บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บล.หยวนต้ายังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น JPARK โดยให้ราคาเป้าหมาย 7.40 บาท มองว่าผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และมีโอกาสเติบโตในอนาคต

ผลประกอบการ 2Q25: กำไรลดลง แต่มีสัญญาณบวก

กำไรสุทธิ 2Q25 อยู่ที่ 19 ล้านบาท (-20.3% QoQ, -28.1% YoY) เนื่องจากงาน CIPS ขนาดยังไม่เข้ามา รายได้รวมอยู่ที่ 129 ล้านบาท (-3.5% QoQ, -11.2% YoY) อย่างไรก็ตาม คาดการณ์ว่ากำไร 3Q25 จะกลับมาเติบโต QoQ และ YoY จากการรับรู้งาน CIPS ขนาดใหญ่จาก รฟม.

ข้อสังเกตและประมาณการ

หยวนต้าคาดการณ์กำไรปี 2568 ที่ 119 ล้านบาท (+33.9% YoY) โดยมองว่าประมาณการปัจจุบันยังอยู่ในกรอบที่เป็นไปได้ แม้จะมี Downside risk ราว 20% ในกรณี Worse case แต่ราคาเป้าหมาย 5.50 บาท+/- ยังมี Upside gain มากกว่า 30% นอกจากนี้ JPARK เพิ่งได้งาน PS ขนาด 3,000 ช่องจอดของ รพ.ศิริราช ซึ่งยังไม่รวมในประมาณการปี 2569

สรุปการลงทุน

หยวนต้ามองว่า JPARK อยู่ในช่วงฟื้นตัว และมีโอกาสเติบโตจากงานใหม่ๆ ที่ได้รับ ราคาหุ้นปัจจุบันอยู่ในโซนต่ำ จึงเป็นโอกาสทยอยสะสม โดยวิธีคิดราคาเป้าหมาย ใช้ PER @ 25x