บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

FSSIA คาดการณ์กําไรสุทธิ 2Q25 ของ JPARK จะชะลอตัวลงเล็กน้อย แต่ยังคงมี ความมั่นคง โดยมีปัจจัยหนุนจากโครงการที่จอดรถพระนั่งเกล้าและศิริราช พร้อมทั้งแนะนํา "ถือ" รอโครงการประมูลที่จอดรถใหม่

คาดการณ์กําไร 2Q25

FSSIA คาดการณ์กําไรสุทธิ 2Q25 อยู่ที่ 21 ล้านบาท ลดลง 8.7% q-q และ 17.6% y-y ถึงแม้ว่ารายได้จากธุรกิจ PS จะเพิ่มขึ้นตามปริมาณการจอดรถ แต่รายได้จากธุรกิจ PMS ทรงตัว และธุรกิจ CIPS มีการรับรู้รายได้จากโครงการรับเหมาน้อยลง อัตรากําไรขั้นต้นคาดว่าจะอยู่ที่ 29.5% ทรงตัวเมื่อเทียบกับ 1Q25 แต่ลดลงจาก 30.1% ใน 2Q24

โครงการที่จอดรถหนุนกําไรปี 2568-2569

FSSIA ยังคงประมาณการกําไรปกติปี 2025 ที่ 93 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8% y-y โดยมีปัจจัยหนุนหลักจากโครงการอาคารจอดรถพระนั่งเกล้าเต็มปี และโครงการบริการที่จอดรถ (PS) ในโรงพยาบาลศิริราช นอกจากนี้ คาดการณ์กําไรสุทธิปี 2026 ที่ 107 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% y-y จากโครงการอาคารจอดรถศูนย์การแพทย์กาญจนาภิเษก

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

FSSIA เชื่อว่าเป้าการเพิ่มช่องจอดรถปีนี้อาจต่ำกว่าเป้าที่ตั้งไว้ แต่ไม่มีผลกระทบต่อประมาณการ กําไร โดยยังคงแนะนํา "ถือ" JPARK ด้วยราคาเป้าหมาย 6.80 บาท (DCF) เนื่องจากโครงการอาคารที่จอดรถพระนั่งเกล้ามีรายได้ค่าบริการที่จอดรถเพิ่มขึ้น และโครงการที่จอดรถศูนย์การแพทย์กาญจนาภิเษกคาดว่าจะเปิดบริการได้ต้นปี 1Q26