บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บมจ. เจนก้องไกล (JPARK) รายงานกำไรสุทธิ 1Q25 ที่ 23 ล้านบาท ดีกว่าที่หยวนต้าคาดการณ์ไว้ 12% จากอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่สูงกว่าคาด หยวนต้ายังคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมาย 7.40 บาท

ผลการดำเนินงาน

รายได้รวมอยู่ที่ 134 ล้านบาท ลดลง 4.4% QoQ และ 12.0% YoY เนื่องจากรายได้จากงาน PS (งานที่บริษัทได้สิทธิ์เต็มในพื้นที่บริหารค่าจอดรถเอง) ลดลงตามภาวะเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม รายได้จากธุรกิจ PMS (บริษัทให้บริการบริหารจัดการลานจอด แต่ค่าจอดรถเป็นของเจ้าของพื้นที่) เพิ่มขึ้น 20.8% YoY จากการได้พื้นที่เพิ่มเติมและปรับเพิ่มอัตราค่าบริการ

ข้อสังเกต

หยวนต้าคาดว่ากำไร 1Q25 จะเป็นไตรมาสที่ต่ำที่สุดของปี และคาดว่ารายได้จากโครงการ CIPS (งานบริการที่ปรึกษาและวางระบบจอดรถ) ขนาดเล็กที่เจรจามาใน 1Q25 จะเริ่มสร้างรายได้ใน 2Q25 นอกจากนี้ งานโครงการขนาดใหญ่ของ PS และ CIPS คาดว่าจะมีความชัดเจนใน 2Q25 และ 3Q25 ตามลำดับ

สรุป

หยวนต้ายังคงประมาณการกำไรปี 2025 ที่ 119 ล้านบาท (+33.9% YoY) โดยมองว่าราคาปัจจุบันยังน่าสนใจลงทุน จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมายอิง PER ที่ 25 เท่า หรือ 7.40 บาท