สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=9090 out_tok=2480 at=2026-07-27T08:07:51 --> # AMANAH กำไร Q2/64 พุ่ง 22.94% รับรายได้เช่าซื้อ-บริหาร NPL หนุน ## รายได้รวมโต 11.30% YoY ขณะที่ค่าใช้จ่ายลดลง ส่งผลกำไรสุทธิ AMANAH ไตรมาส 2/64 แตะ 80.58 ล้านบาท บริษัท อะมานะฮ์ ลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ AMANAH รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2564 มีกำไรสุทธิ 80.58 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22.94% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีปัจจัยหลักมาจากการเติบโตของรายได้จากสัญญาเช่าซื้อ และการบริหารจัดการสินทรัพย์รอการขาย (NPA) ที่มีประสิทธิภาพ ขณะที่ค่าใช้จ่ายรวมลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน ### 1) หัวใจคืออะไร หัวใจสำคัญที่ขับเคลื่อนกำไรสุทธิของ AMANAH ในไตรมาส 2 ปี 2564 ให้เติบโตอย่างโดดเด่นถึง 22.94% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน มาจาก 2 ปัจจัยหลัก ได้แก่ 1) การเพิ่มขึ้นของรายได้จากสัญญาเช่าซื้อ และ 2) การลดลงของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ) และการบริหารจัดการทรัพย์สินรอการขาย (NPA) ที่ดีขึ้น ### 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น * **รายได้จากสัญญาเช่าซื้อเติบโต:** แม้จะยังคงได้รับผลกระทบจากการคำนวณการรับรู้รายได้ตามอัตรากำไรที่แท้จริง (EPR) ที่ต่ำกว่าสัญญาเดิม แต่รายได้จากสัญญาเช่าซื้อยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยในไตรมาส 2/64 อยู่ที่ 160.30 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.23% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งสะท้อนถึงการบริหารจัดการพอร์ตสินเชื่อเช่าซื้อที่ยังคงสร้างรายได้ได้ดี * **การตั้งสำรองหนี้ลดลง:** ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาส 2/64 อยู่ที่ 15.75 ล้านบาท ลดลงอย่างมีนัยสำคัญถึง 72.98% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (Q2/63 อยู่ที่ 3.98 ล้านบาท) ซึ่งฝ่ายจัดการระบุว่าการตั้งสำรองในไตรมาส 2/63 ต่ำกว่าปกติมาก เนื่องจากได้รับผลจากมาตรการช่วยเหลือลูกค้า COVID-19 ทำให้การตั้งสำรองในไตรมาสนี้แม้จะสูงกว่าไตรมาสก่อน แต่เมื่อเทียบกับปีก่อนถือว่าลดลงมาก * **บริหาร NPA ดีขึ้น:** ขาดทุนจากการด้อยค่าและจำหน่ายทรัพย์สินรอการขาย (NPA) ลดลง 59.90% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยอยู่ที่ 3.30 ล้านบาท เทียบกับ 12.21 ล้านบาทในปีที่แล้ว ซึ่งเป็นผลจากสถานการณ์ราคารถยนต์มือสองที่ปรับตัวสูงขึ้น ทำให้การจำหน่ายรถยนต์ของบริษัทฯ มีผลขาดทุนลดลง ### 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ **มีโอกาสต่อเนื่อง** โดยเฉพาะในส่วนของรายได้จากสัญญาเช่าซื้อที่ยังคงเติบโตได้ แม้จะเผชิญข้อจำกัดด้านการรับรู้รายได้ นอกจากนี้ การบริหารจัดการ NPF และ NPA ที่ดีขึ้นจากการเร่งรัดติดตามสินเชื่อและการปรับตัวของตลาดรถยนต์มือสอง ก็มีแนวโน้มที่จะช่วยหนุนผลประกอบการในระยะต่อไป อย่างไรก็ตาม การตั้งสำรองหนี้สินอาจผันผวนได้ตามสถานการณ์เศรษฐกิจและมาตรการช่วยเหลือลูกค้าที่อาจมีออกมาเพิ่มเติม ## Highlight สำคัญ * **กำไรสุทธิ Q2/64 เติบโต 22.94% YoY:** อยู่ที่ 80.58 ล้านบาท จาก 65.55 ล้านบาทใน Q2/63 * **รายได้รวม Q2/64 เพิ่มขึ้น 11.30% YoY:** อยู่ที่ 197.06 ล้านบาท จาก 177.06 ล้านบาทใน Q2/63 * **รายได้จากสัญญาเช่าซื้อ Q2/64 เพิ่ม 5.23% YoY:** อยู่ที่ 160.30 ล้านบาท * **ผลขาดทุนด้านเครดิตฯ Q2/64 ลดลง 72.98% YoY:** อยู่ที่ 3.30 ล้านบาท * **ขาดทุนจากการด้อยค่า NPA Q2/64 ลดลง 59.90% YoY:** อยู่ที่ 3.30 ล้านบาท * **NPF ณ Q2/64 อยู่ที่ 3.49%:** ลดลงจาก 3.92% ใน Q1/64 ## ภาพรวมผลประกอบการ บริษัทฯ มีผลกำไรสุทธิในไตรมาส 2 ปี 2564 เท่ากับ 80.58 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.61% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) และเพิ่มขึ้น 22.94% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) สำหรับผลการดำเนินงานรวม 6 เดือนแรกของปี 2564 บริษัทฯ มีกำไรสุทธิรวม 159.90 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.88% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน รายได้รวมในไตรมาส 2 ปี 2564 อยู่ที่ 197.06 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.79% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน และเพิ่มขึ้น 11.30% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีปัจจัยหลักจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากสัญญาเช่าซื้อ รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ และรายได้อื่น ค่าใช้จ่ายรวมในไตรมาส 2 ปี 2564 อยู่ที่ 102.12 ล้านบาท ลดลง 5.30% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน แต่เพิ่มขึ้น 5.74% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยรายการที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญคือผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ) ซึ่งเพิ่มขึ้น 296.08% YoY เนื่องจากฐานที่ต่ำในปีก่อนจากการช่วยเหลือลูกค้า COVID-19 ## โอกาส * **การบริหารจัดการสินเชื่อ:** บริษัทฯ ยังคงติดตามและเร่งรัดการชำระหนี้อย่างใกล้ชิด รวมถึงการปรับโครงสร้างหนี้ให้กับลูกค้าที่ได้รับผลกระทบ * **ตลาดรถยนต์มือสอง:** สถานการณ์ราคารถยนต์มือสองที่ปรับตัวสูงขึ้นช่วยลดผลขาดทุนจากการจำหน่ายทรัพย์สินรอการขาย (NPA) * **การควบคุมต้นทุนทางการเงิน:** การใช้วงเงินสินเชื่อ Soft Loan จากธนาคารออมสินช่วยลดต้นทุนทางการเงิน ## ความเสี่ยง * **สถานการณ์ COVID-19:** การระบาดระลอกใหม่และมาตรการควบคุมของภาครัฐยังคงส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ และอาจทำให้การอนุมัติสินเชื่อใหม่ชะลอตัว * **คุณภาพสินทรัพย์:** แม้ NPF จะอยู่ในเกณฑ์ต่ำ แต่การเร่งรัดติดตามรถยนต์คืนกรณีลูกค้าไม่สามารถชำระค่างวดได้ อาจส่งผลให้พอร์ตลูกหนี้น้อยลงในระยะสั้น * **การรับรู้รายได้:** การคำนวณการรับรู้รายได้ตามอัตรากำไรที่แท้จริง (EPR) ที่ต่ำกว่าอัตรากำไรตามสัญญาเดิม ยังคงเป็นปัจจัยที่ต้องพิจารณา ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * **แนวโน้มการปล่อยสินเชื่อใหม่:** ท่ามกลางความไม่แน่นอนของสถานการณ์ COVID-19 * **การบริหารจัดการ NPF และ NPA:** ประสิทธิภาพในการติดตามหนี้และจำหน่ายทรัพย์สินรอการขาย * **ต้นทุนทางการเงิน:** การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและต้นทุนการระดมทุน * **ผลกระทบจากมาตรการช่วยเหลือลูกค้า:** หากมีการออกมาตรการเพิ่มเติม ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: ธุรกิจการเงิน / ธนาคาร / ประกัน / หลักทรัพย์) * **รายได้จากสัญญาเช่าซื้อ:** ยังคงเป็นรายได้หลักของบริษัทฯ โดยมีสัดส่วน 82.20% ของรายได้รวมในไตรมาส 2/64 และเติบโต 5.23% YoY * **รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ:** เพิ่มขึ้น 40.52% YoY อยู่ที่ 9.13 ล้านบาท ส่วนใหญ่มาจากค่าธรรมเนียมทะเบียนรถยนต์และประกันภัยรถยนต์ * **ผลขาดทุนด้านเครดิตฯ:** แม้จะเพิ่มขึ้น 296.08% YoY แต่เป็นผลจากฐานที่ต่ำในปีก่อน และการตั้งสำรองในไตรมาสนี้ถือว่าอยู่ในเกณฑ์ปกติ * **NPA:** ขาดทุนจากการด้อยค่าและจำหน่ายลดลงอย่างมีนัยสำคัญ สะท้อนการบริหารจัดการที่ดีขึ้น * **ต้นทุนทางการเงิน:** ลดลง 11.28% YoY จากการใช้วงเงิน Soft Loan ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด ณ สิ้นไตรมาส 2 ปี 2564 บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวม 3,652.69 ล้านบาท ลดลง 2.58% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยรายการที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญคือเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เพื่อบริหารสภาพคล่องและลดภาระต้นทุนทางการเงิน หนี้สินรวมอยู่ที่ 2,074.03 ล้านบาท ลดลง 2.26% จากไตรมาสก่อน โดยหนี้สินสถาบันการเงินลดลง 1.67% ส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 1,578.66 ล้านบาท ลดลง 2.99% จากไตรมาสก่อน แต่เพิ่มขึ้น 13.07% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D/E Ratio) อยู่ที่ 1.31 เท่า ใกล้เคียงกับไตรมาสก่อน ## สรุปท้าย AMANAH โชว์ผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2564 เติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 22.94% YoY เป็นผลจากการเติบโตของรายได้จากสัญญาเช่าซื้อและการบริหารจัดการสินทรัพย์รอการขาย (NPA) ที่มีประสิทธิภาพ แม้จะยังคงเผชิญความท้าทายจากสถานการณ์ COVID-19 แต่การควบคุมคุณภาพสินทรัพย์และการบริหารต้นทุนทางการเงินที่ดี ทำให้บริษัทฯ มีโอกาสที่จะรักษาโมเมนตัมการเติบโตนี้ต่อไปได้ในระยะข้างหน้า.