บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
KCE กำไรปี 67 วูบ! โบรกฯ PST ชี้เป้ารับ 2H68 หลังเครื่องจักรใหม่พร้อม
P/E 25.41 YIELD 5.63 ราคา 21.30 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: KCE ผลงานปี 67 ลดลง
บริษัทหลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) หรือ PST ประเมินผลประกอบการ KCE ปี 2567 กำไรลดลง 210 ล้านบาท ลดลง 56.1% YoY และ 3.0% QoQ จากรายได้ที่อ่อนตัวตามตลาดยานยนต์ในสหรัฐฯ และยุโรป รวมถึง GPM ที่ลดลงจากค่าเงินบาทแข็งค่า โดยแนะนำ "ซื้อ" เมื่อราคาอ่อนตัวเพื่อรอรับช่วง 2H68 หลังติดตั้งเครื่องจักรใหม่เสร็จ
รายละเอียดการวิเคราะห์และปัจจัยกระทบ
PST วิเคราะห์ว่า KCE ในปี 2567 มีรายได้รวม 104.4 ล้านดอลลาร์ ลดลง 12.5% YoY เนื่องจากตลาดยานยนต์ในสหรัฐฯ และยุโรปยังไม่ฟื้นตัว ดัชนียอดขายรถยนต์ในสหรัฐฯ เดือน ต.ค.-พ.ย. ลดลง YoY ส่วนยอดขายรถยนต์ในยุโรปทรงตัวในเดือน ต.ค. และลดลง 2% MoM ในเดือน พ.ย. นอกจากนี้ รายได้รวมยังลดลง 5.0% QoQ จากการหยุดโรงงาน 2 สัปดาห์ช่วงปลายปี ทำให้มีรายได้บางส่วนเลื่อนไปปี 2568 ในส่วนของกำไรสุทธิ PST คาดการณ์ว่า KCE จะมีกำไร 210 ล้านบาท ลดลง 56.1% YoY และ 3.0% QoQ โดยมีปัจจัยกดดันจากค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น ทำให้ GPM ลดลง แม้ว่าต้นทุนการขนส่งจะสูงขึ้น YoY แต่ลดลง QoQ เพราะไม่มีผลขาดทุนค่าเงินเหมือนไตรมาส 3 ปี 2567