บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

BLS (บัวหลวง) ยังคงมีมุมมองเชิงลบต่อ IRPC โดยมีประเด็นสำคัญดังนี้:

• ส่วนต่างราคาปิโตรเคมียังคงมีแนวโน้มทรงตัวในระดับต่ำต่อเนื่องจากภาวะอุปทานล้นตลาด
• IRPC อยู่ระหว่างดำเนินการทำ asset monetization ทั้งในส่วนของ GPP (Gas Processing Plant) และ TOT-GPP (Toluene Production Plant) คาดว่าจะแล้วเสร็จในช่วงปี 2568-2569
• IRPC อยู่ระหว่างการเจรจากับ potential strategic partner โดยคาดว่าจะเห็นความชัดเจนภายในปีนี้และดำเนินการแล้วเสร็จภายในปีหน้า (IRPC จะยังคงเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่)

รายละเอียดการวิเคราะห์

BLS ระบุว่าแนวโน้มผลการดำเนินงานของ IRPC ในปี 2568 ยังคงอ่อนแอ โดยมีปัจจัยกดดันหลักมาจากส่วนต่างราคาปิโตรเคมีที่ยังไม่ฟื้นตัว แม้ว่าบริษัทจะมีการดำเนินการเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและลดต้นทุน แต่ยังไม่เพียงพอที่จะชดเชยผลกระทบจากภาวะตลาดที่ซบเซา

การทำ asset monetization เป็นปัจจัยบวกที่อาจช่วยเสริมสภาพคล่องทางการเงินให้กับบริษัทได้ในระยะยาว แต่ยังต้องติดตามความคืบหน้าและความสำเร็จของการเจรจากับ strategic partner ซึ่งอาจส่งผลต่อโครงสร้างผู้ถือหุ้นและทิศทางการดำเนินธุรกิจในอนาคต

ข้อสังเกต

นักวิเคราะห์ของ BLS ยังไม่ได้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับราคาเป้าหมายหรือวิธีการประเมินมูลค่าหุ้น IRPC ในรายงานฉบับนี้ อย่างไรก็ตาม การคงคำแนะนำ "ขาย" สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับผลการดำเนินงานในระยะสั้นและปัจจัยเสี่ยงต่างๆ ที่บริษัทกำลังเผชิญอยู่

สรุป

BLS ยังคงมีมุมมองระมัดระวังต่อ IRPC โดยคงคำแนะนำ "ขาย" เนื่องจากแนวโน้มผลการดำเนินงานที่ยังอ่อนแอจากส่วนต่างราคาปิโตรเคมีที่ซบเซา นักลงทุนควรติดตามความคืบหน้าของการทำ asset monetization และการเจรจากับ strategic partner อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินโอกาสและความเสี่ยงในการลงทุน