บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
BLS มอง DELTA กำไร Q4/67 แข็งแกร่ง แต่ผันผวน แนะรอดูสถานการณ์ก่อน!
P/E 125.92 YIELD 0.23 ราคา 199.00 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: BLS ปรับคำแนะนำ DELTA
BLS (บัวหลวง หลักทรัพย์) ปรับคำแนะนำหุ้น DELTA เป็น "รอดูสถานการณ์ก่อน" (เดิม "ขาย") แม้คาดการณ์กำไรไตรมาส 4/67 เติบโตแข็งแกร่งจากยอดขายที่เกี่ยวข้องกับ Data Center แต่ยังมีความผันผวนจากปัจจัยภายนอก เช่น การเข้ามาของ Model AI ที่มีต้นทุนต่ำ และผลกระทบจาก GMT (Global Minimum Tax) ในไตรมาส 1/68
ประเด็นสำคัญจากการวิเคราะห์
คาดการณ์กำไร Q4/67 เติบโต: BLS คาดว่า DELTA จะรายงานยอดขายเติบโต 24% YoY และ 5% QoQ อยู่ที่ 1.27 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หนุนจากการเพิ่มขึ้นของงบลงทุน Data Center และอุปสงค์สินค้าที่เกี่ยวข้องกับ EV ที่เร่งตัวขึ้น อัตรากำไรขั้นต้นคาดว่าจะยังคงแข็งแกร่งที่ 27.6%
ปัจจัยที่ต้องจับตา: การกลับรายการสินค้าคงคลัง, การเพิ่มขึ้นของ Model AI ของคู่แข่ง (DeepSeek), และการนำระบบภาษีขั้นต่ำ Global Minimum Tax (GMT) มาใช้ในไตรมาส 1/68 ซึ่งจะส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรของ DELTA
แนวโน้มปี 2568: BLS คาดว่าผลิตภัณฑ์ Data Center ที่ไม่เกี่ยวข้องกับ AI จะเติบโตแข็งแกร่ง ในขณะที่อุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับ AI จะได้รับการหนุนจากการเปิดตัว Tesla รุ่นใหม่ ยอดขายที่เกี่ยวข้องกับ EV คาดว่าจะเติบโตในเลขหลักเดียว สะท้อนถึงวงจรความต้องการที่ชะลอตัวในตลาดสหรัฐฯ