บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
PI ปรับลดคำแนะนำ CREDIT เป็น "ถือ" ชี้ NIM อ่อนแอ ฉุดการฟื้นตัว
P/E 5.14 YIELD 3.57 ราคา 16.80 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ
PI ปรับลดคำแนะนำสำหรับหุ้น CREDIT หรือ บริษัท ไทยเครดิตแบงก์ จำกัด (มหาชน) เป็น "ถือ" (HOLD) พร้อมให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 20.00 บาท มองว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) ที่อ่อนแอเป็นปัจจัยฉุดรั้งการฟื้นตัวของบริษัทให้เป็นไปอย่างล่าช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้
รายละเอียดการวิเคราะห์
PI วิเคราะห์ว่าถึงแม้ CREDIT จะมีพื้นฐานที่ดี แต่ยังขาดปัจจัยกระตุ้นในระยะสั้น (near-term catalysts) และมูลค่าหุ้น (valuations) ไม่ได้อยู่ในระดับที่น่าดึงดูดใจมากนัก ณ ราคาปัจจุบันที่ 19.00 บาท ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 20.00 บาท คิดเป็น upside เพียง 5.3% เท่านั้น
ทั้งนี้ การวิเคราะห์ดังกล่าวอิงจากข้อมูล ณ วันที่ 29 เมษายน 2568 โดยพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ เช่น การเติบโตของกำไรสุทธิ, การเติบโตของสินเชื่อ, ส่วนต่างดอกเบี้ย (NIM), คุณภาพสินเชื่อ, ระดับเงินกองทุนชั้นที่ 1 (Tier 1 capital), อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (dividend yield), อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (P/BV) และอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE)
ข้อสังเกต
นักลงทุนควรพิจารณาข้อมูลอื่นๆ ประกอบการตัดสินใจลงทุนด้วย เนื่องจาก PI ไม่ได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับวิธีการประเมินมูลค่าหุ้น (valuations) หรือสมมติฐานที่ใช้ในการวิเคราะห์ นอกจากนี้ ข้อมูลผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ณ วันที่ 11 มีนาคม 2568 แสดงให้เห็นว่า VBN Holding ถือหุ้นใหญ่ในสัดส่วน 50.8% ซึ่งอาจมีผลต่อการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ของบริษัท
สรุป
PI ปรับลดคำแนะนำสำหรับหุ้น CREDIT เป็น "ถือ" (HOLD) โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 20.00 บาท เนื่องจากมองว่า NIM ที่อ่อนแอเป็นปัจจัยฉุดรั้งการฟื้นตัวของบริษัท นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมและพิจารณาปัจจัยอื่นๆ ประกอบการตัดสินใจลงทุน