บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

PR9 โชว์กำไร Q1/68 โต 26% YoY สูงสุดในกลุ่มโรงพยาบาล, เอเซีย พลัส (ASPS) คาด Q2/68 โตต่อ จากคนไข้ต่างชาติ, คงคำแนะนำ "Outperform" ราคาเป้าหมาย 28.40 บาท

ผลประกอบการที่โดดเด่น

PR9 รายงานกำไรสุทธิ Q1/68 ที่ 200.5 ล้านบาท ลดลงเล็กน้อย 3% QoQ แต่เติบโตสูงถึง 26% YoY, ASPS ระบุ PR9 มีอัตราการเติบโตของกำไรสูงสุดในกลุ่มโรงพยาบาล, รายได้จากผู้ป่วยต่างชาติเพิ่มขึ้นถึง 88% YoY โดยเฉพาะจากตะวันออกกลาง (Middle East) ซึ่งมีมาร์จิ้นสูง

ปัจจัยหนุนและข้อสังเกต

ASPS คาดการณ์กำไร Q2/68 จะเติบโตต่อเนื่อง YoY และ QoQ จากสัดส่วนคนไข้ต่างชาติที่เพิ่มขึ้น, การขยายฐานลูกค้าไปยังบังคลาเทศเป็นปัจจัยบวก, Gross Profit Margin ขยับขึ้นเป็น 36.7% จาก 33.3% ใน Q1/67, ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้นจากการตลาดและการขยายฐานลูกค้า

คำแนะนำการลงทุน

ASPS คงคำแนะนำ "Outperform" สำหรับ PR9 ด้วยราคาเป้าหมายเดิม 28.40 บาท อิงวิธี DCF, มีแนวโน้มปรับประมาณการกำไรและราคาเหมาะสมขึ้นหลังประชุมนักวิเคราะห์, ASPS มอง PR9 โดดเด่นกว่ากลุ่มโรงพยาบาล และมีศักยภาพในการเติบโตจากตลาดต่างประเทศ