บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

Maybank Securities (Thailand) ปรับราคาเป้าหมาย PR9 เป็น 32.50 บาท คงคำแนะนำ "ซื้อ" ชี้กำไร Q1/68 โตแรงจากการบุกตลาดตะวันออกกลางสำเร็จ

ผลประกอบการแข็งแกร่งต่อเนื่อง:

PR9 กำไรสุทธิ 1Q68 โต 26% YoY จากรายได้ผู้ป่วยต่างชาติโต 88% YoY โดยเฉพาะตะวันออกกลางโตถึง 4,132% YoY คิดเป็น 9% ของรายได้รวม ผู้บริหารเผยรายได้ต้น Q2/68 ยังโตต่อทั้ง YoY และ QoQ คาดกำไรสุทธิ 2Q68 ที่ 212 ลบ. (+52% YoY, +6% QoQ)

ข้อสังเกต:

MST คาดการณ์กำไรสุทธิปี 68-70 เติบโตเฉลี่ย 14% ต่อปี (CAGR) สูงสุดในกลุ่มโรงพยาบาล จากรายได้โตเฉลี่ย 9% ต่อปี (ต่างชาติโตเฉลี่ย 35% ต่อปี) และ EBITDA Margin เพิ่มขึ้นเฉลี่ยปีละ 90bps บริษัทวางแผนเพิ่มเตียงอีก 20 เตียงในครึ่งหลังปี 68

สรุป:

Maybank Securities ปรับประมาณการกำไรปี 68-70 ขึ้น 8%, 5%, และ 3% ตามลำดับ สะท้อนรายได้และอัตรากำไรที่ดีขึ้น คงคำแนะนำ "ซื้อ" PR9 ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ 32.50 บาท มองราคาหุ้นปัจจุบันยังไม่สะท้อนผลประกอบการที่แข็งแกร่ง