บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

หุ้นเด่น Small Cap ปี 2568

INSET: โอกาสทองจากตลาด Data Center

YUANTA มอง INSET เป็นหุ้นเด่นในกลุ่ม ICT ปี 2568 จากการเติบโตของตลาด Data Center ในไทย คาดกำไรปกติปี 2568-2569 เติบโต 34% และ 23% ตามลำดับ ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ" จาก "Trading Buy" โดยให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ที่ 5.18 บาท อิง PER 34.8 เท่า (+2.0SD) จากค่าเฉลี่ยในอดีต

YUANTA ชี้ INSET ได้เปรียบเชิงการแข่งขัน

YUANTA ประเมินว่า INSET เป็นผู้ประกอบการที่มีความชำนาญในการสร้าง Data Center ระดับสูง มีจำนวนน้อยรายในตลาดไทยที่มีศักยภาพรองรับงานระดับโลกได้ เนื่องจากต้องมีประวัติและสายสัมพันธ์กับผู้รับเหมาหลักของโครงการมาก่อน INSET จึงเป็นตัวเลือกหลักในตลาดหุ้นไทย

ประมาณการกำไรเติบโตโดดเด่นตั้งแต่ 2H68

YUANTA คาดการณ์กำไรปกติของ INSET ในปี 2568-2569 ที่ 121 ล้านบาท (+34% YoY) และ 149 ล้านบาท (+23% YoY) โดยการประมูลงานขนาดใหญ่คาดจะเกิดในช่วง 1H68 ขณะที่การรับรู้รายได้คาดจะเด่นตั้งแต่ช่วง 2H68 เป็นต้นไปและจะเด่นที่สุดในปี 2569 ที่จะได้รอบการรับรู้งานขนาดใหญ่ที่เข็นตลอดปี 2568-1H69

ประมาณการของ YUANTA อิงสมมติฐานสำคัญให้ INSET ชนะงานขนาดใหญ่ปีละ 2.0 พันล้านบาทในช่วงปี 2568-2569