บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary AEONTS ผลงานฟื้นตัวแกร่ง คุณภาพสินทรัพย์ดีเกินคาด

บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น AEONTS โดยให้ราคาเป้าหมาย 122 บาท อิง Prospective PBV ที่ 1.1 เท่า (รวม ESG Premium 2%) มอง upside 29.1% จากราคาปัจจุบัน พร้อมคาดการณ์ Div. Yield อีก 6.1% นอกจากนี้ บริษัทยังอยู่ระหว่างดำเนินโครงการซื้อหุ้นคืน

text-primary ผลประกอบการ Q1/25 สุดปัง!

AEONTS รายงานกำไรสุทธิ Q1/25 (สิ้นสุด พ.ค. 2568) ที่ 772 ล้านบาท เติบโตโดดเด่น 47.2% YoY และ 6.4% QoQ ใกล้เคียงกับที่ตลาดคาดการณ์ แม้รายได้ดอกเบี้ยรับสุทธิจะทรงตัว แต่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเติบโต 4.2% QoQ จากรายได้หนี้สูญรับคืนและธุรกิจติดตามหนี้ที่เพิ่มขึ้น อีกทั้งบริษัทฯ ยังสามารถลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานลงได้ถึง 8.2% QoQ

text-primary ข้อสังเกตและมุมมอง

หยวนต้าฯ มองว่ากำไรสุทธิของ AEONTS ใน Q1/25 คิดเป็น 24.1% ของประมาณการทั้งปี แม้คาดว่ากำไรสุทธิใน Q2/25 จะลดลง YoY เนื่องจากฐานสูงในปีก่อน แต่คาดว่าจะปรับตัวขึ้น QoQ จากการตั้งสำรองที่ผ่อนคลายลงหลังเร่ง Write Off ลูกหนี้กลุ่มเสี่ยงไปมากแล้วใน Q1/25 ทั้งนี้ หยวนต้าฯ คงประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ที่ 3,202 ล้านบาท เติบโต 15.7% YoY

text-primary สรุปและคำแนะนำ

หยวนต้าฯ มีมุมมองเป็นบวกต่อผลดำเนินงานของ AEONTS เนื่องจากคุณภาพสินทรัพย์ยังแข็งแรง และบริษัทฯ สามารถควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดี การชะลอปล่อยสินเชื่อและเพิ่มความเข้มงวดในการดำเนินธุรกิจจะช่วยลดความเสี่ยงด้านหนี้เสียและการตั้งสำรอง ด้วย upside ที่น่าสนใจจากราคาเป้าหมาย Div. Yield ที่คาดหวัง และโครงการซื้อหุ้นคืนที่ยังดำเนินอยู่ หยวนต้าฯ จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ"