บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KS ประเมิน AEONTS ยังคงเติบโตอย่างระมัดระวัง โดยธุรกิจหลักยังคงแข็งแกร่ง โดยเฉพาะในกัมพูชาที่มีศักยภาพ แต่ภาพรวมปี 2568-2569 ยังมีความท้าทายจากเศรษฐกิจไทยที่อ่อนแอ และความเสี่ยงจากการเจรจาการค้ากับสหรัฐฯ

วิเคราะห์ผลการดำเนินงาน

KS คาดการณ์กำไรไตรมาส 1 ปี 2569 จะปรับตัวดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จากการขยายตัวของสินเชื่อ แต่เป้าการเติบโตสินเชื่อที่ 3% ในปี 2569 ยังมีความท้าทาย นอกจากนี้ ถึงแม้ต้นทุนความเสี่ยง (Cost of Risk) จะลดลงจาก 2.14% ใน 1QFY68 เหลือ 1.47% ใน 4QFY68 แต่ยังต้องจับตาดูต่อไป

ข้อสังเกตและประมาณการ

โบรกเกอร์ยังคงประมาณการกำไรปี 2567-2571 โดยคาดว่าอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) น่าจะลดลงจากระดับ 8% ในปี 2568 แต่มีแนวโน้มค่อยๆ ดีขึ้น และสินเชื่อจะเติบโต 3% ในปี 2569-2571 อย่างไรก็ตาม การเปิดรับความเสี่ยงจากคนงานในโรงงาน (22% ของสินเชื่อ) ยังคงเป็นประเด็นที่ต้องเฝ้าระวัง

สรุป

KS มองว่า AEONTS ยังคงรักษาประสิทธิภาพการจัดเก็บหนี้ได้ดี แต่ภาพรวมเศรษฐกิจที่ยังไม่แน่นอน ทำให้การเติบโตเป็นไปอย่างระมัดระวัง นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลและพิจารณาอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน