PR9 กำไรโตต่อเนื่อง! ASPS คาดปี 68 กำไรสุทธิ 791 ล้านบาท แนะ "Outperform"

P/E 18.58 YIELD 2.08 ราคา 19.20 (0.00%)


ASPS มอง PR9 โตแกร่งจากลูกค้าต่างชาติ

บล.เอเชีย พลัส (ASPS) ประเมินกำไรสุทธิปี 2568 ของ PR9 ที่ 791 ล้านบาท (+12%YoY) โดยมีแรงหนุนจากกลุ่มผู้ป่วยต่างชาติที่เติบโตเกิน 10% โดยเฉพาะกลุ่มคนไข้จาก CLMV, จีน และตะวันออกกลาง ASPS ให้ราคาเป้าหมาย 28.40 บาท พร้อมคำแนะนำ "Outperform"

ปัจจัยหนุนการเติบโต

ASPS มองว่า PR9 จะเติบโตต่อเนื่องจากการทำการตลาดต่างประเทศที่ประสบความสำเร็จ โดยเฉพาะกลุ่มลูกค้าตะวันออกกลางที่มีกำลังซื้อสูง รวมถึงมาตรฐานการรักษาในระดับสากลและความคุ้มค่าในการรักษาพยาบาลจะเป็นแรงดึงดูดให้มีผู้ป่วยกลุ่มนี้เข้ามาใช้บริการเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ PR9 ยังมีแผนเพิ่มสัดส่วนรายได้จากลูกค้าต่างชาติให้ถึง 20% ในปีนี้ และเน้นการรักษาโรคยากและซับซ้อนมากขึ้น

วิธีคิดราคาเป้าหมาย

ASPS ประเมินราคาเหมาะสมของ PR9 ที่ 28.40 บาท โดยอิงจาก PER (Price to Earnings Ratio) ที่เหมาะสมกับศักยภาพการเติบโตของบริษัท โดย ASPS มองว่า PR9 มีความน่าสนใจในการลงทุนเนื่องจากมีแนวโน้มกำไรที่เติบโตต่อเนื่อง และมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง

โพสต์ล่าสุด