บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
TQR โชว์ผลงาน Q1/68 โตต่อเนื่อง! เจาะลึกเทรนด์ประกันภัยแห่งอนาคต
P/E 11.35 YIELD 8.16 ราคา 4.90 (0.00%)
TQR โชว์ผลงาน Q1/68 โตต่อเนื่อง! เจาะลึกเทรนด์ประกันภัยแห่งอนาคต
สรุปผลการดำเนินงานของบริษัท TQR ประจำไตรมาส 1 ปี 2568 โดยคุณชนพันธ์ พิทยภัทร ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร และคุณปริฉัตร โชติภูมิเวทย์ ผู้อำนวยการสายงานบัญชีและการเงิน
1. ภาพรวมผลกระทบต่อธุรกิจ (Business Impact Overview):
รายได้ค่าบริการเพิ่มขึ้น 7.20% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน
การเติบโตมาจากการรับรู้รายได้เพิ่มขึ้นจากการเติบโตของประกันภัยสุขภาพ, ประกันภัยอุบัติเหตุส่วนบุคคล, ประกันภัยทรัพย์สิน (Industrial All Risks), ประกันภัยความรับผิดทางวิชาชีพ (Professional Indemnity), D&O และประกันภัยไซเบอร์
บริษัทประกาศจ่ายปันผลประจำปี 2567 รวมทั้งปีที่ 0.40 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราการจ่ายเงินปันผลเทียบเท่ากำไรสุทธิ (Dividend Payout Ratio) 91.77%
อัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน (Yield) อยู่ที่ 8.06%
การควบรวมกิจการ (M&A) ยังอยู่ในขั้นตอนการศึกษาความเป็นไปได้
2. โอกาสทางธุรกิจ (Business Opportunities):
มุ่งเน้นเรื่อง ESG (Environment, Social, and Governance) เช่น สัญญาประกันภัยต่อสำหรับรถ EV ซึ่งถือเป็น New Risk
Package ประกันสำหรับพลังงานหมุนเวียน เช่น Solar
Synergy ระหว่าง TQM Alpha กับ TQR ในผลิตภัณฑ์ต่าง ๆ เช่น บ้าน, ประกันอุบัติเหตุส่วนบุคคลและสุขภาพ
Specialty Risks เช่น Cyber, Medical Malpractice, D&O และ Political Violence
ประกันภัยสำหรับผู้สูงอายุ (Elderly & Health) เนื่องจากประเทศไทยเข้าสู่สังคมผู้สูงวัยเต็มรูปแบบ
3. ความเสี่ยงที่กำลังเผชิญ (Risks and Challenges):
การแข่งขันในตลาดนายหน้าประกันภัยต่อที่มีผู้เล่นระดับโลก
ความผันผวนของเศรษฐกิจโลก
การเติบโตของธุรกิจรถยนต์ที่ยังไม่สูงมากนัก
ความเข้มงวดของสถาบันการเงินในการอนุมัติสินเชื่อ
ความท้าทายจากภัยธรรมชาติที่รุนแรงและเปลี่ยนแปลงบ่อยครั้ง (Climate Change)
4. วิธีการแก้ไขปัญหาผลกระทบ (Problem-Solving and Mitigation):
การร่วมมือกับบริษัทประกันภัยในการวิเคราะห์และพัฒนาผลิตภัณฑ์ประกันภัยรูปแบบใหม่ ๆ
การหาพันธมิตรที่มีความรู้ความสามารถในด้านต่าง ๆ เช่น Cyber Security
การขยายตลาดไปยังกลุ่มลูกค้าใหม่ ๆ
การปรับรูปแบบการรับประกันภัยต่อ
การพัฒนาผลิตภัณฑ์ประกันภัยที่สามารถกระจายความเสี่ยงภัยให้กับบริษัทประกันภัยได้อย่างมีประสิทธิภาพ
5. แนวโน้มและอนาคต (Outlook and Future Trends):
บริษัทคาดการณ์การเติบโตของอุตสาหกรรมประกันภัยไทยที่ 3-4% ในปี 2568
ภัยธรรมชาติทำให้ผู้บริโภคตื่นตัวและต้องการทำประกันภัยมากขึ้น
ความต้องการประกันสุขภาพและอุบัติเหตุส่วนบุคคลเพิ่มขึ้นจากสังคมผู้สูงวัย
ความต้องการประกันภัยไซเบอร์เพิ่มขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี
ESG จะเป็นเทรนด์สำคัญสำหรับธุรกิจประกันภัยรูปแบบใหม่
6. ช่วงถาม-ตอบ (Q&A Session): เริ่มต้น นาทีที่ 37:30
**ผลกระทบจากเหตุการณ์แผ่นดินไหวต่อธุรกิจประกันภัยต่อ**
CEO: แผ่นดินไหวทำให้ผู้บริโภคตื่นตัวเรื่องความเสี่ยงภัยธรรมชาติมากขึ้น บริษัทประกันภัยหลายแห่งเพิ่ม Capacity และ TQR ได้ช่วยจัดหาสัญญาประกันภัยต่อที่เกี่ยวข้องกับ Catastrophe ให้เรียบร้อยแล้ว ถือเป็นโอกาสที่ดี
**ความต้องการประกันสุขภาพยังเพิ่มต่อเนื่องหรือไม่**
CEO: เพิ่มต่อเนื่องอย่างมีนัยยะสำคัญ ประเทศไทยเข้าสู่สังคมผู้สูงวัย การเกิดของเด็กลดลง ทำให้ความต้องการประกันภัยในรูปแบบของผู้สูงอายุเพิ่มขึ้นมาก TQR ได้ร่วมกับบริษัทประกันภัยชั้นนำคิดค้นและพัฒนาผลิตภัณฑ์สำหรับผู้สูงอายุ
**ความเสี่ยงด้านไซเบอร์ในปัจจุบันมีผลต่อทิศทางของ TQR อย่างไร**
**ผลประกอบการ Q1 เติบโตได้ดี ปัจจัยหลักคืออะไร**
CEO: Portfolio Mix ของ TQR เติบโตจากงาน Alternative ซึ่งเป็นภัยรูปแบบใหม่ ๆ ต้องใช้ความสามารถของบุคลากรสูง แต่คุ้มค่าเพราะเป็นการสร้าง New Market ภัยรูปแบบใหม่ ๆ เกิดขึ้นเยอะหลัง Covid ความต้องการ H&H ที่มี Coverage สูง ๆ ก็ได้รับความสนใจมาก
**บริษัทมั่นใจอย่างไรกับเป้าหมายรายได้ที่โต 5-10%**
CEO: การตั้งเป้าหมายเติบโต 5-10% เป็นสิ่งที่ท้าทาย แต่บริษัทเชื่อมั่นในการทำธุรกิจนายหน้าประกันภัยต่อ และ Alternative จะเป็นทิศทางที่ทำให้เติบโตได้
**ผลิตภัณฑ์ไหนจะเป็นแรงขับเคลื่อนหลักในปีนี้**
CEO: Cyber (Corporate และ Personal Cyber), Health & Personal Accident, กรมธรรม์ความรับผิด (ผู้บริหาร, คุณหมอ, กรรมการ) และ ESG ซึ่งเป็นภัยรูปแบบใหม่ที่ผู้บริโภคต้องการสูง การเติบโต 5-10% จาก Alternative ค่อนข้างที่จะทำได้
**บริษัทมองแนวโน้มอุตสาหกรรมประกันภัยปี 2568 อย่างไร**
CEO: ท้าทาย ธุรกิจประกันภัยเป็นธุรกิจ Conservative และเติบโตพร้อมกับเศรษฐกิจอย่างช้า ๆ แต่ก็ยังมีการเติบโตที่เป็นบวก โดยเฉพาะกับกลุ่มของความเสี่ยงรูปแบบใหม่ ๆ ซึ่งบริษัทค่อนข้างพร้อม
**ในภาวะเศรษฐกิจโลกผันผวน TQR มีวิธีบริหารความเสี่ยงอย่างไร**
CEO: บริษัทมีบอร์ดความเสี่ยงของตัวเอง มีทีมงานบริหารความเสี่ยง มีบอร์ดเรื่องความเสี่ยง เรื่องการลงทุนก็ค่อนข้างระมัดระวัง ปรับพอร์ตให้สอดคล้องกับสถานการณ์และเน้นตลาดที่มีศักยภาพ
**ความต้องการด้าน Cyber Insurance ในไทยเป็นอย่างไรบ้าง**
CEO: ประเทศไทยมีอัตราการใช้อินเทอร์เน็ตสูงเป็นอันดับต้น ๆ ของโลก ความเจริญเติบโตเร็วเท่าไหร่ ความเสี่ยงด้าน Cyber ก็เติบโตอันตรายตามกันไป TQR ทำเรื่อง Corporate Cyber กับ Personal Cyber น่าจะตอบโจทย์ ความต้องการของ Cyber Insurance ปัจจุบันมีค่อนข้างสูง
**บริษัทวางแผนรองรับภัยธรรมชาติที่เพิ่มขึ้นอย่างไรบ้าง**
CEO: ปรับรูปแบบการรับประกันภัยต่อ พัฒนาผลิตภัณฑ์ประกันภัยรูปแบบใหม่ที่สามารถกระจายความเสี่ยงภัยให้กับบริษัทประกันภัยได้อย่างมีประสิทธิภาพ บริษัทประกันภัยไทยหลายบริษัทมีความต้องการ Capacity เพิ่มขึ้น TQR ได้ทำเสร็จไปหลายบริษัทแล้ว
**การเติบโตของธุรกิจประกันภัยไทยในอนาคตขึ้นอยู่กับอะไรบ้าง**
CEO: หลัก ๆ ธุรกิจประกันภัยไทยก็ยังเติบโตด้วยรถยนต์ Property แต่ต้องยอมรับว่าเราไม่ได้มีการลงทุนในเรื่องของ Infrastructure แบบใหญ่ ๆ มาค่อนข้างนานแล้ว
**นักลงทุนสามารถคาดหวังอะไรจาก TQR ในระยะกลางถึงยาว**
CEO: TQR เป็นบริษัทนายหน้าประกันภัยต่อของคนไทย 100% ประเทศไทยค่อนข้างมีผลกระทบต่อการเติบโต วันนี้สิ่งที่บริษัททำได้คือยังคงมุ่งมั่นว่าความเสี่ยงภัยรูปแบบใหม่ ๆ ที่เป็นโอกาส บริษัทก็ยังมองเห็นว่าตรงนี้เติบโตได้
ระยะกลางระยะยาว ผลประกอบการบริษัทก็ไม่ได้แย่มาก Yield บริษัทก็ถือว่าค่อนข้างโอเค แผนธุรกิจบริษัทค่อนข้าง Clear และชัดเจน อาจจะตอบโจทย์นักลงทุนได้จากผลงานไตรมาส 1 ไตรมาส 2 ใกล้จะปิดแล้ว
โดยสรุป TQR ยังคงมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาส 1 ปี 2568 โดยมีการเติบโตของรายได้และกำไรสุทธิ บริษัทให้ความสำคัญกับการปรับตัวให้เข้ากับสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไป และมุ่งเน้นการพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการใหม่ ๆ ที่ตอบโจทย์ความต้องการของลูกค้า