บทความ ข่าวสาร กิจกรรม


โบรกฯ ชี้ หาก CPALL เข้าลงทุนจริง จะกระทบการเติบโตของกำไร

CPALL แจงข่าวลงทุน Seven & i

CPALL แจ้งตลาดหลักทรัพย์ฯ กรณีสื่อต่างประเทศรายงานว่าบริษัทค้าปลีกญี่ปุ่น Seven & i Holdings กำลังมองหาผู้ร่วมลงทุน โดย CPALL เป็นหนึ่งในชื่อที่ถูกอ้างถึง แต่ปัจจุบันยังไม่มีข้อสรุป ASPS มองว่าข่าวดังกล่าวเป็นปัจจัยกดดันราคาหุ้น และปรับคำแนะนำจาก "ซื้อ" เป็น "ถือ"

ASPS มองดีลนี้กระทบกำไร

ASPS ประเมินว่าหาก CPALL เข้าลงทุนใน Seven & i จริง จะบั่นทอนการเติบโตของกำไรจากดอกเบี้ยจ่ายที่เพิ่มขึ้น โดยทุกๆ การลงทุน 1% ใน Seven & i จะส่งผลให้กำไรปี 2568 ของ CPALL ลดลงราว 159-239 ล้านบาท หากมองกรณีแย่สุด (เข้าลงทุน 10%) ราคาเป้าหมายจะลดลงเหลือ 73.50-74.00 บาท

คงราคาเป้าหมายเดิม แต่มีเงื่อนไข

ASPS ยังคงราคาเป้าหมายปี 2568 ของ CPALL ไว้ที่ 91 บาท แต่ระบุว่าหากมีการเข้าลงทุนจริง อาจต้องปรับลดประมาณการกำไรลง โดยอิงจาก P/E ปี 2568 ที่ 31.5 เท่า

นักวิเคราะห์: ปิยะธิดา สนธิสมบัติ (เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 018160) บล. เอเชีย พลัส