สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=5783 out_tok=2508 at=2026-07-25T16:08:11 --> # HENG กำไรสุทธิปี 65 โต 30.3% รับพอร์ตสินเชื่อขยายตัว-รายได้ค่าธรรมเนียมพุ่ง ## รายได้รวมโต 29.2% หนุนกำไรสุทธิ 461.1 ล้านบาท ขณะที่ค่าใช้จ่ายเพิ่มตามการขยายสาขา บริษัท เฮงลิสซิ่ง แอนด์ แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ HENG รายงานผลประกอบการปี 2565 มีกำไรสุทธิ 461.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 30.3% จากปีก่อน โดยมีรายได้รวมเติบโต 29.2% จากการขยายตัวของพอร์ตสินเชื่อและรายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายในการบริการและบริหารปรับตัวสูงขึ้นตามการขยายสาขาและบุคลากร ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน ### 1) หัวใจคืออะไร หัวใจสำคัญที่ขับเคลื่อนผลประกอบการของ HENG ในปี 2565 คือ **การเติบโตอย่างแข็งแกร่งของรายได้รวม** ซึ่งเพิ่มขึ้นถึง 29.2% โดยมีปัจจัยหนุนหลักจากรายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเงินให้กู้ยืมที่เติบโตสูงถึง 45.2% และรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการที่เพิ่มขึ้นถึง 88.1% ส่งผลให้กำไรสุทธิเติบโต 30.3% เป็น 461.1 ล้านบาท ### 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น การเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเงินให้กู้ยืมเป็นผลโดยตรงจากการ **ขยายตัวของพอร์ตสินเชื่อ** ซึ่งเพิ่มขึ้น 30.9% เป็น 12,020.1 ล้านบาท และการ **ขยายจำนวนสาขา** ที่เพิ่มขึ้น 149 สาขา เป็น 678 สาขา สะท้อนถึงความสามารถในการเข้าถึงลูกค้าและขยายฐานสินเชื่อได้อย่างต่อเนื่อง ส่วนรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการที่เติบโตอย่างก้าวกระโดดนั้น มาจากการ **เพิ่มขึ้นของกิจกรรมการให้บริการต่างๆ** ที่เกี่ยวข้องกับการปล่อยสินเชื่อและการบริหารจัดการพอร์ต ซึ่งฝ่ายจัดการไม่ได้ระบุสาเหตุเฉพาะเจาะจง แต่การเติบโตที่สูงถึง 88.1% บ่งชี้ถึงการขยายตัวของธุรกิจที่นอกเหนือจากรายได้ดอกเบี้ยหลัก อย่างไรก็ตาม การเติบโตของรายได้ดังกล่าว มาพร้อมกับการ **เพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการบริการและบริหาร** ที่ 26.5% ซึ่งฝ่ายจัดการระบุว่าส่วนใหญ่มาจากค่าใช้จ่ายด้านบุคลากรจากการขยายสาขาและบุคลากรประจำสำนักงาน รวมถึง **ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น** ที่เพิ่มขึ้น 29.5% และ **ขาดทุนจากการด้อยค่าและจำหน่ายสินทรัพย์** ที่เพิ่มขึ้นถึง 96.6% ซึ่งเป็นปัจจัยที่กดดันอัตรากำไร ### 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ **มีโอกาสต่อเนื่อง** โดยปัจจัยหลักคือการขยายตัวของพอร์ตสินเชื่อและการเพิ่มจำนวนสาขา ซึ่งเป็นกลยุทธ์หลักของบริษัทในการขยายธุรกิจ การเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมก็มีแนวโน้มที่จะเติบโตต่อเนื่องตามปริมาณสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น จะเป็นปัจจัยที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิดว่าบริษัทจะสามารถบริหารจัดการได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด เพื่อรักษาระดับอัตรากำไรในระยะยาว ## Highlight สำคัญ * **กำไรสุทธิปี 2565 เติบโต 30.3%** แตะ 461.1 ล้านบาท จาก 353.8 ล้านบาทในปี 2564 * **รายได้รวมเพิ่มขึ้น 29.2%** เป็น 2,124.4 ล้านบาท จาก 1,644.4 ล้านบาท * **พอร์ตสินเชื่อรวม ณ สิ้นปี 2565 ขยายตัว 30.9%** เป็น 12,020.1 ล้านบาท * **จำนวนสาขาเพิ่มขึ้น 28.2%** เป็น 678 สาขา จาก 529 สาขาในปี 2564 * **รายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเงินให้กู้ยืมเติบโต 45.2%** และ **รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการเพิ่มขึ้น 88.1%** * **ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นเพิ่มขึ้น 29.5%** เป็น 230.1 ล้านบาท * **ขาดทุนจากการด้อยค่าและจำหน่ายสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 96.6%** เป็น 99.9 ล้านบาท ## ภาพรวมผลประกอบการ สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2565 บริษัทฯ มีกำไรสุทธิรวม 461.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 107.3 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 30.3 โดยมีรายได้รวม 2,124.4 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 480.0 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 29.2 ซึ่งเป็นผลมาจากการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเช่าซื้อและสัญญาเงินให้กู้ยืม รวมถึงรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายในการบริการและบริหารเพิ่มขึ้น 209.7 ล้านบาท หรือร้อยละ 26.5 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นค่าใช้จ่ายด้านบุคลากรจากการขยายสาขาและบุคลากรประจำสำนักงาน นอกจากนี้ ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นเพิ่มขึ้น 52.5 ล้านบาท หรือร้อยละ 29.5 และขาดทุนจากการด้อยค่าและจำหน่ายสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 49.1 ล้านบาท หรือร้อยละ 96.6 ค่าใช้จ่ายทางการเงินเพิ่มขึ้น 34.2 ล้านบาท หรือร้อยละ 18.5 ส่งผลให้กำไรก่อนภาษีเงินได้เพิ่มขึ้น 134.5 ล้านบาท หรือร้อยละ 30.5 และกำไรสุทธิหลังหักภาษีเงินได้เพิ่มขึ้น 107.3 ล้านบาท หรือร้อยละ 30.3 ## โอกาส * **การขยายเครือข่ายสาขา:** การเพิ่มจำนวนสาขาอย่างต่อเนื่องเป็นกลยุทธ์หลักในการเข้าถึงลูกค้ากลุ่มเป้าหมายที่กว้างขึ้น และเพิ่มโอกาสในการสร้างรายได้ * **การเติบโตของพอร์ตสินเชื่อ:** การเพิ่มขึ้นของพอร์ตสินเชื่อสะท้อนถึงความต้องการสินเชื่อในตลาด และศักยภาพของบริษัทในการขยายธุรกิจ * **รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ:** การเติบโตที่สูงของรายได้ส่วนนี้บ่งชี้ถึงโอกาสในการสร้างรายได้ที่หลากหลายนอกเหนือจากรายได้ดอกเบี้ย ## ความเสี่ยง * **การเพิ่มขึ้นของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น:** การเพิ่มขึ้นของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น อาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัท หากไม่สามารถบริหารจัดการคุณภาพสินทรัพย์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ * **การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน:** การขยายสาขาและบุคลากรส่งผลให้ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจกดดันอัตรากำไรหากรายได้ไม่เติบโตตาม * **ขาดทุนจากการด้อยค่าและจำหน่ายสินทรัพย์:** การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของรายการนี้ อาจบ่งชี้ถึงปัญหาในการบริหารจัดการสินทรัพย์ หรือการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาด ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * แนวโน้มการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อและการขยายสาขาในไตรมาสถัดไป * การบริหารจัดการคุณภาพสินทรัพย์ และการควบคุมผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น * การควบคุมค่าใช้จ่ายในการบริการและบริหาร เพื่อรักษาระดับอัตรากำไร * การเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ และแหล่งที่มาของรายได้ดังกล่าว * ผลกระทบจากการด้อยค่าและจำหน่ายสินทรัพย์ต่อผลประกอบการ ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: ธุรกิจการเงิน / ธนาคาร / ประกัน / หลักทรัพย์) * **NIM/NII:** แม้เอกสารจะไม่ได้ระบุ Net Interest Margin (NIM) โดยตรง แต่การเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเงินให้กู้ยืมที่ 45.2% และสัญญาเช่าซื้อที่ 11.9% ชี้ให้เห็นถึงการขยายตัวของฐานรายได้ดอกเบี้ย ซึ่งเป็นส่วนสำคัญของ Net Interest Income (NII) * **NPL/Coverage:** อัตราส่วนผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นต่อลูกหนี้รวมอยู่ที่ 1.9% เท่ากับปีก่อน ซึ่งถือว่าทรงตัว แต่จำนวนผลขาดทุนฯ ที่เพิ่มขึ้น 29.5% เป็น 230.1 ล้านบาท บ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในพอร์ตสินเชื่อ * **Non-NII:** รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการเติบโตโดดเด่นถึง 88.1% เป็น 197.6 ล้านบาท ซึ่งเป็นปัจจัยบวกที่ช่วยกระจายแหล่งรายได้ * **Credit Cost:** เพิ่มขึ้น 29.5% สะท้อนถึงการตั้งสำรองที่สูงขึ้นตามการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อและความเสี่ยงที่อาจเพิ่มขึ้น * **CAR/Basel:** ข้อมูลส่วนนี้ไม่ได้ระบุในเอกสาร ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2565 บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวม 12,263.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 26.4% จากปีก่อน โดยมีสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเพิ่มขึ้นถึง 36.5% ซึ่งส่วนใหญ่มาจากยอดลูกหนี้สินเชื่อที่เพิ่มขึ้น หนี้สินรวมอยู่ที่ 7,019.3 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 43.6% จากปีก่อน โดยหนี้สินไม่หมุนเวียนเพิ่มขึ้นถึง 145.0% ซึ่งเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของเงินกู้ยืม ส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น 8.9% เป็น 5,244.3 ล้านบาท โดยมีอัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 1.3 เท่า เพิ่มขึ้นจาก 1.0 เท่าในปี 2564 ## สรุปท้าย HENG ในปี 2565 แสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งของรายได้ โดยเฉพาะจากพอร์ตสินเชื่อและรายได้ค่าธรรมเนียม ซึ่งเป็นผลมาจากการขยายสาขาและฐานลูกค้า อย่างไรก็ตาม การเติบโตนี้มาพร้อมกับค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น และความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ที่ต้องจับตา การบริหารจัดการต้นทุนและคุณภาพสินทรัพย์จะเป็นกุญแจสำคัญในการรักษาความสามารถในการทำกำไรในระยะยาว ขณะที่โอกาสในการขยายธุรกิจยังคงมีอยู่จากการเข้าถึงลูกค้าที่มากขึ้น