สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=27743 out_tok=2689 at=2026-07-25T17:52:37 --> ILM กำไรสุทธิ Q1/66 โต 8.5% YoY รับยอดขายค้าปลีก-เช่าพื้นที่หนุน รายได้รวมโต 3.1% YoY ขณะที่กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 8.5% YoY จากการเติบโตของยอดขายร้านค้าปลีกและรายได้ค่าเช่าพื้นที่ใหม่ ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวดีขึ้นจากการบริหารต้นทุนและค่าใช้จ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ ฝ่ายจัดการคาดการณ์การเติบโตต่อเนื่องในปี 2566 ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน กลุ่มธุรกิจ: บริการ หัวใจกำไรของ ILM ในไตรมาส 1 ปี 2566 คือ **การเติบโตของรายได้จากการขายร้านค้าปลีกและการเพิ่มขึ้นของอัตรากำไรขั้นต้นจากการขาย** ซึ่งสามารถชดเชยผลกระทบจากการลดลงของยอดขายโครงการและยอดขายต่างประเทศได้ ส่งผลให้กำไรสุทธิเติบโตได้ 8.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน **ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น:** 1. **ยอดขายร้านค้าปลีกเติบโตต่อเนื่อง:** รายได้จากการขายภายในประเทศในส่วนของหน้าร้านค้าปลีกของบริษัทฯ เพิ่มขึ้นถึง 8.9% YoY โดยเฉพาะสาขาในกลุ่มเมืองท่องเที่ยวที่เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ รวมถึงแรงสนับสนุนจากมาตรการ "ช้อปดีมีคืน" และการเปิดสาขา Index Living Mall สาขาลำดกระบังในช่วงปลายปี 2565 ที่ผ่านมา นอกจากนี้ ยอดขายออนไลน์ยังเติบโตได้ 1.0% YoY 2. **อัตรากำไรขั้นต้นจากการขายสูงขึ้น:** อัตรากำไรขั้นต้นจากการขายเพิ่มขึ้น 1.0% YoY และ 3.8% QoQ เนื่องจากสัดส่วนยอดขายจากร้านค้าปลีกซึ่งมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงขึ้นเมื่อเทียบกับยอดขายรวม 3. **รายได้จากการให้เช่าและบริการเติบโต:** รายได้จากการให้เช่าและบริการเพิ่มขึ้น 8.3% YoY และ 2.5% QoQ จากการเปิดพื้นที่เช่าเพิ่มของโครงการ Little Walk ลำดกระบัง **จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่:** **มีโอกาสต่อเนื่อง** ฝ่ายจัดการคาดการณ์ว่ายอดขายร้านค้าปลีกจะยังคงเติบโตดีอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะสาขาในพื้นที่ท่องเที่ยว และการเติบโตของยอดขายออนไลน์ นอกจากนี้ การเปิดโครงการ Little Walk กรุงเทพกรีฑาในช่วงไตรมาส 3/2566 จะช่วยเสริมการเติบโตของรายได้จากการให้เช่าและบริการในปี 2566 ให้สามารถเติบโตได้ตามเป้าหมายที่ตั้งไว้ ## Highlight สำคัญ * **กำไรสุทธิ 174.3 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.5% YoY:** แม้รายได้จากการดำเนินงานรวมลดลง 10.1% QoQ แต่การบริหารต้นทุนและค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ รวมถึงการเติบโตของยอดขายค้าปลีกและรายได้ค่าเช่า ส่งผลให้กำไรสุทธิเติบโตได้ดีเมื่อเทียบกับปีก่อน * **รายได้จากการขายเติบโต 2.8% YoY:** ได้แรงหนุนหลักจากยอดขายร้านค้าปลีกที่เพิ่มขึ้น 8.9% YoY โดยเฉพาะสาขาในเมืองท่องเที่ยว และการเปิดสาขาใหม่ รวมถึงยอดขายออนไลน์ที่เติบโตเล็กน้อย * **อัตรากำไรขั้นต้นจากการขายเพิ่มขึ้น:** การที่สัดส่วนยอดขายจากร้านค้าปลีกซึ่งมีอัตรากำไรสูงขึ้น ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นจากการขายปรับตัวดีขึ้น * **ต้นทุนทางการเงินลดลงต่อเนื่อง:** จากการชำระคืนเงินกู้ระยะยาวก่อนกำหนด ส่งผลให้ ณ สิ้นไตรมาส 1/2566 บริษัทฯ ไม่มีภาระเงินกู้ระยะยาวจากสถาบันการเงินแล้ว * **แผนขยายพื้นที่เช่า:** เตรียมเปิดโครงการ Little Walk กรุงเทพกรีฑาในไตรมาส 3/2566 และอีก 2 แห่งในปี 2567 เพื่อเสริมการเติบโตของรายได้ค่าเช่าในระยะยาว ## ภาพรวมผลประกอบการ ในไตรมาส 1 ปี 2566 บริษัท อินเด็กซ์ ลิฟวิ่งมอลล์ จำกัด (มหาชน) หรือ ILM มีรายได้จากการดำเนินงานรวม 2,188.2 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.1% YoY แต่ลดลง 10.1% QoQ โดยรายได้จากการขายอยู่ที่ 2,023.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.8% YoY แต่ลดลง 11.0% QoQ ขณะที่รายได้จากการให้เช่าและบริการอยู่ที่ 165.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.3% YoY และ 2.5% QoQ ต้นทุนขายและบริการอยู่ที่ 1,158.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.6% YoY และลดลง 15.8% QoQ ส่งผลให้กำไรขั้นต้นอยู่ที่ 1,029.3 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.0% YoY แต่ลดลง 2.7% QoQ ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารอยู่ที่ 521.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.9% YoY และลดลง 3.3% QoQ ส่วนค่าใช้จ่ายในการบริหารอยู่ที่ 271.7 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.1% YoY และลดลง 3.9% QoQ ต้นทุนทางการเงินลดลง 3.2% YoY และ 4.8% QoQ จากการชำระคืนเงินกู้ระยะยาวอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้กำไรสุทธิในไตรมาส 1 ปี 2566 อยู่ที่ 174.3 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.5% YoY แต่ลดลง 5.0% QoQ โดยมีอัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 7.9% ## โอกาส * **การเติบโตของยอดขายร้านค้าปลีก:** โดยเฉพาะสาขาในเมืองท่องเที่ยว และการเติบโตของช่องทางออนไลน์ * **การขยายสาขาและพื้นที่เช่า:** การเปิดโครงการ Little Walk กรุงเทพกรีฑาในไตรมาส 3/2566 และแผนการเปิดอีก 2 แห่งในปี 2567 จะช่วยเพิ่มรายได้ค่าเช่าในระยะยาว * **การร่วมทุนธุรกิจขนส่ง:** การจัดตั้งบริษัทร่วมทุนกับ Flash Express เพื่อให้บริการขนส่งและติดตั้ง คาดว่าจะเริ่มดำเนินการในไตรมาส 3/2566 ซึ่งอาจเป็นโอกาสในการเพิ่มรายได้และขยายธุรกิจ * **การลดลงของค่าไฟฟ้า:** การปรับลดค่า Ft ในไตรมาส 2/2566 จะช่วยลดต้นทุนค่าใช้จ่ายด้านพลังงาน ## ความเสี่ยง * **ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก:** สถานการณ์เงินเฟ้อและปัญหาสถาบันการเงินในประเทศเศรษฐกิจหลัก อาจส่งผลกระทบต่อกำลังซื้อของผู้บริโภค * **การแข่งขันในธุรกิจค้าปลีก:** การแข่งขันที่รุนแรงในอุตสาหกรรมค้าปลีกเฟอร์นิเจอร์และของแต่งบ้าน * **ต้นทุนพลังงานและวัตถุดิบ:** แม้จะมีการติดตั้ง Solar Rooftop แต่การผันผวนของราคาพลังงานและวัตถุดิบยังคงเป็นปัจจัยที่ต้องจับตา * **การปิดสาขา:** การปิดสาขา Index Living Mall รัตนาธิเบศร์ เนื่องจากสัญญาเช่าหมดลง อาจส่งผลกระทบต่อรายได้ในระยะสั้น ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * **แนวโน้มยอดขายร้านค้าปลีก:** โดยเฉพาะสาขาในเมืองท่องเที่ยว และการเติบโตของช่องทางออนไลน์ * **ความคืบหน้าการเปิดโครงการ Little Walk:** ทั้งในกรุงเทพกรีฑาและแผนในปี 2567 * **ผลการดำเนินงานของบริษัทร่วมทุนด้านขนส่ง:** หลังเริ่มดำเนินการในไตรมาส 3/2566 * **ผลกระทบจากการปรับลดค่า Ft:** ต่อต้นทุนค่าไฟฟ้าของบริษัทฯ * **การบริหารจัดการต้นทุน:** โดยเฉพาะต้นทุนวัตถุดิบและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: บริการ) * **รายได้จากการขาย:** เติบโต 2.8% YoY โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนหลักจากยอดขายร้านค้าปลีกที่เพิ่มขึ้น 8.9% YoY ซึ่งสะท้อนถึงการฟื้นตัวของกำลังซื้อในกลุ่มสินค้าตกแต่งบ้านและเฟอร์นิเจอร์ โดยเฉพาะในพื้นที่ท่องเที่ยว อย่างไรก็ตาม ยอดขายโครงการลดลงอย่างมีนัยสำคัญถึง 81.0% QoQ เนื่องจากมีการเร่งส่งมอบงานไปในไตรมาสก่อนหน้า * **รายได้จากการให้เช่าและบริการ:** เติบโต 8.3% YoY และ 2.5% QoQ จากการเพิ่มขึ้นของพื้นที่เช่าจากการเปิดโครงการ Little Walk ลำดกระบัง ซึ่งเป็นโมเดล Community Mall ขนาดเล็กที่ประสบความสำเร็จ * **อัตรากำไรขั้นต้น:** อัตรากำไรขั้นต้นจากการขายเพิ่มขึ้น 1.0% YoY เป็น 47.0% เนื่องจากสัดส่วนยอดขายจากร้านค้าปลีกที่มีมาร์จิ้นสูงเพิ่มขึ้น ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นจากการให้เช่าและบริการลดลงเล็กน้อย YoY และ QoQ จากค่าใช้จ่ายพนักงานและค่าสาธารณูปโภคที่สูงขึ้น * **ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร:** เพิ่มขึ้น 1.9% YoY สอดคล้องกับยอดขายที่เพิ่มขึ้น แต่ลดลง 3.3% QoQ ตามยอดขายที่ลดลง โดยค่าใช้จ่ายในการจัดส่งสินค้าลดลงจากการบริหารจัดการคลังน้ำมันของบริษัทฯ เอง ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด * **สินทรัพย์รวม:** ณ สิ้นไตรมาส 1/2566 อยู่ที่ 12,011.1 ล้านบาท ลดลงเล็กน้อย 0.2% จากสิ้นปี 2565 โดยมีสาเหตุหลักจากการลดลงของที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ รวมถึงสินทรัพย์สิทธิการใช้ และอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน แต่มีสินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้น 7.4% เพื่อรองรับการเติบโตของยอดขายในอนาคต * **หนี้สินรวม:** อยู่ที่ 6,168.8 ล้านบาท ลดลง 3.1% จากสิ้นปี 2565 โดยมีสาเหตุหลักจากการลดลงของเงินกู้ยืมระยะยาว 30.0% จากการชำระคืนเงินกู้ก่อนกำหนดอย่างต่อเนื่อง ทำให้ ณ สิ้นไตรมาส 1/2566 บริษัทฯ ไม่มีภาระเงินกู้ระยะยาวจากสถาบันการเงินแล้ว * **ส่วนของผู้ถือหุ้น:** เพิ่มขึ้น 3.1% จากสิ้นปี 2565 เป็น 5,842.2 ล้านบาท โดยมีสาเหตุหลักจากผลกำไรสุทธิในไตรมาส 1/2566 ## สรุปท้าย ILM โชว์ผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2566 เติบโต YoY ได้อย่างน่าประทับใจ โดยมีกำไรสุทธิ 174.3 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.5% จากการเติบโตของยอดขายร้านค้าปลีกและรายได้ค่าเช่าพื้นที่ใหม่ ประกอบกับการบริหารต้นทุนและค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวดีขึ้น แม้รายได้รวมจะลดลง QoQ จากยอดขายโครงการที่ลดลง ฝ่ายจัดการยังคงมั่นใจในแนวโน้มการเติบโตของปี 2566 จากแผนการขยายสาขาและโครงการใหม่ๆ รวมถึงการร่วมทุนในธุรกิจขนส่ง ซึ่งเป็นปัจจัยบวกที่ต้องจับตาต่อไป --- **หมายเหตุ:** ข้อมูลนี้สรุปจากเอกสาร MD&A ของบริษัท อินเด็กซ์ ลิฟวิ่งมอลล์ จำกัด (มหาชน) สำหรับไตรมาส 1 สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2566 โดยยึดตามข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารเท่านั้น