สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=11053 out_tok=2950 at=2026-07-25T05:00:31 --> # AMANAH กำไรสุทธิปี 2565 โต 0.84% รับสินเชื่อใหม่ทะลุเป้า-รายได้ค่าธรรมเนียมพุ่ง ## รายได้สินเชื่อ-ค่าธรรมเนียมหนุนกำไรโตเล็กน้อย ขณะที่ค่าใช้จ่ายบริหารเพิ่มขึ้นตามการขยายธุรกิจ บริษัท อะมานะฮ์ ลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ AMANAH รายงานผลประกอบการปี 2565 มีกำไรสุทธิ 309.76 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 0.84% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีปัจจัยหลักมาจากการเติบโตของรายได้จากการให้สินเชื่อและการเพิ่มขึ้นของรายได้ค่าธรรมเนียม ประกอบกับการบริหารจัดการลดลงของรายการขาดทุนทรัพย์สินรอการขาย อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายในการบริหารที่เพิ่มขึ้นตามการขยายสาขาและการตลาดส่งผลให้กำไรเติบโตในอัตราที่จำกัด ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน ### 1) หัวใจคืออะไร หัวใจสำคัญที่ขับเคลื่อนผลประกอบการของ AMANAH ในปี 2565 คือ **การเติบโตของรายได้จากการให้สินเชื่อที่แข็งแกร่ง** ซึ่งสะท้อนจากการปล่อยสินเชื่อใหม่ที่เกินเป้าหมาย และ **การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของรายได้ค่าธรรมเนียม** โดยเฉพาะค่าติดตามหนี้และค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับทะเบียนรถยนต์และประกันภัยรถยนต์ ปัจจัยเหล่านี้ช่วยชดเชยการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายในการบริหารได้บางส่วน ส่งผลให้กำไรสุทธิเติบโตได้เล็กน้อย 0.84% ### 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น การเติบโตของรายได้จากการให้สินเชื่อเป็นผลโดยตรงจาก **การฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย** หลังสถานการณ์ COVID-19 คลี่คลาย ทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจขยายตัว บริษัทฯ สามารถปล่อยสินเชื่อใหม่ได้ถึง 2,102 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 60% จากปีก่อน และสูงกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ นอกจากนี้ การเริ่มปล่อยสินเชื่อทะเบียนรถยนต์ตั้งแต่เดือนกันยายน 2565 ก็เป็นอีกปัจจัยที่ช่วยเสริมรายได้ในส่วนนี้ ส่วนรายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้น 57.61% มาจาก **การขยายตัวของปริมาณธุรกิจสินเชื่อ** ทำให้มีรายได้ค่าติดตามหนี้และค่าธรรมเนียมทะเบียนรถยนต์และประกันภัยรถยนต์เพิ่มขึ้นตามไปด้วย อย่างไรก็ตาม ปัจจัยที่กดดันการเติบโตของกำไรคือ **ค่าใช้จ่ายในการบริหารที่เพิ่มขึ้น 27.93%** ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับบุคลากรจากการเปิดสาขาใหม่ 3 แห่ง และค่าใช้จ่ายในการเร่งรัดติดตามหนี้ รวมถึงต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นจากการใช้วงเงินสินเชื่อที่มากขึ้นเพื่อรองรับการปล่อยสินเชื่อใหม่ ### 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ **มีโอกาสต่อเนื่อง** โดยเฉพาะในส่วนของรายได้จากการให้สินเชื่อ เนื่องจากบริษัทฯ มีการปล่อยสินเชื่อใหม่เกินเป้าหมายอย่างต่อเนื่อง และการขยายธุรกิจสินเชื่อทะเบียนรถยนต์จะช่วยเสริมรายได้ในระยะยาว ส่วนรายได้ค่าธรรมเนียมก็มีแนวโน้มเติบโตตามปริมาณสินเชื่อ อย่างไรก็ตาม **ต้องติดตามค่าใช้จ่ายในการบริหาร** ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะค่าใช้จ่ายในการเร่งรัดติดตามหนี้ที่อาจส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรในระยะสั้น หากบริษัทฯ สามารถบริหารจัดการค่าใช้จ่ายเหล่านี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ และสามารถรักษาคุณภาพสินเชื่อให้อยู่ในระดับที่ควบคุมได้ (NPF ไม่เกิน 4%) จะเป็นปัจจัยสำคัญต่อการเติบโตของกำไรในอนาคต ## Highlight สำคัญ * **กำไรสุทธิปี 2565 เติบโต 0.84%** อยู่ที่ 309.76 ล้านบาท จาก 307.16 ล้านบาทในปีก่อน * **สินเชื่อใหม่ปี 2565 สูงถึง 2,102 ล้านบาท** เพิ่มขึ้น 60% จากปีก่อน และเกินเป้าหมายที่ตั้งไว้ * **รายได้รวมเพิ่มขึ้น 13.15%** เป็น 895.16 ล้านบาท โดยหลักมาจากรายได้จากการให้สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ใช้แล้วและสินเชื่อทะเบียนรถยนต์ * **รายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น 57.61%** จากค่าติดตามหนี้และค่าธรรมเนียมทะเบียนรถยนต์/ประกันภัยรถยนต์ * **ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้น 27.93%** จากการเปิดสาขาใหม่ การตลาด และค่าใช้จ่ายเร่งรัดติดตามหนี้ * **อัตราสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPF) อยู่ที่ 3.84%** ซึ่งบริษัทฯ สามารถควบคุมไว้ได้ ## ภาพรวมผลประกอบการ ในปี 2565 AMANAH มีรายได้รวม 895.16 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 13.15% จาก 791.15 ล้านบาทในปี 2564 โดยมีปัจจัยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการให้สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ใช้แล้วและสินเชื่อทะเบียนรถยนต์จำนวน 82.91 ล้านบาท และรายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้น 25.11 ล้านบาท อย่างไรก็ตาม รายได้อื่นลดลง 3.08 ล้านบาท ด้านค่าใช้จ่ายรวมเพิ่มขึ้น 19.99% เป็น 525.72 ล้านบาท จาก 438.12 ล้านบาทในปี 2564 โดยมีรายการค่าใช้จ่ายหลักที่เพิ่มขึ้นคือผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ) เพิ่มขึ้น 24.96 ล้านบาท และค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้น 74.88 ล้านบาท ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับบุคลากรและค่าใช้จ่ายในการเร่งรัดติดตามหนี้ ส่งผลให้กำไรสุทธิสำหรับปี 2565 อยู่ที่ 309.76 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 0.84% จาก 307.16 ล้านบาทในปี 2564 ## โอกาส * **การฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย:** ช่วยกระตุ้นการบริโภคและการลงทุน ซึ่งส่งผลดีต่อความต้องการสินเชื่อ * **การขยายธุรกิจสินเชื่อทะเบียนรถยนต์:** เป็นตลาดที่มีศักยภาพและช่วยกระจายความเสี่ยงของพอร์ตสินเชื่อ * **การบริหารจัดการทรัพย์สินรอการขาย:** การจำหน่ายทรัพย์สินรอการขายประเภทอสังหาริมทรัพย์ได้กำไรสุทธิ 17 ล้านบาท ช่วยลดผลขาดทุนและเพิ่มกำไรพิเศษ * **การควบคุมคุณภาพสินเชื่อ:** การรักษา NPF ให้อยู่ในระดับต่ำกว่า 4% แสดงถึงความสามารถในการบริหารความเสี่ยง ## ความเสี่ยง * **การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการบริหาร:** โดยเฉพาะค่าใช้จ่ายในการเร่งรัดติดตามหนี้และค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับบุคลากรจากการขยายสาขา อาจกดดันอัตรากำไรในอนาคต * **ความผันผวนของต้นทุนทางการเงิน:** การใช้วงเงินสินเชื่อที่มากขึ้นเพื่อรองรับการปล่อยสินเชื่อใหม่ อาจทำให้ต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้นหากอัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้น * **การแข่งขันในธุรกิจลีสซิ่ง:** ตลาดสินเชื่อเช่าซื้อและสินเชื่อทะเบียนรถยนต์มีการแข่งขันสูง อาจส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยและส่วนแบ่งการตลาด * **การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ:** การเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์เกี่ยวกับการทวงถามหนี้ (Market Conduct) อาจส่งผลกระทบต่อค่าใช้จ่ายในการติดตามหนี้ ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * **แนวโน้มการปล่อยสินเชื่อใหม่:** จะยังคงเติบโตต่อเนื่องตามเป้าหมายหรือไม่ * **การบริหารจัดการค่าใช้จ่ายในการบริหาร:** โดยเฉพาะค่าใช้จ่ายในการเร่งรัดติดตามหนี้ และค่าใช้จ่ายบุคลากร * **คุณภาพสินเชื่อ:** การควบคุม NPF ให้อยู่ในระดับต่ำกว่า 4% และการบริหารจัดการหนี้ด้อยคุณภาพ * **การขยายธุรกิจสินเชื่อทะเบียนรถยนต์:** ผลตอบรับและผลกำไรจากการดำเนินงานส่วนนี้ * **อัตราดอกเบี้ย:** ผลกระทบต่อต้นทุนทางการเงินและการตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญ ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: ธุรกิจการเงิน / ธนาคาร / ประกัน / หลักทรัพย์) **NIM/NII:** เอกสารไม่ได้ระบุ Net Interest Margin (NIM) โดยตรง แต่จากข้อมูลรายได้จากการให้สินเชื่อที่เพิ่มขึ้น 82.91 ล้านบาท (13.06%) และต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้น 4.72 ล้านบาท (6.35%) บ่งชี้ว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest Income - NII) มีแนวโน้มเติบโตได้ดีจากการขยายตัวของพอร์ตสินเชื่อ **Non-NII:** รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ 25.11 ล้านบาท (57.61%) ซึ่งส่วนใหญ่มาจากค่าติดตามหนี้และค่าธรรมเนียมทะเบียนรถยนต์/ประกันภัยรถยนต์ แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (Non-NII) **NPL/Coverage:** อัตราสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPF หรือ NPL) อยู่ที่ 3.84% เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 3.47% ในปีก่อน แต่ยังคงอยู่ในระดับที่บริษัทฯ ควบคุมได้ เอกสารไม่ได้ระบุ Coverage Ratio โดยตรง แต่การตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มขึ้น 24.96 ล้านบาท (30.00%) สะท้อนการบริหารจัดการความเสี่ยงด้านเครดิต **Credit Cost:** ค่าใช้จ่ายผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (Credit Cost) เพิ่มขึ้น 30.00% ซึ่งส่วนหนึ่งเกิดจากการนำค่าเผื่อหนี้ส่วนเกิน (management overlay) มาใช้ในปี 2564 ทำให้ฐานเปรียบเทียบในปี 2565 สูงขึ้น **สัดส่วนสินเชื่อ:** พอร์ตลูกหนี้เงินให้สินเชื่อเพิ่มขึ้น 16.46% เป็น 3,903 ล้านบาท โดยสินเชื่อเช่าซื้อและสินเชื่อทะเบียนรถยนต์คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 80% ของรายได้รวม **เงินฝาก/CASA:** เอกสารไม่ได้กล่าวถึงเงินฝากหรือ CASA **CAR/Basel:** เอกสารไม่ได้กล่าวถึง Capital Adequacy Ratio (CAR) หรือการปฏิบัติตามเกณฑ์ Basel **รายได้ค่าธรรมเนียม:** เพิ่มขึ้น 57.61% เป็น 68.70 ล้านบาท จาก 43.59 ล้านบาทในปี 2564 **กำไรพิเศษครั้งเดียว:** มีกำไรจากการขายทรัพย์สินรอการขายประเภทอสังหาริมทรัพย์ประมาณ 17 ล้านบาท ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด **สินทรัพย์รวม:** เพิ่มขึ้น 12.45% เป็น 4,251.84 ล้านบาท โดยหลักจากการเพิ่มขึ้นของพอร์ตลูกหนี้เงินให้สินเชื่อ (เพิ่ม 16.46%) และทรัพย์สินรอการขาย (เพิ่ม 65.26%) **หนี้สินรวม:** เพิ่มขึ้น 15.98% เป็น 2,386.32 ล้านบาท โดยหลักจากหนี้สถาบันการเงินที่เพิ่มขึ้น 18.59% เพื่อรองรับการขยายสินเชื่อ **ส่วนของผู้ถือหุ้น:** เพิ่มขึ้น 8.24% เป็น 1,865.52 ล้านบาท จากผลกำไรสุทธิ **D/E Ratio:** อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเพิ่มขึ้นจาก 1.19 เท่า เป็น 1.28 เท่า **กระแสเงินสด:** * **กิจกรรมดำเนินงาน:** ติดลบ 245.59 ล้านบาท เนื่องจากมีการปล่อยสินเชื่อใหม่เพิ่มขึ้นมาก * **กิจกรรมลงทุน:** เป็นการซื้อทรัพย์สินและอุปกรณ์สำหรับสำนักงานใหญ่และระบบคอมพิวเตอร์ * **กิจกรรมจัดหาเงิน:** มีการเบิกใช้วงเงินสินเชื่อสุทธิ 480 ล้านบาท หักลบด้วยการจ่ายคืนเงินต้นและดอกเบี้ย รวมถึงการจ่ายเงินปันผล ทำให้เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลดลง 159.63 ล้านบาท ## สรุปท้าย AMANAH ในปี 2565 สามารถสร้างการเติบโตของกำไรสุทธิได้เล็กน้อย 0.84% โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนหลักจากการปล่อยสินเชื่อใหม่ที่เกินเป้าหมายและการเพิ่มขึ้นของรายได้ค่าธรรมเนียม ซึ่งสะท้อนถึงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและการขยายธุรกิจสินเชื่อทะเบียนรถยนต์ อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการบริหาร โดยเฉพาะค่าใช้จ่ายในการเร่งรัดติดตามหนี้และการขยายสาขา เป็นปัจจัยที่ต้องจับตาอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินความสามารถในการรักษาอัตรากำไรในระยะยาว ขณะที่คุณภาพสินเชื่อยังคงอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีในการดำเนินธุรกิจต่อไป