บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
AEONTS: โบรกเกอร์ชี้ผ่านจุดต่ำสุด คาดสินเชื่อฟื้นตัว แนะ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 143.50 บาท
P/E 9.66 YIELD 7.65 ราคา 110.50 (1.84%)
รายละเอียดการวิเคราะห์
PhillipCapital คาดว่าสินเชื่อของ AEONTS จะฟื้นตัวในไตรมาส 4/2567 จาก High season ของการจับจ่ายและมาตรการ Easy E-receipt แม้ว่าสินเชื่อใน 9 เดือนแรกของปี 2567 จะหดตัวลง 1.7% แต่คาดว่าจะกลับมาเติบโตได้ในช่วงปลายปี นอกจากนี้ คุณภาพสินทรัพย์เริ่มดีขึ้น โดย AEONTS สามารถลดปริมาณ NPL ในไตรมาส 3/2567 ได้ 0.3% q-q และคาดว่าจะลดลงอีกในไตรมาส 4/2567 จากการตัดหนี้สูญและการเข้าร่วมโครงการแก้หนี้ "คุณสู้ เราช่วย"
ประมาณการและคำแนะนำ
PhillipCapital คาดว่า AEONTS จะมีกำไรปี 2567 ที่ 3 พันล้านบาท ลดลง 7.3% yoy จากรายได้ดอกเบี้ยที่หดตัวและการตั้งสำรองลดลง แต่คาดว่าจะยังสามารถจ่ายเงินปันผลเท่ากับปีก่อนที่ 5.50 บาท/หุ้นได้ คิดเป็น Div. yield 4.7% และคาดว่าปี 2568 กำไรจะเพิ่มขึ้น 18.8% yoy เป็น 3.6 พันล้านบาท และอาจมีปันผลเพิ่มเป็น 6 บาท/หุ้น คิดเป็น Div. yield 5.1% ยังคงราคาพื้นฐาน 143.50 บาท และแนะนํา "ซื้อ" โดยนักวิเคราะห์ **อดิสรณ์ มุ่งพาลชล** ใช้การประเมินมูลค่าด้วยวิธี FEY (Fully Diluted EPS Yield) และ PBV (Price to Book Value)