บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก (GLOBLEX) ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น KLINIQ โดยให้ราคาเป้าหมาย 31.60 บาท จากผลการดำเนินงานที่เติบโตต่อเนื่อง โดยเฉพาะกำไรในไตรมาส 2/2568 ที่เติบโตอย่างโดดเด่น

ผลประกอบการที่แข็งแกร่งเกินคาด

KLINIQ รายงานกำไรสุทธิในไตรมาส 2/2568 ที่ 89 ล้านบาท (+21%YoY, +6%QoQ) โดยมีปัจจัยหนุนจาก SSSG (Same Store Sales Growth) ที่ 8.7%YoY ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 8% นอกจากนี้ อัตรากำไรขั้นต้น (%GPM) ยังดีกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย

การเติบโตต่อเนื่องและการขยายสาขา

GLOBLEX คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2568 ของ KLINIQ ที่ 387 ล้านบาท (+20%YoY) โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนจากการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม และการเปิดสาขาใหม่จำนวน 11 แห่ง นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังคงสมมติฐาน %GPM ที่ระดับ 53.0% ซึ่งเพิ่มขึ้นจากปี 2567 ที่ 51.7%

คำแนะนำการลงทุนและราคาเป้าหมาย

GLOBLEX ประเมินราคาเหมาะสมของ KLINIQ โดยใช้ Prospective PER ที่ระดับ 18x ซึ่งใกล้เคียงกับระดับ -1SD ของค่าเฉลี่ยในอดีต โดยคาดการณ์กำไรสุทธิต่อหุ้นปี 2568 จำนวน 1.76 บาทต่อหุ้น คำนวณเป็นราคาเหมาะสมปี 2568 เท่ากับ 31.60 บาท