สรุปงบการเงิน

**บทสรุปผลประกอบการของ บมจ. เอสซีจี เจดับเบิ้ลยูดี โลจิสติกส์ (SJWD) ไตรมาส 2 ปี 2567 (ฉบับรวมล่าสุด)** **ภาพรวมผลการดำเนินงาน** ในไตรมาสที่ 2 ปี 2567 SJWD มีรายได้รวม 5,845.9 ล้านบาท ลดลง 5.7% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน แต่มีกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของบริษัทฯ สูงถึง 514.8 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 298.1% YoY การเติบโตของกำไรสุทธิส่วนใหญ่มาจากส่วนแบ่งกำไรจากการลงทุนในบริษัทร่วมและการร่วมค้าที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะจากการเข้าซื้อหุ้นใน SWIFT บริษัทยังคงรักษาความสามารถในการทำกำไรขั้นต้นได้ดี โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 13.4% **สถานการณ์เศรษฐกิจ** ธุรกิจโลจิสติกส์ยังคงเผชิญความท้าทายจากภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว โดยเฉพาะอุตสาหกรรมยานยนต์และอสังหาริมทรัพย์ของไทยที่ได้รับผลกระทบจากการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่ช้า ปัญหาหนี้ครัวเรือนสูง รวมถึงการปล่อยสินเชื่อของสถาบันการเงินที่เข้มงวดขึ้น ส่งผลให้ยอดผลิตและจำหน่ายรถยนต์ รวมถึงความต้องการที่อยู่อาศัยลดลง นอกจากนี้ ไตรมาส 2 ยังเป็นช่วง Low Season ทำให้ยอดผลิตและส่งออกซีเมนต์ลดลง **การวิเคราะห์รายได้และกำไรตามกลุ่มธุรกิจ** SJWD แบ่งกลุ่มธุรกิจออกเป็น 2 กลุ่มหลัก คือ กลุ่มธุรกิจให้บริการโลจิสติกส์แบบครบวงจร และกลุ่มธุรกิจอื่นๆ ซึ่งสามารถสรุปได้ดังนี้: * **กลุ่มธุรกิจให้บริการโลจิสติกส์แบบครบวงจร:** มีรายได้รวม 5,145.0 ล้านบาท ลดลง 4.8% โดยมีรายละเอียดดังนี้ * **ธุรกิจจัดเก็บและบริหารสินค้า:** รายได้ 892.6 ล้านบาท ลดลง 3.5% จากรายได้จากสินค้าทั่วไปลดลง * **ธุรกิจขนส่งสินค้า:** รายได้ 3,012.5 ล้านบาท ลดลง 5.0% จากอุปสงค์ที่ลดลงในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์และสินค้าก่อสร้าง รวมถึงผลกระทบจากช่วง Low Season * **ธุรกิจโลจิสติกส์อื่นๆ:** รายได้ 553.9 ล้านบาท ลดลง 0.7% * **ธุรกิจโลจิสติกส์ในต่างประเทศ:** รายได้ 809.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.4% จากการรวมกิจการและการรับรู้รายได้เต็มไตรมาส * **กำไรขั้นต้นรวมกลุ่มธุรกิจโลจิสติกส์:** 679.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 0.8% * **กลุ่มธุรกิจอื่นๆ:** มีรายได้ 508.5 ล้านบาท ลดลง 28.1% กำไรขั้นต้นลดลง 168.6% **การวิเคราะห์รายได้และกำไรเชิงลึกในกลุ่มธุรกิจให้บริการโลจิสติกส์แบบครบวงจร** * **ธุรกิจให้บริการจัดเก็บและบริหารสินค้า:** * **สินค้าทั่วไป:** รายได้ลดลง 10.3% * **สินค้าอันตราย:** รายได้ลดลง 1.5% * **รถยนต์:** รายได้เพิ่มขึ้น 8.3% จากการเติบโตของตลาดรถยนต์ไฟฟ้า * **สินค้าควบคุมอุณหภูมิ:** รายได้เพิ่มขึ้น 33.2% จากสถานการณ์ปลาทูน่าที่ดีขึ้นและปริมาณการจัดเก็บอาหารทะเลเพิ่มขึ้น * **ธุรกิจให้บริการขนส่งสินค้า:** * **Business-to-business (B2B):** รายได้ลดลง 8.1% จากอุปสงค์ที่ลดลงในอสังหาริมทรัพย์และวัสดุก่อสร้าง * **Direct-to-customer (D2C):** รายได้ลดลง 0.5% จากเศรษฐกิจที่ไม่ฟื้นตัว * **การขนส่งข้ามแดน:** รายได้ลดลง 25.6% จากลูกค้ารายใหญ่ในกัมพูชาที่ยกเลิกการนำเข้ารถยนต์ * **การขนส่งต่อเนื่องหลายรูปแบบ:** รายได้เพิ่มขึ้น 11.3% จากปริมาณงานขนส่งสินค้าเทกองเพิ่มขึ้น * **ธุรกิจโลจิสติกส์อื่นๆ:** * **บริการขนย้ายในประเทศและต่างประเทศ:** รายได้ลดลง 1.8% จากความต้องการขนย้ายอุปกรณ์สำนักงานและที่พักอาศัยที่ลดลง * **บริการเก็บของใช้ส่วนตัว ของมีค่า ผลงานศิลปะ และจัดเก็บไวน์:** รายได้เพิ่มขึ้น 87.8% จากการรีแบรนด์และกิจกรรมส่งเสริมการขาย * **บริการรับฝากเอกสารและข้อมูล:** รายได้เพิ่มขึ้น 1.8% จากการขยายฐานลูกค้า * **ธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานโลจิสติกส์:** รายได้ลดลง 20.2% จากการหยุดให้บริการท่าเทียบเรือชายฝั่ง * **บริการจัดส่งสินค้าระหว่างประเทศครบวงจร:** รายได้ลดลง 12.1% จากปริมาณงานเทกองลดลง แต่ธุรกิจ 14 Container มีแนวโน้มเติบโตขึ้น **กำไรขั้นต้น** กำไรขั้นต้นรวมอยู่ที่ 773.0 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.0% โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 13.4% เป็นผลจากการบริหารจัดการต้นทุนที่ดีขึ้น **ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุน** บริษัทฯ มีส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วมและการร่วมค้าสูงถึง 680.3 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1539.1% จากการลงทุนใน SWIFT, ANI และ TMS **ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร** ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารอยู่ที่ 834.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 58.6% จากค่าใช้จ่ายพิเศษจากการตัดจำหน่ายทรัพย์สิน และค่าที่ปรึกษาในการลงทุน **ต้นทุนทางการเงิน** ต้นทุนทางการเงินอยู่ที่ 162.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 38.3% จากการกู้ยืมเพื่อลงทุน **กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของบริษัทฯ** บริษัทฯ มีกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของบริษัทฯ อยู่ที่ 514.8 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 298.1% ซึ่งส่วนใหญ่มาจากส่วนต่างระหว่างมูลค่ายุติธรรมและต้นทุนการลงทุนใน SWIFT **งบแสดงฐานะทางการเงิน** * **สินทรัพย์รวม:** 43,163.4 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10.0% จากสิ้นปี 2566 โดยส่วนใหญ่เพิ่มขึ้นจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม, อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน, ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ * **สินทรัพย์หมุนเวียน:** 6,069.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.4% จากลูกหนี้การค้าและเงินฝากที่มีข้อจำกัดเพิ่มขึ้น * **สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน:** 37,093.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 11.5% จากการลงทุนในบริษัทร่วม * **หนี้สินรวม:** 19,415.2 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22.0% จากเงินกู้ยืมเพื่อการลงทุน * **หนี้สินหมุนเวียน:** 6,349.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 32.3% จากเงินกู้ยืมระยะสั้นและส่วนของหุ้นกู้ที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี * **หนี้สินไม่หมุนเวียน:** 13,065.3 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17.6% จากเงินกู้ยืมระยะยาวเพื่อการลงทุน * **ส่วนของผู้ถือหุ้น:** 22,713.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.7% **กระแสเงินสด** * **กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน:** 794.1 ล้านบาท ลดลง 13.1% จากการวางเงินประกันเงินกู้ * **กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน:** (3,247.3) ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5,095.8% จากการลงทุนในบริษัทร่วมและสินทรัพย์ * **กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน:** 2,225.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 776.8% จากเงินกู้ยืมระยะยาวเพื่อการลงทุน **อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ** | | 30 มิ.ย. 2567 | 31 ธ.ค. 2566 | | :--------------------------------------------------- | :------------: | :------------: | | อัตรากำไรขั้นต้น (%) | 13.1% | 13.1% | | อัตรากำไรสุทธิ (%) | 5.6% | 3.2% | | อัตรากำไรสุทธิ (ไม่รวมรายการพิเศษ) (%) | 2.7% | 3.2% | | อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 0.96 | 0.69 | | อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า) | 0.82 | 0.68 | | อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ไม่รวม TFRS16) (เท่า) | 0.67 | 0.54 | | อัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า) | 0.61 | 0.48 | | อัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ไม่รวม TFRS16) (เท่า) | 0.47 | 0.34 | **ปัจจัยความเสี่ยงและโอกาส** **ปัจจัยความเสี่ยง:** * เศรษฐกิจที่ชะลอตัวทั้งในและต่างประเทศ * ความผันผวนของราคาพลังงาน * การแข่งขันที่รุนแรงในธุรกิจโลจิสติกส์ * ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน **โอกาส:** * การกระจายความเสี่ยงโดยการลงทุนที่หลากหลาย * การขยายธุรกิจในต่างประเทศ * การเติบโตของธุรกิจรถยนต์ไฟฟ้าและสินค้าควบคุมอุณหภูมิ * การพัฒนาระบบโลจิสติกส์ที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม (Green Logistics) **สรุปภาพรวม** SJWD ยังคงแสดงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาส 2 ปี 2567 แม้ว่ารายได้จะลดลงเล็กน้อย แต่บริษัทฯ สามารถทำกำไรสุทธิได้อย่างโดดเด่นจากการลงทุนเชิงรุก โดยเฉพาะการเข้าซื้อ SWIFT และการบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ การเติบโตของธุรกิจรถยนต์ไฟฟ้า สินค้าควบคุมอุณหภูมิ และการพัฒนา Green Logistics จะเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยขับเคลื่อนการเติบโตของบริษัทฯ ในอนาคต นอกจากนี้ การขยายฐานลูกค้าและการปรับปรุงประสิทธิภาพในการดำเนินงานก็เป็นอีกปัจจัยที่ช่วยเสริมสร้างความแข็งแกร่งของบริษัทฯ