สรุปงบการเงิน

## สรุปผลประกอบการของหุ้น TOA บริษัท ทีโอเอ เพ้นท์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) บริษัท ทีโอเอ เพ้นท์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ TOA มีผลประกอบการไตรมาสล่าสุดโดดเด่น โดยรายได้รวมอยู่ที่ 5,747.2 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.5% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งอยู่ที่ 5,445.2 ล้านบาท กำไรสุทธิในช่วงนี้ อยู่ที่ 544.7 ล้านบาท ซึ่งเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของยอดขายผลิตภัณฑ์สีทาอาคาร และผลิตภัณฑ์สีและสารเคลือบผิวประเภทอื่น เนื่องจากปริมาณการขายเพิ่มขึ้นจากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยวและความต้องการในการปรับปรุงซ่อมแซมที่พักอาศัยในเขตเมือง โดยยอดขายที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากยอดขายในประเทศในทุกช่องทางการขาย รวมถึงการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการขายในต่างประเทศที่เริ่มฟื้นตัวขึ้น อาทิ ประเทศมาเลเซีย และประเทศเมียนมาร์ สถานการณ์เศรษฐกิจในช่วงไตรมาสล่าสุดยังคงมีความไม่แน่นอน อัตราดอกเบี้ยปรับสูงขึ้น ส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงในนโยบายการเงิน ราคาที่ดินและวัสดุก่อสร้างปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน ซึ่งส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัท การเปลี่ยนแปลงในรายได้และกำไรสะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพการบริหารจัดการด้านวัตถุดิบและต้นทุนการผลิต อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทฯ เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 29.3 ในไตรมาส 4 ปี 2565 เป็นร้อยละ 34.3 ในไตรมาส 4 ปี 2566 อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายในการขายและจัดจําหน่าย เพิ่มขึ้น 42.9 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 5.9 เนื่องจากค่าขนส่งสินค้าและค่าใช้จ่ายพนักงานส่วนงานขายที่เพิ่มขึ้น ค่าใช้จ่ายในการบริหารรวมเพิ่มขึ้น 71.7 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 19.6 จากค่าใช้จ่ายพนักงานและค่าเสื่อมราคาที่เพิ่มขึ้น **ข้อมูลด้านสินทรัพย์และหนี้สิน** * **สินทรัพย์หมุนเวียน:** บริษัทฯ มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นจาก 2,207.9 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2565 เป็น 3,401.9 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2566 ส่วนใหญ่เพิ่มขึ้นจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน * **ลูกหนี้การค้า:** บริษัทฯ มีลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้นจาก 3,640.0 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2565 เป็น 3,815.8 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2566 โดยมีสาเหตุหลักมาจากยอดขายที่เพิ่มขึ้น * **สินค้าคงเหลือ:** บริษัทฯ มีสินค้าคงเหลือลดลงจาก 3,292.7 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2565 เป็น 2,824.2 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2566 ซึ่งเกิดจากการลดลงของวัตถุดิบและสินค้าสําเร็จรูป เนื่องจากราคาเท วัตถุดิบและต้นทุนการผลิตที่ปรับตัวลดลง * **สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน:** บริษัทฯ มีที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์เพิ่มขึ้นจาก 3,522.4 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2565 เป็น 3,965.8 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2566 โดยหลักมาจากการลงทุนสร้างศูนย์กระจายสินค้าของบริษัทย่อยในประเทศเวียดนาม และการปรับปรุงเครื่องจักรและโรงงานผลิตของบริษัทฯ * **หนี้สินหมุนเวียน:** บริษัทฯ มีเจ้าหนีการค้าและเจ้าหนี้อื่นเพิ่มขึ้นจาก 3,881.9 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2565 เป็น 4,153.8 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2566 ซึ่งเป็นผลจากปริมาณการซื้อที่เพิ่มขึ้น * **หนี้สินไม่หมุนเวียน:** บริษัทฯ มีเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน-สุทธิจากส่วนที่ถึงกําหนดชําระภายในหนึ่งปีเพิ่มขึ้นจาก 49.5 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2565 เป็น 177.8 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2566 ซึ่งเป็นผลจากเงินกู้ของบริษัทย่อยในประเทศเวียดนามเพื่อเป็นเงินทุนสําหรับก่อสร้างศูนย์กระจายสินค้าใหม่ **ข้อมูลด้านกระแสเงินสด** * **กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน:** บริษัทฯ มีกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานเพิ่มขึ้นจาก 1,376.0 ล้านบาท ในปี 2565 เป็น 3,817.1 ล้านบาท ในปี 2566 ซึ่งส่วนใหญ่มาจากกำไรก่อนหักภาษีและรายการปรับกระทบยอดกำไรสุทธิเป็นเงินสดรับจากการดำเนินงาน * **กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน:** บริษัทฯ มีกระแสเงินสดสุทธิที่ใช้ไปในกิจกรรมลงทุนเพิ่มขึ้นจาก 940.2 ล้านบาท ในปี 2565 เป็น 1,367.9 ล้านบาท ในปี 2566 โดยส่วนใหญ่เป็นเงินสดจ่ายเพื่อซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ * **กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน:** บริษัทฯ มีกระแสเงินสดสุทธิที่ใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงินลดลงจาก 1,248.1 ล้านบาท ในปี 2565 เป็น 1,251.7 ล้านบาท ในปี 2566 โดยส่วนใหญ่เป็นเงินปันผลจ่าย **อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ** * **อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน:** บริษัทฯ มีอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนลดลงเล็กน้อยจาก 3.04 เท่า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2565 เป็น 3.00 เท่า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2566 * **อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น:** บริษัทฯ มีอัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 0.43 เท่า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2565 เป็น 0.44 เท่า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2566 * **อัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้น:** บริษัทฯ มีอัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 0.42 เท่า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2565 เป็น 0.43 เท่า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2566 **สรุป** TOA มีผลประกอบการในไตรมาสล่าสุดที่โดดเด่น โดยรายได้และกำไรปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัทฯ และความสามารถในการปรับตัวให้เข้ากับสถานการณ์เศรษฐกิจ บริษัทฯ มีฐานะการเงินที่แข็งแกร่งและมีแผนการขยายธุรกิจในอนาคต แม้จะมีปัจจัยความเสี่ยงบางประการ แต่ TOA ถือเป็นบริษัทที่มีศักยภาพและน่าลงทุนในระยะยาว