาดทุนด้านเครดิต:** สำหรับไตรมาส 1/2568 มีจำนวน 1,104 ล้านบาท คิดเป็น 1.97% ของยอดสินเชื่อเฉลี่ย ลดลงจาก 2.07% ในไตรมาส 1/2567 และ 2.18% ในไตรมาสก่อนหน้า * **Coverage Ratio (อัตราส่วนสำรองต่อสินเชื่อที่มีการด้อยค่าด้านเครดิต):** 131.0% ณ สิ้นไตรมาส 1/2568 แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในการรองรับความเสี่ยงด้านเครดิต **ฐานะการเงิน** * **สินทรัพย์รวม:** 483,664 ล้านบาท ลดลง 3.0% จากสิ้นปี 2567 สาเหตุหลักมาจากการลดลงของเงินให้สินเชื่อแก่ลูกหนี้และดอกเบี้ยค้างรับ และรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินสุทธิ * **หนี้สินรวม:** 419,315 ล้านบาท ลดลง 3.7% จากสิ้นปี 2567 สาเหตุหลักมาจากการลดลงของตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืม และรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินสุทธิ * **เงินรับฝาก:** 357,252 ล้านบาท ลดลงเล็กน้อย 0.6% จากสิ้นปี 2567 สอดคล้องกับการชะลอตัวของสินเชื่อ * **อัตราส่วนเงินให้สินเชื่อต่อเงินฝากและเงินกู้ยืม:** 95.0% ณ สิ้นไตรมาส 1/2568 * **ส่วนของเจ้าของ (เฉพาะส่วนของธนาคาร):** 64,065 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.8% จากสิ้นปี 2567 **ความเพียงพอของเงินกองทุน** ธนาคารและบริษัทย่อยมีเงินกองทุนอยู่ในระดับที่เพียงพอเพื่อรองรับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ และสูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำของธนาคารแห่งประเทศไทย * **อัตราส่วนเงินกองทุนทั้งสิ้นต่อสินทรัพย์เสี่ยง:** 16.98% (คำนวณตามเกณฑ์ Basel III ซึ่งรวมกำไรถึงครึ่งแรกของปี 2567 ภายหลังการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล) หากรวมกำไรสุทธิถึงสิ้นไตรมาส 1/2568 จะปรับเพิ่มขึ้นเป็น 17.84% * **อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ต่อสินทรัพย์เสี่ยง:** 13.41% หากรวมกำไรสุทธิถึงสิ้นไตรมาส 1/2568 จะปรับเพิ่มขึ้นเป็น 14.26% * **เงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของเจ้าของ:** คิดเป็นสัดส่วน 78.94% ของเงินกองทุนทั้งสิ้น แสดงให้เห็นถึงคุณภาพที่ดีของเงินกองทุนของธนาคาร **ธุรกิจตลาดทุน** * **ธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (บล.เกียรตินาคินภัทร):** มีส่วนแบ่งตลาด 22.25% เป็นอันดับ 1 ของบริษัทหลักทรัพย์ทั้งหมด 36 แห่ง มีรายได้ค่านายหน้า 334 ล้านบาท และรายได้ค่านายหน้าจากการเป็นตัวแทนขายหน่วยลงทุน 307 ล้านบาท * **ธุรกิจวานิชธนกิจ (บล.เกียรตินาคินภัทร):** มีรายได้รวม 54 ล้านบาท * **ธุรกิจการลงทุน:** มีผลกำไรรวม 261 ล้านบาท โดยฝ่ายลงทุนมีผลขาดทุน 59 ล้านบาท แต่ฝ่ายค้าหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถทำรายได้ 203 ล้านบาท * **ธุรกิจจัดการกองทุน (บลจ.เกียรตินาคินภัทร):** มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการของกองทุนรวม 219,813 ล้านบาท มีส่วนแบ่งการตลาด 3.73% และรายได้ค่าธรรมเนียม 313 ล้านบาท สำหรับกองทุนส่วนบุคคล มีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิภายใต้การบริหาร 22,766 ล้านบาท และรายได้ค่าธรรมเนียม 21 ล้านบาท * **ธุรกิจการให้บริการทางการเงินและการลงทุนแบบดิจิทัล (บล.เคเคพี ไดม์):** ให้บริการเป็นนายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน บริการการลงทุนในหุ้นกู้และทองคำ และบริการบัญชีเงินฝากเงินตราต่างประเทศ **โอกาสและความเสี่ยง** * **โอกาส:** * การเติบโตของธุรกิจบริหารความมั่งคั่งและธุรกิจจัดการกองทุน จากการขยายฐานลูกค้าและความต้องการผลิตภัณฑ์การลงทุนที่เพิ่มขึ้น * การนำเสนอผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินแบบดิจิทัลที่ตอบสนองความต้องการของลูกค้าในยุคปัจจุบัน * ความเชี่ยวชาญในตลาดรถยนต์มือสอง ซึ่งเป็นตลาดที่มีศักยภาพในการเติบโต * **ธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์:** การเป็นอันดับ 1 ของบริษัทหลักทรัพย์ที่มีส่วนแบ่งทางการตลาดมากที่สุด * **ความเสี่ยง:** * ภาวะเศรษฐกิจที่ยังมีความไม่แน่นอนสูง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของลูกหนี้ และการเติบโตของสินเชื่อ * ภาวะการแข่งขันในตลาดการเงินที่สูง ซึ่งอาจกดดัน NIM และส่วนแบ่งการตลาด * ความเสี่ยงด้านเครดิตที่อาจเพิ่มขึ้นจากผลกระทบของภาวะเศรษฐกิจต่อธุรกิจและครัวเรือน **NIM (อัตราผลตอบแทนสุทธิต่อสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้):** 4.6% ในไตรมาส 1/2568 ลดลงจากไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า เป็นผลมาจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามนโยบายและการแข่งขันที่สูงในตลาด **โดยสรุป** KKP ยังคงเผชิญกับความท้าทายจากภาวะเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนและการแข่งขันที่สูงในตลาดการเงิน อย่างไรก็ตาม ธนาคารมีความแข็งแกร่งในด้านธุรกิจบริหารความมั่งคั่งและธุรกิจจัดการกองทุน รวมถึงธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีส่วนแบ่งทางการตลาดเป็นอันดับหนึ่ง นอกจากนี้ KKP ยังสามารถบริหารจัดการคุณภาพสินเชื่อและการควบคุมค่าใช้จ่ายได้ การให้ความสำคัญกับการบริหารความเสี่ยงและการปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลง จะเป็นปัจจัยสำคัญในการสร้างการเติบโตอย่างยั่งยืนในอนาคต