สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=8057 out_tok=2616 at=2026-07-25T10:29:12 --> # AMANAH กำไร Q3/64 หดตัว 6.5% YoY รับผลกระทบโควิด-19 ฉุดรายได้ ## รายได้-กำไรปรับตามสถานการณ์โควิด-19 ฝ่ายจัดการคาดการณ์การฟื้นตัวใน Q4/64 บริษัท อะมานะฮ์ ลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ AMANAH รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2564 มีกำไรสุทธิ 70.71 ล้านบาท ลดลง 6.51% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้ภาพรวม 9 เดือนแรกของปีจะยังเติบโต 7.95% โดยปัจจัยหลักที่กดดันผลประกอบการในไตรมาสนี้มาจากสถานการณ์การระบาดของโควิด-19 ที่รุนแรงขึ้น ส่งผลกระทบต่อรายได้และคุณภาพสินเชื่อ อย่างไรก็ตาม ฝ่ายจัดการมองว่าสถานการณ์เริ่มมีแนวโน้มดีขึ้น คาดการณ์กิจกรรมทางเศรษฐกิจจะกลับมาฟื้นตัวในไตรมาส 4 ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน ### 1) หัวใจคืออะไร หัวใจหลักที่ทำให้กำไรสุทธิของ AMANAH ในไตรมาส 3 ปี 2564 ปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน คือ **ผลกระทบจากสถานการณ์การระบาดของ COVID-19 ที่รุนแรงขึ้น** ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อ **รายได้รวมที่ลดลง 1.77%** และ **การเพิ่มขึ้นของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ) 37.98%** แม้ว่ากำไรก่อนภาษีจะยังคงเติบโตเล็กน้อย 0.70% แต่เมื่อหักภาษีเงินได้ที่เพิ่มขึ้น 53.82% ทำให้กำไรสุทธิลดลง 6.51% ### 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น สถานการณ์การระบาดของ COVID-19 ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในไตรมาส 3 ส่งผลให้ภาครัฐต้องออกมาตรการควบคุมที่เข้มงวด ทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจชะลอตัว ซึ่งกระทบต่อความสามารถในการชำระค่างวดของลูกค้า ส่งผลให้ AMANAH ต้องเพิ่มความระมัดระวังในการอนุมัติสินเชื่อใหม่ ทำให้ยอดธุรกิจไม่เติบโตเท่าที่ควร และรายได้จากสัญญาเช่าซื้อซึ่งเป็นรายได้หลักลดลง 1.86% นอกจากนี้ รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการยังลดลงถึง 26.76% เนื่องจากยอดธุรกิจที่น้อยลง ขณะเดียวกัน ความสามารถในการชำระหนี้ของลูกค้าที่ลดลง ทำให้บริษัทฯ ต้องตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มขึ้นถึง 37.98% เมื่อเทียบกับปีก่อน แม้ว่าต้นทุนทางการเงินจะลดลง 13.31% จากการใช้วงเงิน Soft Loan แต่ผลกระทบจากรายได้ที่ลดลงและการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้กำไรสุทธิโดยรวมลดลง ### 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ **ลักษณะครั้งคราว** จากเอกสารระบุว่าสถานการณ์การระบาดของ COVID-19 ที่ส่งผลกระทบต่อผลประกอบการในไตรมาสนี้ **เป็นเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบทั้งอุตสาหกรรมและเป็นเหตุการณ์ชั่วคราว** ปัจจุบันสถานการณ์เริ่มมีแนวโน้มดีขึ้น ตัวเลขผู้ติดเชื้อลดลง และภาครัฐได้ผ่อนคลายมาตรการต่างๆ ซึ่งจะสนับสนุนให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจในไตรมาส 4 กลับมาขยายตัวอีกครั้ง ฝ่ายจัดการคาดว่าการอนุมัติสินเชื่อใหม่และการชำระค่างวดของลูกค้าจะเพิ่มขึ้น ทำให้มีแนวโน้มว่าผลประกอบการจะฟื้นตัวกลับสู่ภาวะปกติได้ในไตรมาสถัดไป ## Highlight สำคัญ * **กำไรสุทธิ Q3/64 ลดลง 6.51% YoY** อยู่ที่ 70.71 ล้านบาท จาก 75.63 ล้านบาทในปีก่อน * **กำไรสุทธิ 9 เดือนแรกปี 64 เติบโต 7.95% YoY** อยู่ที่ 230.60 ล้านบาท จาก 213.61 ล้านบาทในปีก่อน * **ยอดอนุมัติสินเชื่อใหม่ 9 เดือนแรกปี 64 เพิ่มขึ้น 13% YoY** อยู่ที่ 908 ล้านบาท จาก 803 ล้านบาทในปีก่อน * **อัตราสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPF) อยู่ที่ 3.95%** เพิ่มขึ้นจาก 3.49% ในไตรมาสก่อน * **รายได้รวม Q3/64 ลดลง 1.77% YoY** อยู่ที่ 196.33 ล้านบาท โดยรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการลดลง 26.76% * **ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ) ลดลง 37.98% YoY** แต่เพิ่มขึ้น 26.57% QoQ ## ภาพรวมผลประกอบการ ในไตรมาส 3 ปี 2564 AMANAH มีกำไรสุทธิ 70.71 ล้านบาท ลดลง 12.26% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) และลดลง 6.51% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) โดยมีรายได้รวม 196.33 ล้านบาท ลดลง 0.37% QoQ และลดลง 1.77% YoY ค่าใช้จ่ายรวมอยู่ที่ 109.83 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.55% QoQ แต่ลดลง 3.63% YoY สำหรับงวด 9 เดือนแรกของปี 2564 บริษัทฯ มีกำไรสุทธิรวม 230.60 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.95% YoY ## โอกาส * **การฟื้นตัวของเศรษฐกิจในไตรมาส 4:** การผ่อนคลายมาตรการควบคุมโควิด-19 และการเปิดประเทศ คาดว่าจะช่วยกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ทำให้ลูกค้ามีความสามารถในการชำระค่างวดมากขึ้น และบริษัทฯ สามารถเร่งรัดการอนุมัติสินเชื่อใหม่ได้ * **การบริหารจัดการคุณภาพสินเชื่อ:** แม้ NPF จะปรับเพิ่มขึ้น แต่ฝ่ายจัดการยังคงให้ความสำคัญกับการบริหารจัดการและเร่งรัดติดตามสินเชื่อ รวมถึงการปรับโครงสร้างหนี้อย่างรวดเร็ว * **ต้นทุนทางการเงินที่ลดลง:** การใช้วงเงิน Soft Loan จากธนาคารออมสิน ช่วยลดต้นทุนทางการเงินของบริษัทฯ ## ความเสี่ยง * **ความไม่แน่นอนของสถานการณ์โควิด-19:** หากการระบาดกลับมารุนแรงอีกครั้ง อาจส่งผลกระทบต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและกำลังซื้อของลูกค้า * **คุณภาพสินเชื่อที่อาจปรับตัวลง:** ความสามารถในการชำระหนี้ของลูกค้าที่ลดลง อาจส่งผลให้ NPF และการตั้งสำรองเพิ่มขึ้นในอนาคต * **การแข่งขันในอุตสาหกรรม:** ธุรกิจลีสซิ่งมีการแข่งขันสูง อาจส่งผลต่อการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อและอัตรากำไร ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * **แนวโน้มการอนุมัติสินเชื่อใหม่และคุณภาพสินเชื่อในไตรมาส 4:** การฟื้นตัวของยอดสินเชื่อและการควบคุม NPF * **การบริหารจัดการค่าใช้จ่าย:** โดยเฉพาะค่าใช้จ่ายในการบริหารและค่าใช้จ่ายในการติดตามหนี้ * **การบริหารจัดการสภาพคล่องและต้นทุนทางการเงิน:** การบริหารจัดการเงินกู้และอัตราดอกเบี้ย * **ผลกระทบจากมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้:** หากมีมาตรการเพิ่มเติม อาจส่งผลต่อรายได้และคุณภาพสินทรัพย์ ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: ธุรกิจการเงิน / ธนาคาร / ประกัน / หลักทรัพย์) * **NIM / NII:** ข้อมูลในเอกสารไม่ได้ระบุ Net Interest Margin (NIM) โดยตรง แต่รายได้จากสัญญาเช่าซื้อซึ่งเป็นรายได้ดอกเบี้ยหลักลดลง 1.86% QoQ และ 0.67% YoY ขณะที่ต้นทุนทางการเงินลดลง 13.31% YoY ซึ่งอาจส่งผลต่อ NIM ในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง * **NPL / Coverage:** อัตราสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPF) อยู่ที่ 3.95% เพิ่มขึ้นจาก 3.49% ในไตรมาสก่อน แต่ยังถือว่าอยู่ในระดับต่ำกว่า 4% ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ) ลดลง 37.98% YoY แต่เพิ่มขึ้น 26.57% QoQ ซึ่งสะท้อนการบริหารจัดการหนี้ที่เข้มงวดขึ้น แต่ก็มีแรงกดดันจากสถานการณ์เศรษฐกิจ * **สัดส่วนสินเชื่อ:** ลูกหนี้เงินให้สินเชื่อ (เช่าซื้อ) ลดลง 0.61% QoQ และเพิ่มขึ้น 1.13% YoY ลูกหนี้สินเชื่อเพื่อซื้อสินค้าลดลง 18.50% QoQ และเพิ่มขึ้น 120.73% YoY * **รายได้ค่าธรรมเนียม:** รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการลดลง 26.76% YoY และ 8.94% QoQ เนื่องจากยอดธุรกิจที่น้อยลง * **กำไรพิเศษครั้งเดียว:** ไม่ปรากฏรายการกำไรพิเศษครั้งเดียวที่มีนัยสำคัญในงวดนี้ ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด ณ สิ้นไตรมาส 3 ปี 2564 AMANAH มีสินทรัพย์รวม 3,695.58 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.17% QoQ และ 3.40% YoY โดยมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ 82.39% QoQ เพื่อสำรองสำหรับการปล่อยสินเชื่อใหม่ในไตรมาสสุดท้ายของปี หนี้สินรวมอยู่ที่ 2,046.21 ล้านบาท ลดลง 1.34% QoQ และ 6.04% YoY โดยหนี้สินหลักคือหนี้สถาบันการเงิน 1,924.66 ล้านบาท ส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 1,649.37 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.48% QoQ และ 18.14% YoY ทำให้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D/E) ลดลงมาอยู่ที่ 1.24 เท่า จาก 1.31 เท่าในไตรมาสก่อน ## สรุปท้าย หัวใจหลักของผลประกอบการ AMANAH ในไตรมาส 3 ปี 2564 คือผลกระทบจากสถานการณ์โควิด-19 ที่รุนแรงขึ้น ส่งผลให้รายได้รวมและคุณภาพสินทรัพย์ถูกกดดัน แม้ว่าภาพรวม 9 เดือนแรกจะยังคงเติบโตได้ แต่การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญ และรายได้ที่ลดลง ทำให้กำไรสุทธิในไตรมาสนี้ปรับตัวลดลง อย่างไรก็ตาม ฝ่ายจัดการมองว่าสถานการณ์ดังกล่าวเป็นเพียงชั่วคราว และคาดการณ์การฟื้นตัวในไตรมาส 4 จากการผ่อนคลายมาตรการต่างๆ ซึ่งเป็นโอกาสสำคัญในการกลับมาเติบโตของบริษัทฯ แต่ยังคงต้องจับตาความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนของสถานการณ์โควิด-19 และคุณภาพสินเชื่อที่อาจปรับตัวลงต่อไป